#日元
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日本升息至31年來新高，日元匯率卻不買帳

9月18日，日本央行宣佈將政策利率上調25個基點至1.25%，創31年來新高。這是日本央行繼今年6月升息後再次上調利率，也意味著其自2024年3月以來大致每半年升息一次的節奏有所加快。 這是日本央行繼今年6月升息後再次上調利率，也意味著其自2024年3月以來大致每半年升息一次的節奏有所加快。 在全球主要央行重新面臨通膨壓力之際，日本央行此次升息備受關注。尤其是在聯準會本周升息、美國長期國債收益率持續高位的背景下，日元能否進一步升值，以及日本央行後續將以怎樣的速度繼續收緊貨幣政策，是市場關注的焦點。 日本央行表示，隨著潛在通膨已接近2%、金融環境仍然寬鬆，將“繼續上調政策利率、調整貨幣寬鬆的程度”。不過，市場分析認為，該措辭與此前表述高度一致，未釋放明顯的加速收緊訊號。
外匯#日本#升息#政策利率
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日本又要出手？日央行被曝匯率摸底，日元縮小跌幅

日本央行據稱已進行匯率摸底，日元盤中跌勢緩和，市場對日本當局再度干預匯市的關注升溫。 美東時間9月18日周五美股早盤尾聲時，日媒爆料稱，日本央行在外匯市場向市場參與者詢問匯率水平。日元隨即加速縮小日內跌幅，美股午盤之初，美元兌日元匯率回到156.80下方，盤中漲幅縮小至約0.5%，此後漲幅更是接近0.4%。 此前，美元兌日元在歐股交易時段一度突破158.00、創兩周新低，日內漲超1%。儘管傳出日本央行進行匯率摸底的消息，日元仍勢將連續第四個交易日下跌。 日元的突然反彈，發生在日本央行9月政策會議之後。兩名決策者對市場普遍預期的升息決定投下反對票，令市場對日本央行後續收緊貨幣政策的預期受到關注。
日本又要出手？日央行被曝匯率摸底，日元縮小跌幅
外匯#日本央行#干預匯市#美元兌日元
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日本央行升息至1.25%，速度加快

1.25%的基準利率是日本自1995年以來的最高水平。日本銀行（央行）自2024年3月以來大致每半年1次，而此次升息只隔了3個月…… 日銀總部 日本銀行（央行）在9月18日召開的金融政策會議上，決定將基準利率上調0.25個百分點，調至1.25%。這是自6月會議以來再次升息，日銀加快自2024年3月以來大致每半年1次的升息節奏。通過升息抑制原油價格上漲和日元貶值等因素導致的物價上行風險。 以9名政策委員的多數票贊成決定，將作為基準利率的無擔保隔夜拆借利率誘導目標上調至1.25%。1.25%的基準利率是自1995年以來的最高水平。9人中，審議委員淺田統一郎和審議委員佐藤綾野投反對票。
日本央行升息至1.25%，速度加快
國際#日本央行#加息#基準利率
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升息落地！全球AI交易，“牛回速歸”？

剛剛，日本央行宣佈升息。 9月18日，日本央行將基準利率從1%上調至1.25%，創31年來最高水平，投票結果為7比2。日本央行同時表示，將根據經濟和物價狀況繼續升息，通膨趨勢正日益接近2%，而實際利率依然處於較低水平，金融狀況也將繼續保持寬鬆。日本央行公佈利率決議後，美元兌日元短線快速拉升。 儘管聯準會、日本央行接連升息，但全球晶片股表現活躍。9月18日早盤，日本晶片相關股票走強震盪，軟銀集團一度上漲5%，隨後漲幅有所縮小；韓國KOSPI指數高開，SK海力士盤中漲近5%，三星電子漲近3%。 隔夜美股同樣出現明顯修復。道指上漲0.62%，標普500指數上漲1.14%，納指上漲1.69%，科技股重新領漲。此前重新站上5%的10年期美債收益率也回落至4.9%左右。
升息落地！全球AI交易，“牛回速歸”？
宏觀#日元#美債#輝達
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日元，這次玩了把大的。

