三個月前，埃隆·馬斯克曾在X平台發文，抨擊Anthropic是“邪惡的”和“反人類的”，並指責這家AI實驗室“憎恨西方文明”。而到了周三，他卻把自己最重要的資產之一——全球最大的超級電腦，出租給了Anthropic。
不過，即便馬斯克確實改口“沒人觸發我的邪惡警報器”，Anthropic的支持者們也不必急著沉浸在這份“遲來的賞識”之中。多位分析師對《財富》雜誌表示，這筆交易與Anthropic這家公司本身關係並不大，真正重要的是它背後那份即將公佈的招股說明書。
SpaceX預計將於下個月啟動IPO路演。據悉，該公司已於4月1日秘密提交S-1上市申請檔案，目標估值在1.75兆至2兆美元之間。周三發佈的公告，再加上馬斯克將旗下AI公司xAI併入SpaceX（組建SpaceXAi），為這場IPO增添了一個一周前還不存在的關鍵籌碼：一個能夠證明其雲基礎設施業務具備可信度的重量級AI客戶。
New Street Research分析師安托萬·什卡伊班估算，與Anthropic的這筆交易，每年將為SpaceX帶來30億至40億美元收入，其中現金利潤將超過25億美元。這般利潤率看似高得離譜，主要是因為資料中心本身早已建成：固定資本支出已經屬於沉沒成本，如今持續產生的營運成本，基本只剩電力以及相對有限的人力開支。
什卡伊班對《財富》雜誌表示：“他肯定不願意讓價值數十億美元的GPU閒置不用。這是一個非常精明的商業決策。”
而這似乎也標誌著埃隆·馬斯克角色的一次轉變：他正從大模型賽道的角逐者，轉型成為AI時代的“算力房東”。
Google雲（Google Cloud）AI部門前負責人、現任國防AI初創公司Lovelace AI首席執行長安德魯·摩爾對《財富》雜誌表示：“在當前階段，誰掌控了資料中心，誰就掌控了人工智慧應用的命脈。因此，這場各取所需的‘利益聯姻’，雙方心裡都會有些忐忑不安。”
向“超大規模雲服務商”轉型
Colossus 1配備約22萬塊輝達（Nvidia）GPU，於2024年建成，最初用於訓練馬斯克旗下的AI助手Grok。但Grok並未真正“填滿”這套算力系統。什卡伊班估計，Grok目前年化收入不足10億美元，而Anthropic則有望突破400億美元。雙方之間的巨大差距，正是促成這筆交易的核心原因：即便X平台上大量使用者都在使用“問Grok”功能，Grok依然消化不了馬斯克手裡過剩的算力；
Anthropic面臨的情況則是使用者爆滿、算力捉襟見肘。如今，把Colossus 1租給Anthropic，正好填補了這一缺口。
但這也讓馬斯克跳過了一個關鍵環節。對於頂級AI實驗室而言，最大的成本支出之一，就是向AWS、微軟Azure或Google雲支付超過30%的算力服務利潤率。
而如今，SpaceX不再像其他AI實驗室那樣，通過壓力巨大的債務融資去購買算力，而是直接把這些原本屬於超大規模雲服務商的利潤收入囊中。
分析師對《財富》雜誌表示，這種將SpaceX定位為“第四大超大規模雲服務商”的構想，正是馬斯克在IPO定價前需要投資者認可的邏輯。因為如果SpaceX能與AWS同台競技，將是超大規模雲服務商的高估值倍數，而非傳統火箭公司的倍數。如今，Alphabet、微軟和亞馬遜的預期市盈率，大約是波音（Boeing）和洛克希德·馬丁（Lockheed Martin）的兩倍。
不過，安德魯·摩爾對這種轉型能否順利實現仍持懷疑態度。他指出，政府或《財富》美國500強企業等大型企業客戶在選擇資料中心時，主要看重的是地理位置、能源成本，以及故障容錯能力。僅僅在孟菲斯建設一個超大型資料中心，並不能複製AWS在全球佈局和法律合規方面的版圖優勢。他表示：“這場競爭不只是看誰擁有最多算力伺服器。”
摩爾補充道：“我從不低估埃隆創造奇蹟的能力。但如果真想挑戰AWS，他面臨的任務非常艱巨。”
“終止開關”條款
無論馬斯克最終能否贏下這場轉型之戰，他都已經擁有了其他算力供應商所不具備的籌碼。他在X平台回覆稱，如果Anthropic的AI“從事危害人類的行為”，SpaceX“保留收回算力資源的權利”。這一條款並未出現在官方新聞稿中，目前也尚不清楚是否被寫入合同。但如果這項權利具有法律效力，那麼馬斯克無異於給全球三大頂級AI實驗室之一套上了強力枷鎖；與此同時，他還在聯邦法院起訴OpenAI管理層。
短短兩周前，馬斯克還沒有掌握這樣的權力。而如果不是馬斯克在AI問題上立場反覆，這種權力或許沒有那麼舉足輕重。
在馬斯克宣揚“AI生存威脅論”聲調最高的時期，安德魯·摩爾正擔任卡內基梅隆大學（Carnegie Mellon）電腦科學學院院長。他回憶稱，馬斯克曾是“高調聲稱AI對人類構成生存威脅的代表人物之一”。而如今，馬斯克又宣稱AI將開啟一個“物質極大豐裕”的世界。
Anthropic幾乎肯定已經準備好備用方案。頂級AI實驗室通常不會把整個產品體系完全押注在單一資料中心上。摩爾表示，Anthropic也一定會在後台積極提升算力效率。他表示：“他們會準備三個月、六個月，甚至十二個月後的各種應急方案。”
不過，無論那一方，都無法在這筆交易中完全置身事外。深水資產管理公司（Deepwater Asset Management）管理合夥人吉恩·蒙斯特認為，這項合作兩年後依然存在的機率為80%。而剩下20%的變數，幾乎完全來自馬斯克本人。蒙斯特表示：“這件事的特殊之處在於埃隆一貫的行事風格。他隨時可能改變主意。重點不在於協議本身，而在於是誰掌握著協議的執行權。”
外界並不懷疑這筆交易能否落地。即便蒙斯特的預測準確，合同能維持兩年，Anthropic如今也已經把自身運行建立在競爭對手首席執行長所掌控的基礎設施之上。
摩爾表示：“賭注實在巨大。所有人都在拚命撐過接下來的六個月。為了達成目的，他們會不惜一切代價。”（財富FORTUNE）