路透早報：8月1日

要聞提示

• 川普給予墨西哥90天關稅暫緩，認為已具備達成美中貿易協議條件
• 獨家：美國將採用特殊策略以快速提高稀土產量，旨在遏制中國
• 輝達稱其晶片不存在允許遠端訪問或控制的“後門”

重巨量資料或新聞

--川普給予墨西哥90天關稅暫緩，認為已具備達成美中貿易協議條件

美國總統川普給予墨西哥90天暫緩加征關稅的豁免，以便雙方談判達成一項更廣泛的貿易協議。隨著周五最後期限臨近，預計川普將在周四晚些時候發佈關稅稅率公告，針對那些在美國東部時間凌晨12:01截止時間前尚未與美國達成貿易協議的國家。美國財長貝森特在接受CNBC採訪時表示，美國認為已具備與中國達成貿易協議的條件，但“尚未完全敲定”，仍需川普批准。

*川普簽署行政命令，將對加拿大的關稅從25%提高至35%，新關稅將於8月1日生效。

--獨家：美國將採用特殊策略以快速提高稀土產量，旨在遏制中國

五位知情人士向路透透露，白宮高級官員上周告訴一批稀土企業，他們正在採取類似疫情時期的策略，以提升美國關鍵礦產的產量，並通過為其產品設定最低價格來遏制中國在市場上的主導地位。這場此前未被報導的會議於7月24日舉行，由總統川普的貿易顧問納瓦羅和國家安全委員會負責供應鏈戰略的官員David Copley主持。與會者包括十家稀土公司以及科技巨頭蘋果、微軟和康寧，這些企業都依賴穩定的關鍵礦產供應來製造電子產品。

--輝達稱其晶片不存在允許遠端訪問或控制的“後門”

輝達(Nvidia)表示，其產品不存在允許遠端訪問或控制的“後門”。輝達發言人在一份聲明中表示：“網路安全對我們至關重要。輝達的晶片中不存在‘後門’，不會讓任何人通過遠端方式訪問或控制晶片。”此前中國國家網際網路資訊辦公室對美國議員呼籲要求美出口的先進晶片必須配備“追蹤定位”功能表示關切。

--川普再次批評聯準會主席鮑爾，聯準會周三以9比2的投票結果決定維持利率不變。"傑羅姆-'太遲了'-鮑爾！！他又這樣做！他太遲了，"川普在其社交媒體平台上發文寫道。"換句話說，'太遲了'是一個徹頭徹尾的失敗者，我們的國家正在為此付出代價！"

美國財長貝森特表示，他預計將在今年年底前公佈聯準會主席候選人名單。

--美國6月通膨升溫，因關稅推高進口商品價格

美國6月通膨率上升，因關稅推高了進口商品的價格。這一趨勢支援了市場對下半年物價壓力加劇的預期，並可能導致聯準會至少在10月之前不會恢復降息。根據商務部經濟分析局的資料，6月個人消費支出（PCE）物價指數上漲0.3%，高於5月修正後的增長0.2%；核心PCE物價指數上漲0.3%，亦高於5月0.2%的漲幅。經濟分析局還報告稱，消費者支出在6月增長0.3%，而5月則持平。

--美國外交官對安理會稱，美國總統川普明確表示，他希望在8月8日之前達成協議，結束俄羅斯在烏克蘭的戰爭。

--美國民主黨參議員Ed Markey提出了新的國家安全保障措施，尋求確保美國1.7億使用者能夠繼續使用 TikTok。如果字節跳動制定內容透明度要求並限制外國獲取TikTok美國使用者的資料，Markey的提案或將取消字節跳動出售TikTok美國業務的要求。

--中國總理李強主持召開的國務院常務會議要求，鞏固拓展經濟回升向好勢頭，要錨定全年發展目標任務，加力提升宏觀政策效能；會議並部署實施個人消費貸款貼息政策與服務業經營主體貸款貼息政策。

--中國國家發展改革委召開會議指出，要以穩就業擴內需為重點做好政策預研儲備，強化宏觀政策取向一致性；同時加大力度穩投資促消費，拓展投資增量，著力激發民間投資活力，激發市場活力提振消費。

--據日本放送協會報導，日本首席貿易談判代表赤澤亮正表示，美國可能需要一段時間才能將汽車關稅降至15%。根據本月早些時候與日本達成的雙邊貿易協議，美國同意將"對等"商品關稅和汽車關稅從目前的25%降至15%。

--位於華盛頓特區的美國聯邦巡迴上訴法院將審理川普4月對眾多美國貿易夥伴徵收的“對等”關稅，以及2月份對中國、加拿大和墨西哥徵收的關稅的合法性。此前一家下級法院表示，川普對進口商品徵收全面關稅的行為越權了。

--iPhone銷量激增，蘋果季度財測遠超預期

蘋果公佈的營收預測遠高於華爾街預期，而其6月當季的業績也非常強勁，因客戶為避免美國總統川普的關稅而提前採購iPhone手機。首席財務官Kevan Parekh表示，公司預計當前季度的營收將實現“中到高個位數”的增長，這高於分析師預期。蘋果表示，在截至6月28日止的第三財季，該公司營收為940.4億美元，同比增長近10%，超過分析師預期的895.4億美元。每股收益為1.57美元，高於預期的1.43美元。蘋果股價在盤後交易中上漲3%，延續其公佈財測後的漲勢。

