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穩定幣市場規模即將達到3000億美元，銀行和金融科技公司正加快對區塊鏈技術的採用步伐
穩定幣市場即將迎來一個重要里程碑，其估值正迅速逼近3000億美元。與此同時，傳統金融巨頭和全球各大銀行紛紛著手利用基於區塊鏈的資產所帶來的優勢。在過去90天內，其增長幅度高達18%，且自2024年初以來，其市值更是增長了兩倍有餘。穩定幣正逐漸成為不斷發展的數字金融領域的重要基石。
穩定幣市場市值的飆升
穩定幣——與美元或歐元等穩定資產掛鉤的加密貨幣——一直因其作為高效價值轉移工具、財富儲存手段以及去中心化金融的重要支柱而受到青睞。最新資料顯示，穩定幣的總市值約為2900億美元，較三個月前的約2450億美元大幅增長。這一勢頭表明，該技術不僅在加密貨幣領域，而且在主流金融領域也獲得了越來越廣泛的認可。
這種增長得益於多種因素的共同作用，包括機構參與度的提高、新產品的推出，以及從國際匯款到跨境結算等不斷擴大的應用場景。隨著監管規則的明確以及金融基礎設施的不斷完善，進一步實現指數級增長的潛力顯而易見。
傳統金融融入區塊鏈革命
各大支付公司正積極努力，試圖彌合傳統金融與數位資產領域的鴻溝。全球支付領域的領軍企業萬事達卡近期擴大了其支援的穩定幣範圍，新增了諸如 USDG、USDC、PYUSD和FIUSD等資產。此次整合旨在促進更快捷、成本更低的跨境支付，並簡化匯款流程，這凸顯了法定金融體系與區塊鏈技術之間日益增強的協同效應。
6月，萬事達卡邁出了重要的一步，允許使用者在其平台上直接使用多種穩定幣。隨後，該公司上個月進一步加深了與Circle（美國穩定幣USDC的主要發行方）的合作，這表明其致力於在其龐大的網路中實現穩定幣的廣泛應用。維薩也涉足了穩定幣的採用領域，尤其瞄準了拉丁美洲市場。
萬事達卡區塊鏈項目負責人阿肖克·文卡特瑟萬在韓國區塊鏈周活動上表示：“這些機構中的一些擁有上世紀100年前的遺留系統，因此變革並非易事。”他強調，隨著銀行、監管機構和各機構之間合作的不斷加強，有意義的採用將會加速。他指出，目前的重點正從單純的試驗轉向尋找切實可行的、能帶來可觀收益的區塊鏈應用案例，以證明實施區塊鏈所需的組織變革是合理的。
全球銀行加大穩定幣項目力度
世界各地的銀行機構正積極行動起來，以利用穩定幣和代幣化資產所帶來的種種優勢。世界各地的銀行機構正積極行動起來，以利用穩定幣和代幣化資產所帶來的種種優勢。就在上周，九家歐洲大型銀行宣佈計畫在 026年前推出一種以歐元計價的穩定幣。該計畫旨在提供24/7的服務，實現近乎即時且低成本的支付和結算——這是基於區塊鏈的貨幣所具有的顯著優勢。該計畫旨在提供 24/7的服務，實現近乎即時且低成本的支付和結算——這是基於區塊鏈的貨幣所具有的顯著優勢。這一發展被普遍視為對美國在全球穩定幣發行方面主導地位的回應，也是歐洲朝著在支付領域實現更大戰略自主性邁出的一步。
這一發展被普遍視為對美國在全球穩定幣發行方面主導地位的回應，也是歐洲朝著在支付領域實現更大戰略自主性邁出的一步。
荷蘭國際集團（ING）數位資產部門負責人弗洛裡斯·盧格特強調，銀行必須“採用相同的標準”，充分利用區塊鏈在風險管理、效率和客戶體驗方面的優勢。馬格瑪矩陣公司市場部門主管科林·巴特勒也表達了同樣的觀點，他指出，繼續沿用過時的做法會使銀行更容易受到顛覆的影響——尤其是在穩定幣與傳統零利率活期帳戶之間的收益率差距持續擴大的情況下。
這一穩定幣創新的新階段是在之前有關保管和結算（例如，紐約梅隆銀行在保管USDC儲備方面所發揮的作用）以及收益/資產管理（如貝萊德對支援USDC的短期國債儲備的管理）的機構舉措基礎上發展起來的。這種領先金融機構的深度參與表明，人們對於穩定幣基礎設施的穩定性和可擴展性越來越有信心。
監管舉措與行業合作
儘管市場力量推動了快速發展，但監管機構與行業之間的合作正在為穩定幣的採用創造有利的環境。美國商品期貨交易委員會（CFTC）近期宣佈了一項舉措，旨在利用代幣化的抵押品在衍生品市場中發揮作用。代理主席卡羅琳·范姆強調了她對於基於穩定幣的抵押品管理是“推動金融市場效率和透明度的殺手級應用”這一觀點的信念。
代理主席卡羅琳·范姆強調了她對於基於穩定幣的抵押品管理是“推動金融市場效率和透明度的殺手級應用”這一觀點的信念。