索羅斯有過這麼一個觀點，市場參與者的認知，會反過來影響市場現實，而市場現實又會反過來影響參與者認知。 日元近期波動持續放大，價格趨勢開始出現逆轉。 從貶值，轉向升值。 所有人都覺得日元暴漲，可能意味著風險來了的時候，市場真實的表現可能是恰恰相反。
日元，這次玩了把大的。
外匯#日元#日本#貨幣政策
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日本明日升息幾乎板上釘釘，利率將升至31年來新高；此後或還有兩次升息，“渡邊太太”卻押注日元走弱

18日，日本央行將公佈利率結果。在市場看來，聯準會升息落地後，日本央行跟隨升息幾乎已是板上釘釘。若日本此次如期升息25個基點，利率將達到31年來的最高水平。 市場更關注日本央行未來的升息路徑。一些預測認為，除了此次升息，日本央行可能再升息2次，利率從當前的1%升至1.75%。利率上升雖利多日元匯率走強，但“渡邊太太”依然押注日元走弱，若日本央行本周五（9月18日）的表態“偏鴿”，日元匯率有下跌的可能。 日本國內通膨、美國也不斷施壓 當地時間9月9日至14日，美國消費者新聞與商業頻道（CNBC）對18位經濟學家和分析師進行了調查。根據該調查，由於通膨壓力，日本央行可能在為期兩天的會議結束時升息至1.25%。
日本明日升息幾乎板上釘釘，利率將升至31年來新高；此後或還有兩次升息，“渡邊太太”卻押注日元走弱
外匯#升息#日本#利率
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今天，日本必升息？市場關心的是：鴿派還是鷹派？

日本央行升息至1.25%創29年新高已被市場完全消化，真正的決戰是行長植田和男的前瞻指引！當前利率曲線已隱含未來一年四次升息預期，植田必須明確確認快速緊縮路徑才能支撐日元；一旦表態偏鴿，美元兌日元可能收復9月全部跌幅。不過，聯準會同步升息、日元持續疲軟、美財長施壓，多重因素令植田今日面臨極高的鷹派門檻。 日本央行升息已是板上釘釘，但這不是今天真正的懸念所在。 市場普遍預計日本央行將於周五把政策利率從1%上調至1.25%，創1995年以來最高水平。這將是三個月以來的首次升息，也是日本央行持續退出超低利率政策的又一步。然而，由於升息預期早已被市場充分消化，投資者的目光已完全轉向會後記者會——行長植田和男的表態，將決定日元接下來的走向是漲是跌。 當前市場利率曲線已隱含未來一年約四次25個基點升息的預期，相當於在2027年7月前每隔一次會議升息一次。這一激進路徑為植田和男設定了極高的表態門檻：他必須明確確認日本央行將踏上異常快速的緊縮軌道，才能支撐日元進一步走強。若植田和男的表態令市場失望，美元兌日元可能收復9月以來的全部跌幅。
外匯#加息#貨幣政策#日本央行
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日本央行加息預期撥快至每季度! 警惕「套息交易盤」退潮放大股債波動

所有52位日本央行觀察人士都預測，在 9 月18日為期兩天的會議結束時，日本央行將提高借貸成本，其中93%預計到1月份還會採取另一項舉措。經濟學家預測政策正常化步伐將加快，約 46% 的經濟學家認為日本央行加息速度將加快至大約每季度一次。 智通財經APP獲悉，當前市場對於日本央行貨幣政策預期最重要的變化，是市場一致預計該央行將比近期緩慢的加息節奏更快推進加息，彭博調查中的52位經濟學家全部預計9月18日加息，約93%預計最遲明年1月再加息一次;預計每季度加息一次的比例達到46%，認為每半年加息一次的比例則從7月的82%降至彭博最新經濟學家調查顯示的僅僅6%。 但本輪日本央行加息周期的終點利率預期中位數仍約為1.75%。按照目前1%的政策利率、每次加息25個點子計算，這意味著包括預期中的9月行動在內，仍有三次加息空間。對全球股票市場而言，這是融資成本上升的時間表超預期提前，日本央行加息步伐全面提速，會顯著抬高「借入低息日元、投資海外高收益債券與股票資產」的日元套息交易(Carry Trade)融資成本——而這種套息交易模式乃支撐近年來日本以外國際股票市場牛市軌跡的重要邏輯。 加息時鐘撥快，全球股市重估日元資金成本?
日本央行加息預期撥快至每季度! 警惕「套息交易盤」退潮放大股債波動
國際#日本央行#加息#貨幣政策