中國採取措施防止稀土技術洩密

關鍵點

• 中國已要求國內稀土行業公司提交掌握專業技術的員工名單，旨在確保他們不會向外洩露商業機密。
• 2025年4月，中國商務部建立了一套新的稀土和稀土磁體出口許可制度。
• 一名中國公民因向未指明的外國利益集團出售有關中國稀土收儲的機密而被判處11年有期徒刑。

近日，中國已要求國內稀土行業公司提交掌握專業技術的員工名單，其中包括其專業特點、教育和研究背景等，旨在確保他們不會向外洩露商業機密。

這些名單包括稀土行業上游領域的人員，例如從事稀土加工的人員，也包括下游領域的人員，例如使用已加工礦物製造稀土磁體的人員。

此舉凸顯出稀土的地緣政治重要性日益上升。這些稀土材料被廣泛用於汽車、電子產品、風力渦輪機、無人機和噴氣式戰鬥機等，並處於中美貿易戰的核心。

據知情人士稱，一些中國公司的專家已被要求將護照上交所在公司或地方監管，以確保他們不會進行任何未經授權的旅行。

中國是全球最大的稀土開採國和加工國，稀土磁體產量佔全球的大約90%。隨著貿易緊張局勢升溫，中國於2025年4月份建立了一套新的稀土和稀土磁體出口許可制度。

受管制的物項包括一些用鏑和鋱等稀土金屬製造的磁體，這些磁體對於製造多種商品至關重要。

這些管制措施限制對所有國家而不僅是美國的出口，但其出台正值美中貿易衝突最激烈的時期之一，當時這兩個超級大國正相互採取針鋒相對的加征關稅措施。

與此同時，這限制了全球磁體貿易，令西方汽車和電子產品公司感到擔憂，並導致一些依賴中國稀土的工廠暫時關閉。

多年來，中國生產這些磁體的成本極低，其他國家的公司幾乎無法與之競爭。

還有，中國以外地區匱乏稀土生產的專業知識。在稀土加工過程中，從原材料中分離出單個稀土元素並不容易，原材料中有許多化學性質相似的元素混雜在一起。中國科學家開發出的裝置和工藝被廣泛認為是同類最佳水平。

中國在2023年12月發佈新規，禁止出口用於稀土加工的某些中國技術，這使得外國競爭對手更難複製中國的優勢。

2024年9月，一名中國公民因向未指明的外國利益集團出售有關中國稀土收儲的機密而被判處11年有期徒刑。

中國對稀土磁鐵的出口管制令全球汽車、電子和防務產業深受影響。圖片來源：Katie Hayes Luke for WSJ

在中國對稀土磁鐵的海外銷售實施管制後，該類產品的出口量驟降。

根據《華爾街日報》(The Wall Street Journal)的分析，中國在2025年5月份的稀土磁鐵總出口量約120萬公斤，同比下降74%。這至少是2012年有記錄以來的最大百分比降幅，也創下2020年2月新冠疫情暴發以來的最低水平。2025年4月份的稀土磁鐵出口量同比下降45%。

對美國而言，中國在2025年5月份對美國的稀土磁鐵出口量同比驟降93%，至約46,000公斤。4月份的對美出口量同比下降59%。

中國商務部發言人表示，中國依法依規不斷加快對稀土相關出口許可申請的流程，已經依法批准一定數量的合規申請，但是有必要進行相關審查，以確保磁鐵不會用於軍事目的。

目前，企業在出口許可證申請中要求提供相關資訊，例如：磁鐵購買者，以及磁鐵如何整合到電機等部件的說明等。如果企業忽略磁鐵申請中的某些問題，其申請就會被擱置或被拒絕。

據參與稀土進口的企業稱，在某些情況下，申請人會被告知需要重新提交申請，並在新的申請中填寫所有必需資訊，整個流程需要45天。

為特斯拉(Tesla)、博世(Bosch)、通用汽車(General Motors)等公司供應稀土磁鐵的中國廠商江西金力永磁科技(JL Mag Rare-Earth Co., Ltd., 6680.HK, 簡稱：金力永磁)在6月13日的分析師電話會議上表示，該公司已開始逐步獲得面向美國、歐洲和東南亞等目的地的出口許可證。

另一家磁鐵製造商北京中科三環高新技術(Beijing Zhong Ke San Huan High-Tech Co., 000970.SZ, 簡稱：中科三環)也宣佈，部分訂單已獲得出口許可證。

近年來，隨著國內利潤率下降，金力永磁和中科三環都加大了對海外買家的依賴。2024年，金力永磁和中科三環的海外銷售額分別約佔公司收入的18%和60%。這兩家公司對美國的直接出口額均佔各自收入的不到10%。

分析人士表示，中國不太可能發放足夠的出口許可證，讓大型汽車公司得以大量囤積磁體。

一家中國磁鐵製造商向客戶分享的一份諮詢報告中稱，該公司已警告那些希望進口比平時更多磁鐵的客戶，他們可能必須解釋如此大宗訂單背後的“商業驅動因素”。

由於擔心供應短缺，許多西方企業正在遵守資訊請求，他們的申請能否成功也取決於供應商。據業內人士稱，大型磁鐵公司獲得出口許可證的速度比小型私營公司更快。

還有一些中國公司鼓勵外國客戶購買不含任何受控稀土元素的低功率磁鐵，有的公司也在努力開發不依賴鏑和鋱等受限材料的更強大的磁鐵。

但對於汽車和電子行業來說，更換最強大、最耐熱的磁鐵通常是不可能的，因為他們依靠磁鐵來有效地為發動機提供動力。

而且，企業對特定磁體的需求也會隨著時間的推移而變化：當汽車製造商改變電機設計時，通常需要不同類型的磁體。

由於美國汽車製造商從中國進口稀土的許可證僅有六個月的期限，因此中國將繼續持有強大的談判籌碼。

By Jon Emont/ Hannah Miao/Rebecca Feng/ Edited By Johnson Ma (註：本文謹代表個人觀點，不構成任何決策建議。) (道瓊斯風險合規)