中美關稅，最新利多領域（內需篇）

近期，美國多次加征不合理關稅，為了維護中國的合法權益，中國也相繼出台系列關稅反制措施。

與此同時，中國推出相關政策全力拉動內需，相關部門印發《提振消費專項行動方案》，並將“大力提振消費、全方位擴大中國需求” 作為2025年經濟工作首要任務。

隨後各省也積極響應，比如海南將統籌財政資金100億元以上助力消費，內需領域將迎來新的發展契機。

本期通過對內需相關領域的梳理，篩選出最新受益的6大領域及其關聯公司，供大家研究參考。

注意：以下內容絕不構成任何投資建議、引導或承諾，僅供學術研討

一、海南自貿區

核心邏輯：為支援海南省提振和擴大消費，海南印發《海南省提振和擴大消費三年行動方案》，2025-2027年海南將統籌財政資金100億元以上，並加大生育保障與育兒補貼等，緩解中美關稅變化對出口貿易的影響

關聯公司：供銷大集、海馬汽車、京糧控股、康芝藥業、葫蘆娃、海德股份、海南發展、海南椰島、海南礦業、羅牛山、神農種業、李麗尚國潮等。

二、統一大市場

核心邏輯：中國在4月初出台《關於完善價格機制治理意見》，有關負責人表示價格需要有效服務全國統一大市場建設，並且在美國反覆關稅加征導致出口貿易面臨阻礙的背景下，全國統一大市場有利於重塑國際經濟新優勢

關聯公司：華光源海、遠大控股、匯鴻集團、燕塘乳業、生意寶、飛力達、中儲股份、中百集團、新華百貨、錦江航運、連雲港、小商品城等。

三、供銷社

核心邏輯：在中美關稅影響下，拉動內需成為穩定經濟的重要舉措，中國加速推進“內循環”策略，供銷社作為內需驅動的農村經濟載體，在鄉村振興與農業現代化的大背景下，將成為政策支援的重點

關聯公司：供銷大集、天鵝股份、中農聯合、輝隆股份、天禾股份、浙農股份、湖南發展、中農立華、中百集團、中再資環等。

四、體育產業

核心邏輯：中國四部門在11日聯合印發《關於金融支援體育產業高品質發展的指導意見》，其中指出要強化體育金融服務，進一步促進擴大體育消費，且相關部門不久前出台《關於建設高品質戶外運動目的地的指導意見》，推動戶外運動產業成為新的經濟增長點

關聯公司：探路者、康力源、金陵體育、英派斯、三夫戶外、蘭生股份、浙江永強、舒華體育、華洋賽車、雷曼光電、通達創智等。

五、商貿零售

核心邏輯：4月13日，中國六部門在海南第五屆中國國際消費品博覽會啟動“購在中國”系列活動，並且為應對美國關稅的影響，中國多家企業穩貿易轉內需，永輝、盒馬、京東、美團等大型零售企業推出幫扶措施，助力外貿企業轉型

關聯公司：國芳集團、三態股份、新華都、南寧百貨、茂業商業、國光連鎖、益民集團、天虹股份、南京商旅、三江購物、廣百股份、中百集團等。

六、文化傳媒

核心邏輯：在近期美國不合理關稅加征的背景下，國家電影局回應將適度減少美國影片進口數量，而中國作為全球第二大電影市場，國內電影市場發展空間大，且即將迎來的五一假期也將拉動國內電影等文化娛樂消費

關聯公司：光線傳媒、芒果超媒、萬達電影、完美世界、中國電影、利歐股份、上海電影、華策影視、橫店影視、中視傳媒、華誼兄弟等。

中美關稅升級與內需政策的疊加，正重塑中國經濟增長的底層邏輯，內需市場對於國家經濟可持續發展具有至關重要意義。

上述領域涉及到統一市場、商貿、體育、文娛等，但內需市場涉及的領域遠不及於此，還有旅遊酒店、食品飲料、電商等，都值得大家長期關注。 (慧牛通識)