在最近的I/O大會上，Alphabet宣佈了一系列新的人工智慧服務，震驚了人工智慧（AI）世界。但該公司最重要的消息是，它與風險投資公司黑石集團（Blackstone）合作創辦了一家新的人工智慧雲端運算公司。
在初期階段，這家新公司可能會對輝達的 AI 硬體業務以及 CoreWeave 的 AI 雲業務產生影響。
Alphabet新成立的公司可能對輝達業務的影響
目前，輝達在人工智慧領域佔據著主導地位，其晶片設計在資料中心市場的營收佔比達 86%。
輝達多年來一直保持著這一領先地位，其研發的處理器性能卓越，最初在圖形處理方面表現優異，如今在人工智慧計算方面更是表現出色。其結果是營收大幅增長，2027 財年第一季度營收達到 816 億美元，同比增長 85%，非公認會計準則每股收益為 1.87 美元，全年增長 140%。
但並非所有人都對輝達的這種主導地位感到滿意。Google在其資料中心大量使用輝達的處理器，多年來一直在研發自己的張量處理單元（TPU），以減輕部分硬體方面的負擔。
如今，該公司或許能夠借助其新成立的人工智慧雲公司進一步充分利用其 TPU 晶片。與黑石集團的合資企業計畫在 2027 年前部署 500 兆瓦的產能，並將主要依賴Google自身的 TPU 晶片作為處理器。該公司“計畫隨著時間的推移大幅擴大規模”。從那時起，由於 TPU 晶片是為人工智慧專門設計的，並且由Google主導開發，所以Google使用自家的 TPU 晶片來訓練其 Gemini AI 模型以及進行 AI 推理會更加高效。
這最終可能會對輝達產生影響，因為Google今年在資本支出方面的投入巨大——僅今年就高達 1850 億美元——主要用於資料中心建設。該公司表示，明年其在人工智慧方面的投入可能會更多。Google的部分人工智慧支出可能會逐漸從輝達的處理器上轉移出去，因為其越來越多地使用自己的 TPU（張量處理單元）。
這對輝達來說無疑是個不利因素，而且這一情況正值包括蘋果、亞馬遜和微軟在內的眾多其他科技巨頭都在各自研發自己的專用人工智慧晶片之時。
輝達的投資者目前無需對此感到擔憂，但Google的這一舉措是整個科技公司減少對輝達依賴這一更大趨勢的一部分——這一情況值得密切關注。
CoreWeave 也可能面臨威脅
另一方面，Google正在蠶食 CoreWeave 的人工智慧雲服務業務。這個市場規模龐大，預計到 2031 年將達到 4000 億美元。
CoreWeave 在技術上比Google具有顯著優勢，並且得到了大量資金支援，輝達公司最近還向該公司投資了 20 億美元。但提供與 CoreWeave 服務相抗衡的產品已經讓一些分析師開始擔憂這會對 CoreWeave 的業務造成影響。
伯恩斯坦公司的分析師馬迪森·雷扎伊表示，這種對 CoreWeave 的侵犯可能會演變成一場“更為嚴重的攻勢”，而且“競爭將削弱 CoreWeave 在新合同中的定價權和利潤率，並使其向為更廣泛的企事業客戶群體服務的轉型變得更加困難。”
Google此舉正值 CoreWeave 正致力於在 2030 年之前將其人工智慧雲服務的計算處理能力提升至超過 50 億瓦特之際，該公司正在大力投入以滿足需求。
要讓 CoreWeave 從其在雲人工智慧服務領域的地位上被取代並非易事，但即便Google無法完全掌控市場，CoreWeave 也會受到影響。僅僅提供與 CoreWeave 相似的替代產品就可能削弱該公司現有的定價優勢。這尤其令人擔憂，因為 CoreWeave 曾借債大量擴張業務。
現在還不是輝達或CoreWeave投資者恐慌的時候，但Google新成立的人工智慧雲公司確實值得股東們密切關注。從宏觀角度來看，人工智慧基礎設施領域正變得愈發競爭激烈，各公司都在努力降低成本的同時擴大產能。
這意味著一些人工智慧公司曾經擁有的最初優勢（並且原本預計能保持多年的優勢）如今正面臨著前所未有的巨大威脅。 (北美財經)