•
馬來西亞突襲AI晶片貿易！輝達特供通道遭封鎖，全球供應鏈緊急剎車
一、閃電新規：馬來西亞30天報備制鎖死晶片流轉
7月14日凌晨，馬來西亞投資、貿易及工業部（MITI）突然宣佈：即日起所有出口、轉運或過境的美國高性能AI晶片——包括輝達H100系列等關鍵產品——必須申請戰略貿易許可（STP）。
根據公告，任何企業或個人在移動這類晶片前，需至少提前30天向當局報備。更嚴厲的是，那怕晶片不在管制清單上，只要“有理由懷疑可能被用於受限活動”，就必須申報。這一“兜底條款”直指此前新加坡至中國的3.9億美元晶片走私案——當時輝達晶片正是經馬來西亞轉運。
馬來西亞政府強硬表態：“絕不姑息任何規避出口管制的行為”，違者將面臨法律嚴懲。而就在新規生效同日，美國商務部同步升級反制：限制輝達向馬來西亞、泰國直接銷售AI晶片，僅允許其供應給“經美國認證的資料中心”。
一場圍繞晶片流向的雙邊圍剿已然合攏。
二、關稅與管制的雙重絞索：馬來西亞晶片業緊急凍結擴張
新規出台之際，馬來西亞半導體產業正因美國關稅政策陷入集體焦慮。
今年4月，川普政府宣佈對馬來西亞徵收24%關稅，後暫緩90天降至10%；
7月10日美方突然改口：8月1日起稅率跳升至25%，除非兩國達成新協議；
馬來西亞貿易部長扎夫魯緊急表態，談判核心目標是維持10%基準關稅，尤其力保半導體零關稅。
“所有企業都在觀望，投資計畫全按了暫停鍵”，馬來西亞半導體行業協會主席Wong Siew Hai坦言。
行業資料顯示：
馬來西亞封裝全球10%的晶片，佔本國出口40%；
2024年晶片出口額達1，350億令吉（約135億美元）；
若關稅升至25%，成本激增將威脅其2030年出口1.2兆令吉（2，820億美元）的目標。
雙重壓力下，馬來西亞晶片商被迫轉向AI與自動化自救，但技術升級的窗口期正急速縮小。
三、中美暗戰的犧牲品？供應鏈加速碎片化
新規表面是馬來西亞的“合規表態”，實則是美國對華技術封鎖的鏈式反應。
彭博社揭露，美國商務部早已將馬來西亞、泰國列為“晶片走私高危中轉站”，計畫切斷輝達對兩國的直接供應。這種策略背後是精密的地緣算計：
全球70%晶片封裝在東南亞完成，馬來西亞佔35%，泰國佔20%；
管控這兩國，即可低成本截流輸華晶片；
同時迫使東南亞國家在中美間“選邊站”。
諷刺的是，美國政策正在反噬自身企業。
輝達CEO黃仁勳此前透露：對華限制已造成150億美元銷售損失，而新規將進一步撕裂全球供應鏈。更尖銳的矛盾在於：美國允許向沙烏地阿拉伯、阿聯擴大AI晶片出口，卻對東南亞實施“歧視性管制”，暴露出所謂“國家安全”僅是利益取捨的幌子。
四、突圍與重構：中國企業的“雲上求生”與替代競賽
管制升級倒逼中國企業啟動應急預案。目前主要突圍路徑有三條：
雲端算力遷移：如DeepSeek等AI公司轉向微軟Azure、AWS東南亞資料中心，利用其“合規通道”獲取算力；
國產替代加速：華為昇騰910B晶片在推理場景已接近輝達A100，寒武紀等企業加緊突破訓練晶片短板；
非美供應鏈重組：AMD及英特爾部分產品因設計非美國化，成為替代選項。
投資邏輯也隨之轉變：
微軟宣佈2026年前向東南亞注資13億美元，擴建合規雲設施；
馬來西亞雲頂集團等本土基建商，因承接Oracle65億美中繼資料中心項目獲得資本追捧；
中國晶圓廠中芯國際（SMIC）28nm以上成熟製程產能利用率升至92%，承接轉單需求。
五、計量戰爭：中美科技博弈的下一戰場
當美國在硬體層面對中國“卡脖子”時，中國正悄然開闢新戰線：技術標準與計量體系自主化。
7月9日，中國市場監管總局聯合工信部發佈《計量支撐產業新質生產力發展行動方案》，明確要求：
建設人工智慧風險等級評估體系，突破晶圓級缺陷檢測、3D封裝標準物質等“卡脖子”技術。
這意味著中國不再侷限於晶片國產化，而是向產業基礎設施層躍進——從演算法測試到晶圓檢測，從安全評級到碳足跡核算，建構自主技術話語權。
這種底層能力一旦成熟，美國單點技術優勢將被系統性稀釋。正如麻省理工學院科技政策研究員凱爾·李所言：“誰定義標準，誰就定義技術天花板”。
六、終局推演：全球半導體分裂成“三個世界”
馬來西亞的許可制像一面棱鏡，折射出未來供應鏈的殘酷圖景：
美國同盟圈：美、日、歐等享有完整技術鏈，但成本高企；
中國自主圈：以成熟製程+異構計算為主，軟體生態逐步獨立；
搖擺中間帶：東南亞國家通過合規資料中心承接外包，但喪失技術主導權。
黃仁勳曾警告：“封鎖只會加速替代者崛起”。當輝達被迫向中國出售“閹割版”晶片時，它失去的不僅是市場，更是定義技術演進的能力。
而對馬來西亞而言，眼前的選擇同樣艱難：若屈從美國壓力，可能失去中國投資；若抵制管制，則面臨關稅懲罰。小國在大國博弈中的生存藝術，從未如此凶險。
參考文獻
- Malaysia’s AI Chip Controls: Navigating Geopolitical Risks and Tech Infrastructure Opportunities. AInvest， 2025-07-13.
- Malaysia says trade permit required for AI chips of U.S. origin. Reuters， 2025-07-14.
- Malaysia tightens export controls on US-origin AI chips. The Star， 2025-07-14.
- Malaysia’s chip firms freeze expansion plans pending a Trump greenlight. Cryptopolitan， 2025-07-11.
- 馬來西亞貿易部：源於美國的高性能人工智慧晶片出口需許可. 匯通財經， 2025-07-14.
- Chip firms in Malaysia pause investment plans on tariff angst. The Edge Malaysia， 2025-07-11.
- 扎夫魯：馬美關稅談判目標是維持10%基準關稅. 華人頭條， 2025-07-10.
- Malaysia to subject high-performance US AI chips to export control effective immediately. The Edge Malaysia， 2025-07-14.
- 美國將限制輝達向馬來西亞和泰國出售AI晶片. NBW Press， 2025-07-14.
- 川普剛對華讓步，不到48小時，又對華殺回馬槍. 搜狐， 2025-07-12. (視界的剖析)