未來十年必須持有的一支人工智慧股票

未來十年可能是人類歷史上創新的黃金時代，而賣鎬和鏟的股票顯然會從中獲利。

聯合國經濟專家預測，到2033年，人工智慧（AI）市場的價值將增長到4.8兆美元，在接下來的十年裡，它的增長可能會遠遠超過這個數字。在此過程中，它將產生一些改變生活的投資機會，就像之前的網際網路時代一樣。

此外，你並不一定需要成功地預測下一個大事件來從中獲利。一些人工智慧股票已經成為未來顯而易見的贏家。

台積電（TSMC）就是其中之一。可以說，它是人工智慧時代的理想股票，該公司具有巨大的增長潛力，並且已經開始顯示出實現這一潛力的跡象。

主宰2兆美元的市場機會

雖然看起來還不像，但人工智慧系統註定會被嵌入到比資料中心更多的地方。在未來幾年，我們可以預期人工智慧將滲透到許多現有的行業，並創造新的行業。自動駕駛汽車和人形機器人已經在路上了。

資料中心、人工智慧模型、機器人、自動駕駛汽車和其他正在發展的技術之間的共同點是什麼？半導體，也就是晶片。德勤（Deloitte）的研究估計，全球半導體產業的規模將從2024年的6270億美元增長到2030年的1兆美元，到2040年將增長到2兆美元。

大多數出售晶片的公司實際上並不生產晶片。相反，他們自己設計，但將生產外包給生產製造專家。台積電長期以來一直是該業務的全球領導者，截至2025年第三季度，其市場份額估計為72%。

自幾年前人工智慧熱潮開始以來，台積電的市場份額實際上有所增加。該公司先進的生產技術和生產大量高端晶片的能力使其與其他代工廠相比具有巨大的競爭優勢。

這也意味著，隨著未來幾年全球半導體需求的增長，台積電應該會抓住流入該行業的新增長的很大一部分。

投資周期可能還沒有結束

半導體行業歷來是周期性的，經歷了繁榮和蕭條階段，因為晶片投資波動，產能滯後，然後超過需求。你可以看到台積電的收入增長是如何隨著時間的推移而遵循這種模式的。想知道當前的人工智慧投資周期將持續多久是合理的，尤其是在一些科技公司面臨如何為其雄心勃勃的資料中心計畫提供資金的問題時。

雖然目前的人工智慧晶片周期最終會出現轉機，但它似乎還沒有走到最後。

輝達宣稱，到明年年底，其目前的頂級Blackwell gpu和明年將接替它們的Rubin架構晶片的訂單將達到5,000億美元。亞馬遜（Amazon）和Alphabet等一些超大規模企業已經開發了自己的定製人工智慧加速器晶片。然而，台積電也生產它們。

簡而言之，無論那個晶片製造商在銷售特定的人工智慧晶片，都有可能是台積電製造的。

如何在潛在波動中獲利

即使人工智慧基礎設施投資放緩，也不意味著長期投資者應該放棄台積電。儘管其增長有短期波動，但該公司的收入在過去十年中增長了335%。只要該行業持續長期增長，台積電就會隨之增長。

該股的市盈率為全年預期收益的28倍。對於一家分析師預計未來三到五年將以每年28%的速度增長的公司來說，這是一個令人信服的合理估值。

誠然，它的收益也有可能接近當前投資周期的峰值。如果人工智慧支出下降，台積電的收入增長放緩，這將損害該公司股票的估值和股價。那些希望將台積電納入投資組合的投資者，與其試圖把握時機，不如使用平均成本法（dollar-cost averaging），慢慢建立投資，降低在短期見頂時買入的風險。

除非人工智慧大趨勢完全消失（考慮到公共和私營部門對開發人工智慧技術的承諾，這似乎不太可能），否則台積電很可能在未來十年看到足夠的增長，使其值得度過不可避免的高峰和低谷。 (北美財經)