SWIFT建立區塊鏈共享帳本

SWIFT（環球銀行金融電信協會）作為全球金融通訊的基石，其擁抱區塊鏈技

術（分佈式帳本技術，DLT）絕不是一個小動作，它對整個支付領域和區塊鏈

領域都將產生深遠的影響。

請注意，SWIFT 並沒有建立一個取代現有系統的單一“公共區塊鏈”，而是著重於利用 DLT/共享帳本來增強其現有的跨境支付和證券清算能力，特別是在支援央行數字貨幣（CBDC）和資產代幣化方面。

以下是其主要影響：

一、 對跨境支付領域的影響（傳統金融）

SWIFT 建立共享帳本或利用 DLT 技術，核心目的是解決其現有系統的痛點：速度慢、成本高、透明度低。

1. 大幅提高效率和速度（最大變化）

• 縮短結算時間： 目前的代理行模式涉及多方中介和時差，跨境支付平均需要 3 到 5 天，甚至更長。利用共享帳本技術可以實現更快的同步清算和結算（Atomic Settlement），將時間縮短到幾秒或幾分鐘。
• 降低成本和複雜性： 共享帳本能消除代理行鏈中許多重複的後台操作和對帳需求，從而大幅降低交易成本和處理錯誤。

2. 增強互操作性與 CBDC 的整合

• SWIFT 的中樞地位得到鞏固： 各國央行正在探索或發行自己的數字貨幣（CBDC）。SWIFT 正積極開發“CBDC 連接器”方案，旨在成為連接所有不同國家 CBDC 系統的全球樞紐，確保它們可以相互相容和互動。
• 防止金融孤島： 如果沒有 SWIFT 這樣的中樞，未來可能出現多個 CBDC 形成的“支付孤島”。SWIFT 的共享帳本解決方案確保了全球金融體系的互聯互通。

3. 提升透明度和安全性

• 即時追溯： 共享帳本為監管機構和參與銀行提供了交易的安全可見記錄，提高了跨境支付的透明度，有助於反洗錢（AML）和反恐融資（CFT）的監管工作。

二、 對區塊鏈和加密貨幣領域的影響

1. 監管友好型 DLT 的主流化

• “許可鏈”的勝利： SWIFT 的解決方案通常基於許可型私有鏈（Permissioned DLT），只允許經過批准的金融機構參與。這證實了在高度監管的金融領域，這種技術形態（而非公鏈）才是主流的採用路徑。
• DLT 技術得到背書： 世界最大的金融通訊網路採納 DLT，為這項技術在傳統金融領域的使用提供了最大的合法性和信心背書。

2. 對現有公鏈支付解決方案的衝擊（競爭）

• 競爭加劇： 像 Ripple 等加密貨幣項目，其核心賣點就是提供比 SWIFT 更快、更便宜的跨境支付。如果 SWIFT 能通過其自身改革實現“秒級”清算，它將極大地削弱這些現有加密貨幣支付解決方案的競爭力。
• 鞏固傳統銀行地位： SWIFT 的改革是為了讓現有的銀行體系能更有效地利用新技術，這有助於鞏固傳統銀行在全球支付體系中的核心地位，而非被新興的公鏈技術顛覆。

3. 代幣化資產的整合

• 證券代幣化加速： SWIFT 也在測試利用 DLT 來連接不同代幣化平台，用於債券、股票等傳統資產的代幣化。這意味著未來傳統金融資產的交易、清算和結算也將逐步走向分佈式帳本，使得金融資產更加細分和高效。

總結

SWIFT 的舉動不是要推翻現有的金融秩序，而是要用最先進的技術對這個秩序進行現代化升級。

• 對於支付領域： 這是一個革命性的效率提升，有望解決跨境支付的頑疾，並確保全球央行數字貨幣能順利連接。
• 對於區塊鏈領域： 這是對 DLT 技術在企業級應用中的最高認可，但也強調了許可鏈在金融基礎設施中的主導地位，並對旨在顛覆 SWIFT 的公鏈項目構成了巨大的競爭壓力。 (瑞融投研)