中東巨變：天堂地獄的交融之地
中東原本穩定的政治經濟格局，已經被一場戰爭徹底改寫。
隨著局勢進一步惡化和持續，助推原油和貴金屬價格上漲。同時，由於荷姆茲海峽這個世界能源關鍵交通節點被封鎖，全球供應鏈和遠洋物流運輸都遭遇了重大挑戰。
近年來，中東是中國企業全球出海最重要的戰略高地之一。沙烏地阿拉伯、阿聯酋、卡達等傳統能源國，在自身經濟多元化發展需求的牽引下，包括新能源汽車、太陽能、基建、數位經濟等等領域方興未艾，而這些領域都是中國所擅長且可以提供服務的。
中國和中東世界的合作大有可為，且前景廣闊。短期來看，戰火將會對出海中東造成衝擊，業務進行承壓、供應鏈受阻、專案交付和產能建設延緩、交流不良都是不可避免的。
但長遠來看，不會改變中國對「一帶一路」國家商品與服務出海的大趨勢。甚至，戰爭會導致更多戰後重建、修復的需求出現。
正如橋水基金創始人瑞·達利歐所說，“中東，正在變為資本家的矽谷。人們在湧入，資金在湧入，人才在湧入。這裡就是一個在動盪世界中的天堂。”
中東依然是中國企業出海的重要選項，只是必須等待眼下的硝煙散去，和平的曙光重新出現。
大麥克
飛彈橫飛、航班停飛、海峽封鎖，中東這個世界火藥桶，再一次燃起了戰火。
一石激起千層浪。戰爭的漣漪很快就向全球經貿領域蔓延。
中遠海運宣布暫停荷姆茲海峽等相關航線新訂艙業務，地中海航運也停止了全球貨物到中東的預訂直至另行通知，赫伯羅特則宣布，暫停通過荷姆茲海峽直至形勢緩和。
全球資本市場隨即出現巨震，美股、韓國股市、日股均呈現大幅波動，原油、天然氣、戰略金屬等大宗商品價格快速拉升。
夾在伊朗和以色列中間的海灣國家，尤其是沙烏地阿拉伯、阿聯酋、卡達、阿曼等“石油富國”，是中國乃至全球經濟發展所需能源的核心來源。
依靠數十年時間的石油出口，這些國家累積了巨額財富。海合會六國2024年的GDP高達2.19兆美元，單拎出來，能排在世界第九。
更令人側目的是，海合會國家主權金融資產達到3.2兆美元，佔世界主權金融資產總額的1/3，2025年的實際GDP成長率也有3.2%–4.4%，遠超過歐美日等已開發國家。在不考慮貧富分化的情況下，其人均GDP和居民財富規模在全球都是名列前茅。
但是由於地理區域和政治站位的問題，他們在此輪衝突中也遭到殃及。
跨境電商領域首當其衝。順豐國際在3月2日表示，從即日起將暫停中東多國進出口的國際快遞和國際電商服務；極兔在沙烏地阿拉伯的業務保持正常，但在阿聯酋，由於政府發布居家辦公指引，極兔在當地的運營也相應作出調整；中通則是對敏感地區的快遞進行了攔截。
在物流受阻的情況下，TikTok Shop、阿里速賣通、Temu、Shein、亞馬遜等不可避免受到影響，配送時間大幅延遲。近年來，中東原本是全球電商的“黃金地區”，中國企業紛紛加碼，此次衝突升級，相關出海企業已經在經歷陣痛。
目前海灣國家正在進行經濟多元化轉型，以嘗試擺脫對石油資源的依賴，新興科技產業是土豪們相當重視的賽道。
這片區域也成為中國自動駕駛企業落地的首選區域，文遠知行、小馬智行、百度Apollo Go、滴滴紛紛搶灘，佈局Robotaxi業務。
3月1日，蘿蔔快跑暫停了測試及商業化運營；文遠知行也通知暫停了阿聯酋迪拜的Robotaxi服務，但阿布扎比和利雅德維持正常；文遠知行同樣停止了迪拜的車隊運營。
基建、太陽能等需要重投入，長周期落地的項目，也極有可能在短期內陷入停滯。特別是正在沙烏地阿拉伯、阿曼等地投建大型太陽能基地的企業，或將面臨物流成本跳漲、貨期難以保障的尷尬。
對已經入局中東的中國企業來說，當務之急是迅速啟動物流替代方案，或與客戶協商運輸、付款等事宜，盡可能為業務的暫停創造便利條件，同時評估更多業務替代的可能性。
這次衝突，再次給所有探索全球化的中國人深刻教訓，充分意識到全球市場機會的同時，對全球化風險也有足夠的認知，將成為更多中國企業家的必修課。
割裂
「既是天堂，也是地獄。」這或許是對中東複雜地緣最貼切的描述。
這裡有悠久的歷史，璀璨的文明，孕育了各式各樣的古文明以及世界三大宗教。
作為連接亞非歐的橋樑，中東是古代絲路的「中轉站」。到了現代，更以獨特的地理位置、豐富的自然資源和相對特殊的文明成為世界的重要一極。
中東擁有世界上最豐富的石油和天然氣資源，掌控了全球1/3的石油命脈，塑造了這些國家的經濟結構，也使其擁有了巨額的財富儲備和龐大的國家（王室）資本積累。
但與之相對的，中東是全球地緣博弈的前沿，各種矛盾交織，近百年來戰爭不斷，宗教衝突根深蒂固，衝突一旦升級，就有可能將所有中東國家捲入漩渦之中。
