周三，博通公佈的第二季度營收未達華爾街預期，其高管維持此前對2027年銷售額的預測不變，導致其股價在盤後交易中下跌超過13%。
博通第二季度營收為221.9億美元，低於此前預期的222.7億美元，博通正與輝達展開激烈競爭，後者主導的圖形處理單元仍然是人工智慧工作負載的行業標準。
博通公司還表示，預計其第三季度人工智慧晶片收入為 160 億美元，略低於 Visible Alpha 調查的分析師預期的 163.6 億美元。
博通首席執行長 Hock Tan 表示，博通目前預計到 2027 年人工智慧晶片的出貨量將超過 10 吉瓦——比之前的估計略有增加——但仍然堅持該公司此前對這些晶片銷售額達到 1000 億美元的長期預測。
“沒有什麼能阻止之前的預測——他們只是沒有提高預測值，”技術諮詢公司 Creative Strategies 的首席執行長 Ben Bajarin 在談到長期預測時說。
包括 Marvell Technology 在內的競爭對手也在與一些重要的超大規模客戶建立聯絡。5月底，Marvell表示，其定製晶片業務的營收將在2029年超過100億美元，並預測第二季度營收將高於預期。
推理（即模型響應使用者查詢的過程）的蓬勃發展，使得定製晶片對行業至關重要，推動了對先進處理器的更多訂單，並加劇了競爭。
博通滿足人工智慧需求的能力也受到了供應鏈緊張的考驗。但公司高管在財報電話會議上打消了這些擔憂，稱博通“非常有信心”確保了2026年和2027年的供應。
Direxion 產品與戰略高級副總裁 Ryan Lee 表示：“今天的營收未達預期，隨後盤後股價回落，表明市場需要晶片行業完美表現才能繼續上漲。”
根據倫敦證券交易所集團 (LSEG) 彙編的資料，博通公司預測第三季度營收約為 294 億美元，而分析師的平均預期為 285.4 億美元。
儘管如此，博通仍然是人工智慧競賽的最大受益者之一。分析師認為，由於其在定製晶片市場憑藉 Meta 佔據領先地位，其核心業務依然穩健。Aphabet 也是其超大規模客戶之一。
預計今年大型科技公司將在人工智慧基礎設施上花費超過7000 億美元，高於 2025 年的約 4000 億美元。
隨著人工智慧行業的快速發展，各公司的機器學習能力和需求差異很大，導致大型雲公司紛紛建構自己的處理器，以降低成本並實現工作負載的個性化。
陳福陽在財報電話會議上表示，博通計畫明年交付 10 吉瓦的計算能力，並計畫在 2028 年交付“更多”計算能力。
他在一份聲明中表示：“第二季度半導體人工智慧業務收入為 108 億美元，同比增長 143%，高於我們的預期，這主要得益於對定製人工智慧加速器和人工智慧網路需求的增長。”
軟體拖了後腿？
博通公司在一份聲明中表示，其季度營收較去年同期的150億美元增長了48% 。近幾個季度來，銷售額持續攀升，主要得益於市場對定製人工智慧晶片（包括Google晶片）的需求。
該公司表示，本季度營收約為 294 億美元，而華爾街分析師此前預期為 285.3 億美元。
截至周三收盤，博通股價今年已上漲近40%，超過了納斯達克16%的漲幅。自2022年底ChatGPT開啟生成式人工智慧熱潮以來，博通股價已上漲近九倍。
淨利潤增至93.1億美元，合每股1.91美元，較上年同期的49.7億美元（合每股1.03美元）增長88%。調整後收益不包括股權激勵費用和稅收調整。
博通幫助其他科技公司建構定製晶片設計，提供人工智慧晶片所需的智慧財產權和其他關鍵技術。隨著雲端運算巨頭紛紛設計自己的定製晶片，博通也吸引了越來越多的投資者關注。去年12月，譚表示，Anthropic公司已訂購價值100億美元的人工智慧晶片。
博通CEO陳福陽在與分析師的財報電話會議上表示，博通擁有六家核心定製晶片客戶，包括Anthropic、Google、Meta以及推動公司人工智慧收入增長的OpenAI 。但陳並未上調公司2026年人工智慧半導體銷售額的預期。
“我們預計這一勢頭將持續到 2027 財年，並重申我們對人工智慧半導體收入超過 1000 億美元的預期，”陳說道。
陳還表示，該公司將只提供“晶片”，而不是像博通之前所說的那樣向客戶提供完整的整合人工智慧系統。
第二季度人工智慧業務收入同比增長超過一倍，達到108億美元。陳先生將此歸功於公司定製的人工智慧晶片以及連接這些晶片所需的其他元件。他表示，公司預計本季度人工智慧業務收入將增長兩倍，達到160億美元。
“目前的預訂並非立即交付，”陳先生說。“他們希望有些訂單能夠立即交付，但他們都明白，在交付之前，他們還需要安排好很多其他事項。”
博通公司公佈，其半導體解決方案業務（包括晶片銷售、網路元件、Wi-Fi晶片以及人工智慧加速器和網路裝置）營收達151億美元。這一營收高於StreetAccount此前預估的147.2億美元。
該公司還銷售企業軟體，其中大部分是通過 2023 年收購 VMWare 獲得的。博通公司報告稱，其基礎設施軟體收入為 71.8 億美元，同比增長 9%，但低於 StreetAccount 調查的分析師預期的 73.2 億美元。 (半導體芯聞)