--亞馬遜雲端運算業績表現不盡如人意，盤後股價下跌

亞馬遜預計第三季度銷售額將高於市場預期；但亞馬遜網路服務（AWS）雲端運算部門的業績表現令人失望。亞馬遜股價在常規交易收漲1.7%至234.11美元，但盤後交易跌逾7%。亞馬遜稱，AWS的利潤率縮小，第二季度利潤率為32.9%，為2023年最後一季以來最低水平。亞馬遜預計第三季度總淨銷售額將介於1740億-1795億美元間。分析師平均預估為1730.8億美元。

--美國能源資訊署（EIA）資料顯示，5月美國原油產量創下1349萬桶/日的紀錄新高，儘管供應過剩的擔憂導致原油價格跌至四年來最低。

--資料顯示，加拿大5月國內生產總值（GDP）環比下降0.1%，符合預期，但隨著部分行業反彈，6月或將恢復增長。加拿大統計局稱，初步估計6月GDP可能環比增長0.1%，按年率計算，第二季度GDP也可能增長0.1%。

--歐盟統計局的資料顯示，歐元區6月失業率維持在紀錄低點6.2%，進一步證明面對全球貿易戰影響，歐元區經濟保持韌性並繼續增長，儘管增長速度緩慢。

--德國聯邦統計局的初步資料顯示，德國7月通膨年率降至1.8%，降幅略大於預期，這是該國價格壓力緩解的又一跡象。分析師此前預測，德國7月消費者物價調和指數(HICP)初值將較上年同期上升1.9%，6月為上升2.0%。

市場摘要

股市

美股周四收低，早盤漲勢未能持續，投資者消化最新一輪企業財報和經濟資料，並等待亞馬遜和蘋果在盤後公佈業績。道瓊斯工業指數下跌330.30點，跌幅0.74%，報44130.98點；標普500指數下跌23.51點，跌幅0.37%，報6339.39點；納斯達克指數下跌7.23點，跌幅0.03%，報21122.45點。

歐洲股市收在逾一周以來最低，投資者對賽諾菲和法拉利等公司的一系列財報感到失望，與此同時，飲料製造商因面臨15%的美國關稅而下跌。泛歐STOXX 600指數收跌0.75%，義大利股指在主要市場中表現最差，跌幅達1.5%。德國DAX指數收挫0.81%。法國CAC-40指數收低1.14%。英國富時100指數微跌0.05%。

匯市

美元兌主要貨幣錄得2025年以來的首個月線漲幅，受貿易緊張局勢緩解和美國經濟復甦支撐。美元兌日元尾盤報150.765，上漲0.83%；7月上漲約4.7%，創下2024年12月以來的最大單月漲幅。美元指數上漲0.16%，報99.949，錄得2025年的首個月線漲幅。歐元尾盤上漲0.19%，報1.1426美元，本月下跌逾3%。美元兌瑞郎下跌0.31%，至0.812瑞郎，但月線上漲2.4%。

債市

美國長期公債收益率下滑，市場正在等待周五發佈的備受關注的7月就業報告。這一走勢逆轉了前一交易日因聯準會主席鮑爾發表偏鷹派言論而導致的收益率上升。美國10年期公債收益率下跌2個基點，報4.358%，但本月上漲13個基點。兩年期收益率上升0.6個基點，報3.943%，7月上升了23個基點。

指標德債收益率下滑，此前貨幣市場縮減了對歐洲央行降息的押注，目前認為歐洲央行年底前再降息25個基點的可能性僅為50%。德國兩年期公債收益率上升0.5個基點至1.94%。德國10年期債券收益率下降2個基點，至2.69%。義大利10年期公債收益率下跌2個基點，報3.53%，與德債的差距保持在84個基點。

油市

油價下跌，美國總統川普8月1日的關稅最後期限迫在眉睫，投資者關注圍繞尚未與美國達成貿易協議的國家的不確定性。周四到期的9月布蘭特原油期貨下跌71美分，結算價報每桶72.53 美元，跌幅0.97%。9月美國原油期貨下跌74美分，結算價報69.26美元，跌幅1.06%。

金屬市場

金價上漲，因在美國總統川普設定的8月1日結束談判的最後期限來臨前，關稅不確定性持續存在，交易員轉向避險資產。現貨金上漲0.5%，至每盎司3290.02美元。美國期金結算價下跌0.1%，報3348.6美元。

美國銅價創下史上最大單日跌幅，之前美國總統川普意外宣佈將廣泛交易的精煉銅排除在50%的進口關稅之外，導致投資者紛紛調整倉位。1615 GMT，美國Comex 9月期銅暴跌22%，至每磅4.37美元，或每噸9638美元。倫敦金屬交易所(LME)指標三個月期銅下跌0.9%，至每噸9608美元。 (路透財經早報)