這個風險幾乎是中東世界都必須面對的課題，而且在可預見的時間內都難以消除，出海中東的企業只要選擇，就必須承受。
另外一個地區嚴重問題，是中東地區各國經濟發展狀況極為割裂，呈現出「富者極富，貧者極貧」的境況。
從北部的土耳其到南部的葉門，從西部的埃及到東部的伊朗，經濟發展水準和居民富裕程度差異顯著。其中以色列和海合會國家十分富裕，而伊朗、葉門、敘利亞等國則是因國內政局混亂或歐美製裁，導致經濟困頓，甚至陷入動亂，如敘利亞行政部門癱瘓無法公佈經濟數據。
海合會六國中，卡達人均GDP高達7,1583美元，是葉門的152倍之多，高居地區榜首，也躋身世界前十，以色列、阿聯酋、科威特和沙烏地緊隨其後。
石油帶來的財富改變了曾經的阿拉伯世界，也創造了龐大資本。這讓阿布達比投資局(ADIA)、沙烏地阿拉伯公共投資基金(PIF)、科威特投資局(KIA)成為其國家投資全球的金鑰匙。
時至今日，動盪的中東也會因為戰火，繼續拉大各國之間的經濟多元化與不平衡。這種不平衡也導致了中國企業出海主要聚焦於富裕國家，較為忽視貧窮國家。
這次衝突告誡出海企業，不要過度押注在單一市場或國家。
例如，這次衝突中沙烏地阿拉伯受到的衝擊相較於阿聯酋就要小一些，而那些早已被忽視的國家卻迸發出新的機會。例如，在新聞報導中沉寂許久的伊拉克，已成中國企業投資的新熱土，除了戰後重建帶來的基建等工程需求外，能源、汽車、電子產品等諸多領域都方興未艾。
洲際油氣、聯合能源、中曼石油、安東油田服務等民企，計劃在伊拉克的產量提升到50萬桶/日，較目前水準翻番；比亞迪已在2025年底在伊拉克開展業務，並推出了八款新車型。
由此可見，即便在極端分化的中東市場，仍有難得的機會空間。
希望
「錯失了一個季節的生意，但不會錯過整個市場。」這或許是對目前出海中東最貼切的寫照。
如同資本市場的變動一樣，危與機總是相伴相生。當前中東局勢雖有進入僵持的苗頭，但復甦的希望也出現。
例如，有消息指出，伊朗同意屬於中國企業的船隻通航荷姆茲海峽；3月4日，阿聯酋航空EK362航班從杜拜起飛，6小時後落地廣州白雲機場，這是自杜拜機場恢復後，第一架飛往中國內地的航班，飛往上海、北京、香港的航班也陸續復航。這標誌著暫時中斷的聯絡存在恢復的可能。
圖源：飛常準App
光是2025年，阿聯酋以低稅收、奢華生活和開放政策吸引了近萬名百萬富翁，沙烏地阿拉伯的經濟轉型也吸引了一批科技新貴和熱錢湧入。
沙烏地阿拉伯雄心勃勃的「2030願景」經濟和社會改革已進入第十年，推動能源多元化，減少對石油和天然氣的依賴是關鍵任務，這為中國太陽能出海帶來前所未有的機會。
2025年，中國出口中東的電池組件金額達29.97億美元，占出口總額的10.63%。幾大巨頭均已佈局中東，協鑫擬在阿聯酋建造多晶矽基地，TCL中環在沙烏地阿拉伯規劃20GW項目，晶科能源佈局10GW電池+10GW組件工程，天合光能、信義玻璃、南玻A、亞瑪頓也已出海。
這次中東動盪，讓光電面臨陣痛，但長期看無疑強化了光電等清潔能源的戰略價值。
雖然高油價將使得石油國家獲益，但分散式光電相比大型的石油煉化項目更具安全性。巨型能源設施被攻擊就會癱瘓，而分散的光儲資產已是獨立的模組，安全指數大幅提升。
經歷新一輪衝突之後，沙烏地阿拉伯、阿聯酋等國也會進一步注重新能源專案的安全可靠性，本來就擁有產能優勢，又擁有模組化和AI技術加持的中國光儲企業，也會有更大的機會。
回溯過往的幾次中東戰爭，無論衝突輿論有多大，戰火也終會熄滅，建築、能源、通訊、水利等設施的重建都是戰後經濟恢復的剛需。但基建和生產顯然不是中東國家擅長的事。
隨著人口和財富的增長，當地住宅需求本身就在增長，重建意味著更大的市場規模。未來隨著衝突緩和，中東地區的飯店、房屋等設施都將修繕或更新，中國企業完全可以提前佈置研究戰後建築建材市場。
總的來看，沙烏地阿拉伯、阿聯酋等石油大國雖然已經受到不同程度的影響，但如果戰局不再深度激化，就並非是此次衝突的核心地區，其市場基本盤、支付能力都還在。
如果後期戰局向縱深方向發展，什葉派與遜尼派的矛盾全面爆發，一個更混亂的中東就需要更長的時間恢復，同時也會醞釀一個更龐大的重建市場規模。
無論是那一種情況，中東的轉型敘事都會持續，只是市場蟄伏的時間將變得更加飄緹。經過此一役，中國出海企業也將更充分意識到全球市場的危險與機會所在。
就像一句阿拉伯諺語所說的那樣，“信任真主，但要拴好你的駱駝。”(大潮wave)