建設發電設施本身也面臨瓶頸。
台北時間6月3日，據《華爾街日報》報導，美國科技公司正投入前所未有的巨額資金用於建設大型資料中心，Google母公司Alphabet計畫募資800億美元就是最新一例。然而，即便科技巨頭們已籌集的資本規模不斷擴大，在AI競賽中如何有效投入這些資金卻變得越來越不確定。
供應鏈延遲交付、許可審批之爭以及電力供應不足等問題，已導致美國資料中心的建設落後於原定時間表，而且這一差距在近幾個月進一步擴大：摩根大通上個月的一項分析發現，計畫在2027年完工的資料中心容量中，超過60%尚未開工建設，另有7%已經延期。
這似乎形成了一個悖論：如果超大規模雲服務商連已經宣佈的許多項目都無法破土動工，那麼即便華爾街再願意提供數千億美元資金，又能有多大作用呢？
對GoogleAI基礎設施擴張的進一步觀察，至少提供了這個問題的初步答案。Google在為其雲業務(第一季度收入達到200億美元)建設新設施的過程中採取了一種新方法，以繞開資料中心建設面臨的一些主要瓶頸，尤其是獲取所需大量電力供應。
分析師和電力行業專家表示，該公司確保擁有自身發電來源，並進行投資根據電力供應情況轉移計算負載，這可能使其資料中心比競爭對手更快地接入電網，並為其部署日益龐大的資金儲備提供新的途徑。
Google和其他科技巨頭近幾個月紛紛大幅上調了資本支出預期，因為AI競賽迫使它們必須加緊建設機庫般大小的建築，裡面塞滿了伺服器、網路硬體和冷卻系統。微軟、Alphabet、Meta和亞馬遜去年共投入了4100億美元的資本支出，預計今年將支出超過6700億美元。
01. 建設挑戰
這些企業面臨的一項關鍵挑戰是，如何獲得電網營運商和電力公司批准，將資料中心接入電力系統。在這些龐大的設施中，有些耗電量相當於一座中等規模城市，在極端炎熱或寒冷天氣的用電高峰期，可能對電網造成壓力。
部分建設延誤還與評估流程的複雜性有關，需要判斷某個具體項目是否可能對電力系統造成影響。
“由於目前對究竟有多少資料中心是真實會落地、以及將接入多少負載存在很大不確定性，這在某種程度上讓許多審批流程陷入了停滯。”德克薩斯大學奧斯汀分校能源專家喬什·羅茲(Josh Rhodes)表示。
今年，Google以47.5億美元收購了風能和太陽能開發商Intersect，成為唯一一家擁有電力公司的科技巨頭。Intersect近年來已轉向開發專門為資料中心供能的項目。Google表示，Intersect正在開發中的能源項目可提供數吉瓦的電力。1吉瓦的電力可為數十萬戶家庭供電。
Google還招募了一批能源領域的專家。曾任美國能源部貸款項目辦公室主任的能源企業家吉加爾·沙阿(Jigar Shah)表示：“Google確實聘請了內部團隊來開發其資料中心，因此他們採取了一種更加一體化的方法，我認為這種做法要周到得多。”
眼下，擁有現場發電能力正成為科技公司的一項戰略優勢。許多地區的監管機構和電力官員正在考慮，那些與新能源發電設施配套建設的資料中心是否應獲得更快的並網通道，因為它們對電網的依賴程度較低。
包括xAI、OpenAI和Meta在內的公司已經建造或提議建造由現場天然氣發電供電的資料中心。xAI位於孟菲斯附近的Colossus資料中心的部分電力來自燃氣輪機，這引發了當地居民和政策制定者對空氣污染的擔憂。
其他科技巨頭則押注於核電，包括傳統的大型反應堆以及眾多公司和創業公司正在開發的小型模組化反應堆。微軟在2024年與電力生產商Constellation Energy達成協議，重啟三里島核電站未受損的反應堆。該核電站曾發生美國歷史上最嚴重的核事故。聯邦監管機構本周已批准了該計畫中的部分內容。
02. 發電設施瓶頸
建設發電設施本身也面臨瓶頸。摩根大通在分析中指出，燃氣輪機和電力變壓器的採購延遲也是導致資料中心工期延誤的因素之一。
除了為自建電力來源的資料中心提供更快的並網通道外，監管機構還在考慮將這一機會提供給那些能夠減少用電量或在電力供應緊張時完全脫離電網的資料中心。多年來，資料中心營運商一直抵制這一想法，理由是許多資料中心功能對醫療和金融等關鍵行業至關重要。
多年前，Google成為首家開始研究在電網緊張時期如何降低資料中心用電的科技巨頭。目前，該公司已與多家公用事業公司開展試點項目，通過減少資料中心用電來換取補償，這種做法被稱為“需求響應”。
周二，Google與需求響應公司Voltus宣佈達成一項為期三年的協議，以幫助在美國最大電力市場PJM創造更多容量。在該市場，資料中心的建設已導致客戶成本上升，並增加了在酷熱或嚴寒天氣下電力供應短缺的風險。
根據該協議，Voltus將向家庭和企業支付費用，以換取其在用電高峰時段減少電力消耗，並利用家用電池、智能恆溫器等技術來進行管理。雙方表示，這項合作最高可釋放約100兆瓦的電力容量，規模大致相當於一座小型發電廠。
儘管Alphabet股價下跌，但投資者似乎對公司的募資計畫處之泰然。科技股整體仍普遍上漲，延續了此輪強勁的漲勢，該漲勢已推動主要股指創下歷史新高。 (稻香湖智庫)