英特爾可能正在重新調整下一代Nova Lake處理器的生產計畫。
據投資銀行KeyBanc Capital Markets披露的供應鏈消息，英特爾計畫大幅減少Nova Lake處理器對台積電2nm工藝的依賴，將大部分計算模組轉回自家工廠，並採用Intel 18A工藝生產。
Nova Lake是英特爾下一代客戶端處理器架構，其中Nova Lake-S主要面向桌面電腦市場，預計將在2026年末至2027年前後推出。
按照此前的規劃，Nova Lake的計算模組可能同時採用台積電N2和Intel 18A兩種工藝。其中，台積電原本可能承擔約60%至70%的產量，英特爾自家工廠負責剩餘30%至40%。
不過，最新供應鏈消息顯示，台積電在Nova Lake計算模組中的份額可能下降至10%至20%，Intel 18A的佔比則可能提高到80%至90%。
這意味著，Intel 18A有望成為Nova Lake的主要生產工藝，台積電N2更多承擔補充產能、部分型號生產或者供應鏈備份的作用。
18A工藝進展或是調整訂單的關鍵
英特爾願意把更多Nova Lake訂單交給自家工廠，可能說明Intel 18A的良率、產能和生產穩定性正在改善。
Intel 18A是英特爾重振先進製造業務的關鍵節點，也是英特爾首次同時大規模應用RibbonFET全環繞柵極電晶體和PowerVia背面供電技術的工藝。
此前，英特爾已經使用18A生產Panther Lake客戶端處理器。Panther Lake被視為18A工藝能否順利進入大規模量產的重要驗證產品。
英特爾還開始在Panther Lake的部分晶片層中使用ASML High-NA EUV裝置。不過需要注意的是，High-NA EUV目前只用於部分經過認證的關鍵層，18A整體生產仍然同時使用傳統0.33 NA EUV裝置，並不是所有18A晶片都完全採用High-NA EUV製造。
如果Nova Lake的大部分計算模組最終都轉向18A，英特爾將能夠提高自有工廠的利用率，同時減少向台積電支付的代工費用。這對於長期承受巨額虧損和固定成本壓力的Intel Foundry來說十分重要。
台積電受到的影響可能有限
Nova Lake此前被認為是台積電N2工藝的一筆重要客戶訂單。因此，英特爾縮減訂單，理論上會減少台積電獲得的部分2nm產能需求。
不過，市場機構認為，這項調整對台積電整體業務的影響可能比較有限。
目前，蘋果、輝達和AMD等客戶仍然對台積電2nm產能保持較強需求。台積電先進製程產能整體依然緊張，即便英特爾減少部分訂單，相關產能也有可能被其他客戶迅速填補。
對於英特爾而言，這次調整的意義更大。如果18A能夠承擔Nova Lake的大部分產量，說明英特爾先進製程不僅能夠生產自家產品，也開始具備一定的規模化生產能力。
不過，目前有關Nova Lake訂單比例的資訊主要來自投資機構和供應鏈管道，英特爾與台積電均未正式確認最終產能分配方案。實際比例仍可能根據18A良率、市場需求和產品發佈時間進行調整。
整體來看，英特爾並沒有完全放棄台積電，而是試圖從此前高度依賴外部代工，逐步回到以自家先進工藝為主、台積電產能為補充的生產模式。Nova Lake最終採用多少Intel 18A，將成為觀察英特爾製造業務復甦程度的重要指標。 (費曼的AI實驗室)