與此同時，全球銀行間資訊傳輸網路“Swift”已宣佈計畫與領先的區塊鏈公司“Consensys”以及超過30家金融機構合作，共同開發一個共享的數字帳本平台。此舉旨在提高交易速度、安全性以及在處理機構交易、借貸和結算服務中的受監管代幣化資產方面的可擴展性。
此舉旨在提高交易速度、安全性以及在處理機構交易、借貸和結算服務中的受監管代幣化資產方面的可擴展性。
在亞太地區，當地領導人也在推動穩定幣的發展，以維護貨幣主權。在亞太地區，當地領導人也在推動穩定幣的發展，以維護貨幣主權。韓國將積極開發以韓元為支撐的數字貨幣，以避免“被美元穩定幣的洪流所淹沒”。這種做法與歐元區的做法類似，凸顯了主要經濟體在面對全球穩定幣熱潮時，希望保持對國內支付基礎設施的控制權的意願。
競爭格局：需求與差異化
隨著穩定幣市場的不斷擴大，競爭也在日益激烈——不僅存在於全球不同貨幣之間，還體現在底層技術以及終端使用者便利性方面。隨著穩定幣市場的不斷擴大，競爭也在日益激烈——不僅在全球各類貨幣之間存在競爭，而且在底層技術以及終端使用者實用性方面也存在競爭。知名投資者兼邁爾斯塔姆首席資訊官亞瑟·海斯對某些本地貨幣穩定幣的氾濫表示了質疑，他認為在擁有健全銀行體系的地區，需求主要來自尋求美元等價物的未被銀行服務覆蓋的群體，而非普通民眾。
海斯表示：“大多數新的穩定幣項目都是‘零基礎’的。”其意思很明顯：在穩定幣領域的成功取決於為使用者解決實際問題，而不僅僅是發行另一種區塊鏈代幣。海斯認為，能夠使小企業能夠無縫接受穩定幣支付、輕鬆將其轉換為法定貨幣，並享受更低交易成本等好處的基礎設施具有巨大的潛力。
監管不確定性——未來之路
儘管圍繞穩定幣的前景充滿樂觀情緒，但其進一步普及的速度將取決於不斷變化的監管環境。近期美國的立法進展，包括《GENIUS法案》的通過，為穩定幣的創新創造了一個更為有利的環境。然而，像梅加矩陣公司的科林·巴特勒這樣的業內人士認為，最終確定全面的框架——比如尚未通過的《CLARITY法案》——對於樹立投資者信心以及鼓勵機構資金流入至關重要。
市場也在密切關注跨境監管政策的協調情況，尤其是在穩定幣的廣泛應用使得各國支付系統之間的界限變得模糊的情況下。確保在消費者保護、透明度以及反洗錢程序等方面保持一致的標準，對於將穩定幣無縫融入全球金融體系至關重要。
逐漸消逝的差距：邁向混合型金融體系
隨著穩定幣在傳統金融和新興區塊鏈生態系統中日益普及，區分舊有貨幣網路與新興貨幣網路的壁壘正在逐漸消失。從傳統銀行到金融科技新貴，各類金融機構都在擁抱基於區塊鏈資產的高效性和可程式設計特性。與此同時，消費者和企業能夠實現近乎即時的價值轉移，有望獲得更高的收益，並且交易費用也有所降低。
正如科林·巴特勒簡潔地所說：“傳統金融與區塊鏈金融之間的界限正在逐漸模糊，一個新的混合金融生態系統正在形成。”這種融合很可能會塑造全球金融的下一個階段，將可靠、便捷和創新等最佳元素結合起來。
展望未來：穩定幣的下一步走向如何？
穩定幣市場的走勢十分強勁，且具有廣闊的全球拓展空間。未來幾個月值得關注的關鍵趨勢包括：
- 機構化入職流程：穩定幣基礎設施與各大金融機構之間的整合將進一步加強，不僅體現在支付處理方面，還體現在資產管理方面。
- 本地貨幣創新：各地區致力於推出基於歐元、英鎊和韓元的穩定幣的努力將會加速，這將促進金融主權的提升，並增強跨境相容性。
- 監管動態：明確的立法對於建立強有力的監管框架、保護消費者以及激勵合法投資至關重要。
- 實際應用案例：隨著採用的推進，以使用者為中心的解決方案——如企業支付管道、匯款平台和託管服務——將使佼佼者脫穎而出。
- 技術合作：金融科技初創企業、區塊鏈開發者和傳統金融機構之間的合作將繼續在高效且安全地擴大穩定幣供應方面發揮關鍵作用。
全球金融領域的變革是深遠的。
以穩定幣為核心，現代化貨幣的競賽如今已成為技術、監管和市場採用的多管齊下的競爭。有一點是明確的：穩定幣已不再只是加密貨幣領域的一個小眾事物——它們正迅速成為貨幣未來發展的核心要素。
註：本文來源於網路資訊，僅用於提供資訊，不應被視為交易或投資建議。文中任何內容均不應被理解為財務、法律或稅務建議。投資或交易加密貨幣存在較大的財務損失風險。請務必進行充分的調查。 (GeeWallet出海服務)