國家能源局方面日前表示，2025年，中國已建成42個萬卡級智算叢集，全國算力中心總用電量達1700億千瓦時，佔全社會用電量的1.6%。全國一體化算力網路8大樞紐節點算力用電成為增量主力，近3年平均增長率約為39.5%，遠高於全社會用電量的平均增速。
預計“十五五”時期全國算力用電量年均新增1000億千瓦時以上，到2030年預計達8000億千瓦時，佔全社會用電量6%左右。
與此同時，今年以來，南方電網全網及廣東、廣西、雲南、貴州、海南五省區的電力負荷共20次創新高，打破2020年至2025年年度電力負荷峰值集中在六七月的季節性規律。
其中，資料顯示，5月25日-28日，南方電網電力負荷連續四天創出新高，最高達2.75億千瓦。中國南方電力調度控制中心營運策劃處經理李智勇分析，今年華南高溫天氣前置，提前啟動全域製冷負荷，疊加工業生產穩產滿產、民生消費持續旺盛，多重因素共振推動用電負荷提前突破極值。
值得注意的是，資料中心、網際網路服務等現代服務業用電增長速度迅猛，且全天候運行，疊加居民夜間集中充電新業態擴容，持續抬高晚間負荷水平。
5月1日至27日，深圳資料中心行業整體用電量2.73億千瓦時，同比增長20.12%。其中，光明區作為深圳市核心算力與資料中心集聚高地，其資料中心用電量同比大幅增長85.31%。
今年1-4月，廣東全社會用電量2837.97億千瓦時，同比增長8.77%，其中307家資料中心用電量38.05億千瓦時，同比增長18.48%，高技術及裝備製造業用電量580.90億千瓦時，同比增長8.51%。
多地電力規劃推進新能源裝機 綠電直連新政開啟消納新模式
2025年，中國新能源（風電+太陽能）佔新增裝機的比例達到80%，而2013年這一資料僅為14%，風光已成為絕對主導，新能源對增量電力供給的支撐作用日益凸顯。
此前浙江、江蘇、上海、甘肅等多省市相繼出台“十五五”電力規劃，在持續推進新能源擴張的同時，同步強化配套體系建設和消納能力，推動對傳統能源的有序替代。
華創證券指出，近年來，中國裝機增速仍然高於全社會用電需求的增長，進而帶來了新能源消納的壓力。經其測算，2025年待消納的缺口電量約5159億度，待消納的缺口電量/理論發電量高達18%。
由此，綠電直連成為增量新能源消納的破局之道。本月，國家發改委、國家能源局聯合發佈《關於有序推動多使用者綠電直連發展有關事項的通知》，標誌著綠電直連由單使用者試點邁向多使用者共享新階段。
政策明確，風電、太陽能、生物質等新能源可不直接接入公共電網，而是通過專用線路和變電設施向多個使用者供電，實現綠電供給、電量分配和溯源管理閉環。這一政策為風光等可再生能源開闢了電網並網之外的第二條消納通道。
海通國際證券指出，政策將算力設施列為優先支援方向，意味著資料中心綠電直供從示範探索進入政策鼓勵階段。政策實質上將推動資料中心從單純購電模式轉向電源、儲能、調度一體化配置。同時在多使用者直連場景下，儲能將不再只是提升收益率的輔助項，而是維持自發自用比例、削峰填谷、減少反送電、保障供電穩定性的系統核心。
分析師建議關注三類受益方向：
第一，新能源營運商：擁有優質風光資源、項目開發與長協售電能力強，並積極繫結算力、工業園區、綠氫等新型負荷的企業；
第二，儲能產業鏈：關注受益於剛性配儲需求提升的儲能電池、PCS、系統整合、構網型儲能和長時儲能龍頭；
第三，電力裝置與智能調度：關注專線、變電、智能計量、能源管理平台、虛擬電廠及電網數位化相關標的。 (財聯社)