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全球金融市場即將迎來「超級央行周」。
在聯準會降息預期升溫的刺激下，本周美股三大指數全線反攻，集體創出歷史新高，道瓊指數本周累計漲幅均超過2%。展望下周，聯準會、歐洲央行、日本央行和加拿大央行將陸續公佈利率決議，目前市場普遍預期，聯準會將再次降息25個基點。投資者還將重點關注聯準會主席鮑爾在新聞發佈會上措辭，以捕捉未來利率下調幅度與速度的訊號。
同時，美股市場將迎來“超級財報周”，美股“科技七巨頭”中的Google、Meta、亞馬遜、蘋果、微軟將陸續披露財報。有分析指出，考慮到「科技七巨頭」在美股市場的市值佔比，且股價均處於歷史新高附近，一旦業績不如預期，或將引發美股市場劇烈波動。
展望下周，全球金融市場的焦點將是聯準會的議息會議。根據日程安排，聯準會將於美東時間10月28日至29日召開議息會議，將於美東時間29日（台北時間30日凌晨）宣佈利率決定，市場普遍預期聯準會將再次降息25個基點，至3.75%～4%區間。
根據CME“聯準會觀察”，聯準會10月降息25個基點的機率為98.3%，維持利率不變的機率為1.7%；聯準會12月累計降息50個基點的機率為93.4%。
儘管市場仍擔憂關稅可能加大通膨壓力，但近期美國勞動力市場顯現疲軟跡象，在此背景下，市場已完全消化聯準會降息的預期。安聯研究（Allianz Research）的分析師在報告中表示：“勞動力市場持續疲軟仍是聯準會最核心的擔憂。”
市場將重點關注聯準會主席鮑爾隨後召開的貨幣政策新聞發佈會，以判斷未來降息幅度和節奏。美國貨幣市場資料顯示，投資人普遍預期聯準會將在12月再次降息。
另外，華爾街也高度關注聯準會是否會在此次會議決定終止量化緊縮（QT，即減持其持有的國債和抵押貸款支援證券處理程序）。
摩根大通、美國銀行策略師最新預計，聯準會將於下周的議息會議上就宣佈停止縮減其約6.6兆美元的資產負債表，從而終結這一旨在從金融市場抽離流動性的處理程序，理由是美元融資市場近期借貸成本上升。此前，他們普遍預期聯準會縮表處理程序將在12月或明年初結束。
除了聯準會之外，歐洲央行、日本央行以及加拿大央行也將在下周公佈利率決議。台北時間10月30日，日本央行、歐洲央行將公佈利率決議，市場普遍預期兩家央行都維持現行利率不變。
有分析指出，日本央行雖面臨通膨穩固上行，但內部對過早緊縮保持謹慎，或將升息時機推遲至12月；歐洲央行則在通膨小幅反彈與歐元走強的雙重影響下選擇觀望，多位官員已排除進一步降息可能。
經濟資料方面，投資人下周將聚焦在聯準會最愛的通膨指標——美國9月核心PCE物價指數。先前發表的8月資料顯示，核心PCE年增率頑強地維持在2.9%的高位，仍超聯準會2%的目標。另外，美國將於美東時間10月30日公佈三季實際GDP資料。
目前美國聯邦政府「停擺」已進入第四周。安聯研究估算，可能已導致美國第四季年化國內生產毛額（GDP）成長率下降0.45個百分點。這也將導致關鍵資料缺失，加劇了聯準會貨幣政策的不確定性。
下周將是美股財報季最繁忙的一周，預計將有超過170家公司發佈業績，其中包括，微軟、蘋果、Google母公司Alphabet、亞馬遜、Meta——所謂「科技七巨頭」中的五家。
Ameriprise Financial首席市場策略師Anthony Saglimbene表示：“從現在到年底，最具影響力的因素將是這些大型科技公司的財報。它們面臨的市場預期門檻非常高。”
其中，蘋果計畫於10月30日美股盤後發佈最新季度財報。分析師一致預期，該季度蘋果預計每股收益為1.76美元，營收預計為1017.1億美元，新款iPhone 17引發的預售熱潮與其在中國市場的回暖表現或將成為市場關注的焦點。
關於Google母公司Alphabet的業績，美國銀行預計，Alphabet第三季的收益和每股盈餘分別為860億美元、2.17美元，而市場預期為850億美元、2.29 美元。
另外，美國銀行也預計，亞馬遜第三季營收為1,792億美元，較市場預期的1,777億美元高出1%；預計亞馬遜雲端服務（AWS）第三季將貢獻營收323億美元，年增17.7%，與市場預期基本持平。
市場預期，儘管「科技七巨頭」的獲利成長將縮小，但仍顯著高於美股整體水準。 LSEG資深研究員Tajinder Dhillon預計，「科技七巨頭」本季獲利成長16.6%，而其他標普500指數成份股公司為8.1%。
這些科技巨頭也是人工智慧產業的核心參與者，而AI熱潮正是近年來股市上漲的主要動力之一。
其他計畫於下周公佈財報的巨頭還包括，健保巨頭聯合健康、製藥巨頭禮來、兩大石油巨頭埃克森美孚、雪佛龍，以及支付巨頭Visa和萬事達。 （券商中國）