吳泳銘的演講和阿里巴巴的大漲，驗證了這個類股的邏輯

9月24日，吳泳銘在阿里雲雲棲大會上發言，當天阿里巴巴（09988.HK）市值漲了近3000億港元，同天阿里巴巴美股盤前又漲超9個點。

我們先來看看吳泳銘說了什麼。

科代表看了整個演講洋洋灑灑5000多字，核心邏輯就兩個。

一、AI將會替代能源的地位，成為最重要的商品。

二、AGI已是確定性事件，終極目標是發展全面超越人類的超級人工智慧ASI。

AI替代傳統能源的思路很簡單，就是AI成為當下必不缺的水、電、石油。吳泳銘直接說了Token就是未來的電。

至於ASI是什麼，吳泳銘認為是超越人類智能、能夠自我迭代進化的超級人工智慧，即ASI。

那如何到達，要經過三個階段，第一個階段是“學習人”；第二個階段是“輔助人”，這是當前所處的階段，最後才是自我迭代實現“超越人”。

注意了，經歷這三個階段的過程，吳泳銘覺得會發生兩件事

第一，大模型成為下一代的作業系統。未來，幾乎所有連結真實世界的工具介面都將與大模型進行連結，所有使用者需求和行業應用將會通過大模型相關工具執行任務，LLM將會是承載使用者、軟體 與 AI計算資源互動調度的中間層，成為AI時代的OS。

大模型將會吞噬軟體。大模型作為下一代的作業系統，將允許任何人用自然語言，創造無限多的應用。

模型部署方式也會多樣化，它將運行在所有裝置上，並具備可持久記憶，端雲聯動的運行狀態，甚至可以隨時更新參數，自我迭代，類似我們今天的OS運行在各種環境之中。

科代表畫一下重點，就是大模型，大模型將替代我們現在使用的OS和生長在之上的軟體，但是大模型的除了演算法，其生長的基礎是什麼？

第二，超級AI雲是下一代的電腦。屆時。新的AI計算範式需要更稠密的算力、更高效的網路、更大的叢集規模。

這一切都需要充足的能源、全端的技術、數百萬計的GPU和CPU，協同網路、晶片、儲存、資料庫高效運作。只有超級AI雲才能夠承載這樣的海量需求

科代表畫一下重點，晶片、儲存、資料，所有的算力需求將爆炸性增長。

所以這裡，吳泳銘演講的重點呼之慾出：算力！

基於這個判斷，阿里巴巴正積極推進三年3800億的AI基礎設施建設計畫，根據遠期規劃，2032年阿里雲全球資料中心的能耗規模將提升10倍。

同樣是國內的科技巨頭，華為副董事長、輪值董事長徐直軍在華為全聯接大會直接指出：“算力過去是，未來也將繼續是人工智慧的關鍵，更是中國人工智慧的關鍵”

算力的基礎是晶片，對於華為來說昇騰晶片是華為AI算力戰略的基礎。

華為2018年發佈Ascend 310晶片，2019年發佈Ascend 910晶片，到2025年，Ascend 910C晶片隨著Atlas900超節點規模部署。

未來3年，至2028年，我們在開發和規劃了三個系列，分別是Ascend 950系列，包括兩顆晶片：Ascend 950PR和Ascend 950DT，以及Ascend960、Ascend970系列，更多具體晶片還在規劃中。

徐直軍表示，我們將以幾乎一年一代算力翻倍的速度，同時圍繞更易用，更多資料格式、更高頻寬等方向持續演進，持續滿足AI算力不斷增長的需求。

不僅國內巨頭在快馬加鞭的推進，前兩天科代表在文章中也說了，國外的輝達、甲骨文、OpenAI都在抱團大搞AI基建，其中的重點之一也是算力。

其實AI算力是一個很寬泛的詞，具體到算力產業鏈中包括了AI晶片、伺服器整機、銅連接、 HBM、液冷、光模組、IDC的那個模組。

國海在最近的研報中也做了挺全的梳理，其中寒武紀、海光資訊工業富聯還有光模組的“易中天”都早早創了新高。

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從的來說，從巨頭的投資動作和參與項目來看，算力可以是趨勢性的類股，實在不知道從何下手的其實可以看看晶片ETF和人工智慧ETF，場外也都有聯接基金。 (科學躺贏)