日元暴跌！日本股市暴漲5%突破48000點，巴菲特贏麻了...

10月6日，日本股市突然爆發，日經225指數午後突破48000點，日內漲近5%。截至發稿，日經225指數期貨再度沖高近1%，高見48610點。如果從10月4日收盤計算，兩日漲幅逼近3000點。

對於日本股市爆發，最核心的原因就是日本政壇的一則爆炸性消息：10月4日，日本前經濟安全保障擔當大臣高市早苗在執政黨自民黨的總裁選舉中勝出，將成為日本首位女性首相。

而日本股市之所以暴漲，和她的執政理念關係密切，高市早苗的經濟政策主張帶有鮮明的“安倍經濟學”烙印，與剛剛辭去首相職務的石破茂鮮明對立。她的核心理念就是寬鬆。

高市早苗在政治上與安倍晉三淵源頗深，也被視為“安倍經濟學”的繼承人，主張擴張性財政政策。她認為，經濟增長對日本最為重要，要制定規劃讓日本經濟規模在10年內翻倍，這意味著減稅、經濟刺激和政府投資。

隨著高市早苗當選，分析師也大幅下調了日本12月加息的機率。互換市場顯示，日本央行12月加息的機率從上周五的68%降至41%。

不過，大家發現，日元上演暴跌行情，日元調空暴跌，一度失守150日元關口。日元暴跌背後，高市早苗支援寬鬆的財政和貨幣政策，外界認為其上台或加劇對債券供應增加的擔憂，同時降低對日本央行本月加息的預期。

Mizuho的首席策略師Shoki Omori警告稱，如果增發日本國債的政策沒有“安全網”配合，債券可能面臨拋售壓力。這一觀點與美銀美林的預測相符，即日本國債收益率曲線可能變得更加陡峭。

對於投資者而言，高市早苗的上台開啟了一個新的交易範式。市場將密切關注她如何平衡刺激增長的承諾與控制政府債務的長期挑戰，以及她將如何影響日本央行未來的政策路徑。

在日本股票市場，股票集體起飛，三菱重工漲超12%、日本製鋼漲超12%，愛德萬測試漲近10%，日本電氣、富士通漲超8%，日立造船漲超9%，斯巴魯漲近6%，本田汽車、三菱電機、迅銷、馬自達汽車漲超5%。

最後提一嘴，巴菲特豪擲日本，再度贏麻了。2023年4月，巴菲特時隔11年再次造訪日本，直言看好日股，截至2024年底巴菲特日本持股市值235億美元。

3月17日，監管檔案顯示，波克夏下屬全資子公司目前持有伊藤忠商事、住友商事、丸紅、三菱商事和三井物產這五家日本公司的股份，此次交易對各家公司分別增持了1.0%至1.73%的股份，將持股比例提升至8.53%到9.82%。

(金石雜談)