巴菲特再次清倉大甩賣？

昨天的美股，一如既往的並不平靜，科技股短線雖然有了一些走穩跡象，但道指和標普里面的價值股卻又開始補跌了，市場給人一種拆東牆補西牆的感覺，多頭護盤的力量顯得非常渺小。

川普和加拿大的關稅戰爭還在繼續，一會要把關稅加到50%，一會暫時不加關稅，一會又說加拿大是美國的第52個州，川普在一個交易日裡面，可以擁有好幾種面孔，讓投資者無所適從。

這就是我經常強調的「新常態」，有朋友經常問，今年的美股還能重回牛市嗎？我都是告訴他放寬心，當前美股這麼大的波動都是川普造成的，川普這才入駐白宮一個多月，未來還有四年呢。

昨天價值股暴跌，主要是兩家公司業績暴雷引發了對消費衰退的擔憂。一個是移動通訊商Verizon（VZ），這公司一直被當成避險股和股息龍頭投資的，但昨天業績的慘談，直接暴跌7%，這還間接的帶崩了AT&T (T) 和 T-Mobile(TMUS)。

VZ的首席營收官Frank Boulben稱，公司在12月季度後已經撤回客戶激勵措施，但競爭對手沒有撤回，故加劇競爭。Verizon將年度手機升級的目標定為個位數，並預計在2025年下半年才能反彈。

美國那邊的手機銷售，主要依靠的是營運商管道，VZ這個年度目標一出，對AAPL顯然就是大利空，昨天其他科技巨頭漲幅不錯的背景下，AAPL卻是逆勢暴跌，可能原因就在這。

另一個是航空股的業績預警。美國航空、達美航空、西南航空等多家美國主要航空公司紛紛下調第一季度財務預期，警告稱美國國內需求放緩——這成為美國消費者信心減弱的最新訊號。

機構表示，航空公司指出出行需求減弱，這暗示了消費情緒目前的形勢十分嚴峻。美國人的支出擔憂和不足正在給主要航空公司帶來動盪，而且正值經濟衰退擔憂加劇之時。

航空是旅遊的基礎，到達旅遊目的地之後，肯定還要在酒店、租車和食品上花費更多的錢。美國旅遊業相關的產業，一年差不多貢獻3兆美元的GDP，如果這塊開始出現下滑趨勢，那對經濟增長肯定是一種打擊。

昨天只要旅遊相關的產業公司基本都是暴跌，某種程度上也是帶崩了GOOG。GOOG的廣告收入有15%左右是來自旅遊賽道，如果旅遊支出減少，對GOOG廣告收入的增長肯定也有打擊。

前段時間發財報的零售股，像COST、TGT、WMT這些基本都是業績暴雷，現在應該能說明一些問題了，美國的消費確實正在下行，並且正傳導給各行各業。川普的關稅大棒還在時刻威脅，現在是多事之秋。

美股有種惡性循環的味道，股市開始持續大跌，美國家庭資產縮水，消費進一步下行，相關公司業績暴雷，又進一步帶崩股市。如果不發生扭轉的話，可能美股長期的下行趨勢就不會有改變。

昨天最搞笑的一件事是大摩在最低點開始唱空TSLA了，大摩說TSLA可能會跌到200美元，讓想抄底的人在等等，結果TSLA從夜盤跌5%一路往上，加上今天夜盤的上漲，差不多一口氣漲了10%。

這個位置短線看上去是還有進一步的上漲空間，技術形態是出現了做多訊號，但長線肯定也是死貓跳，看技術形態大概是還能再反彈一段時間。大摩這一次估計是又要一戰封神了。

NVDA昨天反彈的也不錯，現在又一次走出下降楔形，其實我挺喜歡下降楔形這個技術形態的，大多數情況抄底的時候，我都會儘量去看看有沒有走出下降楔形，這是一種短期拋壓消失的訊號，馬上就是GTC大會了，NVDA大機率是有一輪行情的。

今晚是CPI資料，在去年9月份跌至2.4%之後，美國整體CPI已經連續第四個月上漲，並在今年1月升至3%，進一步偏離聯準會中期目標2%。隨著川普貿易關稅計畫背後的通膨風險逐漸顯現，近期多項經濟資料有所波動，消費者擔憂情緒升溫。對於聯準會而言，如何通過貨幣政策平衡經濟和物價的挑戰將越發嚴峻。

寫到這，我們要回到文章的主題了，那就是AAPL最近兩天的走勢。大家應該發現一件非常詭異的事了，那就是AAPL連續兩個交易日暴跌，要說周一暴跌還可以理解，畢竟納指暴跌了4%，大家都在跌，但昨天大多數科技巨頭都是漲的，但AAPL仍然下跌了接近3%。

還有個問題，周一暴跌的時候，大部分科技巨頭的成交量也就和過去十幾個交易日的平均成交量差不多，但AAPL這個位置是明顯放量。考慮到，昨天是逆勢暴跌，而且再次放量，我們應該能得出一個結論：有大機構在拋售AAPL。

那這個大機構到底是誰呢？誰有這麼大能量讓AAPL兩天暴跌8%呢，我想答案已經不言而喻了，很顯然就是我們熟悉的巴菲特，也只有巴菲特手上有這麼多貨，可以一股腦的往市場傾瀉了。

巴菲特一直在囤積現金，去年被嘲笑了一年，但巴菲特在2024年瘋狂賣出了1340美元股票，重點減持的對象就是AAPL，持股數量從9.05億股大幅下降到3億股，持股比例從6%降到2%。

巴菲特的現金儲備從2023年底的1676億美元飆升至2024年底的3342億美元，現金儲備規模幾乎翻倍。當所有人都在嘲笑巴菲特的時候，如今面對美股市場如今的混亂，你還會去嘲笑巴老爺子嗎？

這個位置是不是巴菲特在拋售，現在還沒有明確的答案，但我現在的這個推測，精準率應該不低，發生的機率起碼超50%以上。如果真是巴菲特在這個位置拋售AAPL，今年美股必然是不會有牛市了。

這又要回到我們之前的邏輯了，3月18日只是一個反彈，而不是反轉，長線的美股恐怕還是要繼續往下。3月18日~4月10日，這是給多頭最後逃命的機會，因為4月10日就要開始一季度財報季了。

以現在美國消費全面下滑的背景，財報季能經受得住未來業績下殺的衝擊嗎？ (大滑頭)