全球半導體格局劇變：輝達首破千億，昔日霸主跌出前三

2026/01/15

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破紀錄的7930億美元！全球半導體格局劇變：輝達首破千億，昔日霸主跌出前三

AI晶片的滾滾浪潮中，一家公司獨佔行業增長的三分之一以上，昔日晶片巨頭卻在這場競賽中節節敗退。

2025年，全球半導體市場收入飆升至7930億美元，同比增長21%。這一前所未有的增長速度背後，AI成為最核心的推動力量。

市場調研機構Gartner最新資料顯示，AI半導體——包括處理器、高頻寬記憶體和網路元件——持續推動半導體市場增長，預計到2025年將佔總銷售額的近三分之一。

隨著AI基礎設施支出激增，預計2026年將超過1.3兆美元，AI半導體在市場中的主導地位將進一步鞏固。

AI熱潮正在重塑全球半導體產業格局。2025年全球半導體市場呈現出前所未有的增長態勢，AI處理器銷售總額超過2000億美元，專為AI加速器打造的高頻寬記憶體（HBM）銷售額也突破300億美元，佔據DRAM市場的23%。

三星電子、SK海力士和美光科技三大DRAM製造商，憑藉HBM產品斬獲了自身記憶體業務總營收中約23%的份額，成為AI熱潮的最大受益者之一。

從區域市場看，美洲和亞太地區預計2025年將增長25%-30%，主要受邏輯電路和儲存器業務的推動。歐洲預計增長6%，而日本則預計下降4%。

世界半導體貿易統計組織（WSTS）預測，2026年全球半導體市場規模將繼續增長超過25%，達到9750億美元。

在全球半導體供應商排名中，輝達以1257億美元的營收一騎絕塵，成為首家半導體銷售額突破1000億美元的供應商。

這一數字較排名第二的三星電子高出近74%，貢獻了行業增長的35%以上。輝達的營收同比激增近64%，市場份額達到15.8%，展現出其在AI晶片領域的絕對領先地位。

傳統晶片巨頭英特爾的市場份額則持續下滑，至2025年底僅為6%，是2021年的一半。

英特爾的營收同比下降3.9%至479億美元，排名跌至第四。這一變化清晰地反映出英特爾在AI晶片領域的滯後，未能充分享受到AI熱潮帶來的增長紅利。

三星電子雖然保住了第二名的位置，但其半導體收入的增長主要依賴於儲存器業務（增長13%），非儲存器業務收入則同比下降8%。

相比之下，SK海力士憑藉AI伺服器對HBM的強勁需求，以610億美元的營收躍升至第三位，同比增長37%，一舉將英特爾擠出前三甲。

美光科技同樣依託HBM記憶體產品，營收實現50%的同比增長，達到415億美元，排名升至第五位。

這一排名變化突顯了HBM在AI時代的重要性。隨著AI模型規模不斷擴大，對高速、大容量記憶體的需求日益增長，HBM已成為AI晶片不可或缺的組成部分。

高通營收穩健增長12%，達到370億美元，但增速遠低於深度受益於AI浪潮的晶片企業。這家公司主要依靠移動裝置晶片市場維持增長。

博通與AMD則分別實現23%和35%的營收增長，排名第六和第七。博通以服務商身份助力其他企業開發AI加速器，而AMD的AI加速器業務營收佔比已大幅提升。

蘋果營收增長約20%，達到246億美元，主要得益於自研晶片在iPhone、Mac等產品中的廣泛應用。聯發科以約185億美元的營收排名第十，其產品以面向智慧型手機、電視及汽車領域的ARM架構晶片為主。

值得注意的是，純晶片代工商台積電等並未出現在Gartner的這份榜單中。原因是其不直接銷售自有晶片，而是為輝達、英特爾、AMD等企業提供代工服務。

2025年，台積電營收同比增長31.6%，達到3.81兆新台幣，折合美元約1200億美元。

Gartner預測，到2029年，AI半導體將佔半導體總銷售額的50%以上，成為半導體市場增長的核心動力。隨著AI技術的不斷成熟和應用場景的持續拓展，AI晶片的需求將持續攀升。

同時，HBM等高性能記憶體產品也將迎來更加廣闊的發展空間。

這一趨勢正在加速半導體產業的技術演進和資本投入。AI不僅改變了市場需求結構，也在重塑整個產業的競爭格局。那些能夠快速適應這一變化、在AI領域提前佈局的公司，正獲得前所未有的增長機遇。

另一方面，中國大陸半導體IDM營收最高的公司為聞泰科技，前三季度營收約300億元，全年估算按照400億元來算，距離排名第10的185億美元差距仍然很大。

未進入前十的廠商方面，歐洲最大的晶片製造商英飛凌，2025財年營收達 146.6億歐元，折合美元約171億美元，這一規模大致能使其躋身全球半導體企業第11或12名，與德州儀器（TI）處於同一梯隊。

專注於NAND快閃記憶體領域的閃迪，近期增長勢頭同樣強勁，資料中心業務貢獻突出。受NAND快閃記憶體價格大幅上漲的預期推動，自2025年秋季起，閃迪股價已實現數倍增長。

全球半導體產業正站在一個新時代的門檻上，7930億美元的市場規模只是起點。隨著AI技術向各行各業滲透，半導體作為數字時代“基石”的地位將更加穩固，而這場由AI引領的產業變革，才剛剛拉開序幕。 (芯果)