物理AI就是讓AI走出雲端，擁有物理軀體，看懂、理解、改造現實世界。物理AI爆發，聚焦四大領域：
1、人形機器人
人形機器人是物理AI最典型的實體載體，高速發展。IDC資料，2025年全球人形機器人出貨1.8萬台，同比增長5倍。國內宇樹科技2025年人形機器人出貨超5500台，海外Optimus2026開始量產，目標2030年產量100萬台。
人形機器人先進入工廠、再進入家用。目前正從“商演”轉向場景落地，優先切入搬運、巡檢等工業場景。
人形機器人的下一個重點在“大腦”。機器人AI模型能力決定智能化實力，AI大模型+資料+算力，是下一輪商業化分水嶺。
2、自動駕駛
自動駕駛是物理AI在出行場景的核心應用。自動駕駛大爆發，比預想更快。
年初我去美國考察駕駛了FSD，全程無接管，紅綠燈、調頭、進出主路，系統處理的比老司機還穩。今年，特斯拉官宣FSD監督版將入華，蘿蔔快跑等跑通出行服務，累計完成2000萬次服務。
自動駕駛發展三大加速度：一是政策加速，全國多城開放無人駕駛商業化營運區域。二是成本下降，車載雷射雷達、攝影機方案快速普惠化。三是AI資料飛輪加速，自動駕駛每多跑一公里，模型就更聰明。
3、AIPC
Agent時代到來後，越來越多工需要本地完成。本地算力、低延遲、保護隱私的AI PC成為必選項。
2026年是AIPC爆發元年。聯想、戴爾等主流PC廠商都已全線投入AIPC。輝達正式發佈AIPC晶片N1，聯合微軟、Arm，打造Win+Arm+CUDA生態，挑戰傳統Wintel聯盟。黃仁勳說：AI PC不只是一台運行AI軟體的電腦，它是為AI時代重新設計的個人計算平台。
未來，AI算力從雲端走向邊端。硬體上，NPU算力突破100TOPS，支援更大規模參數模型在本地運行；軟體上，個人智能體Agent、本地知識庫深度融合，以AI PC為代表的端側AI成為家庭、個人的智能中樞。
4、AI眼鏡
AI眼鏡代表了下一代互動革命。過去是手機+AI，未來是眼鏡+AI。AI眼鏡將攝影機捕捉的影像，用AI大模型即時理解，即時語音、文字互動，成為AI的隨身入口，讓AI更融入日常。
2025年全球AI眼鏡出貨870萬副，同比增長3倍以上。Meta-RayBan、小米眼鏡、Rokid、夸克眼鏡等是主要玩家。 (澤平宏觀)