Burry發文披露最新持倉動向，擴大對美光、輝達及費城半導體ETF的淡倉，同時新增做空卡特彼勒，並維持做空特斯拉、Palantir及持有納斯達克100看跌期權。他認為輝達當前及未來的大量需求並非來自終端客戶，而是通過表外融資安排循環驅動。
"大空頭"Michael Burry再度加碼做空美光等AI相關股票，並維持對$特斯拉 (TSLA.US)$和$Palantir (PLTR.US)$的空頭押注，其對半導體類股的看空邏輯正受到市場越來越多的關注。
Burry於當地時間7月25日在Substack發文披露最新持倉動向，顯示他進一步擴大了對$美光科技 (MU.US)$、$輝達 (NVDA.US)$及費城半導體ETF的淡倉，同時新增做空$卡特彼勒 (CAT.US)$。
他明確表示，輝達當前及未來的大量需求並非來自終端客戶，而是通過表外融資安排循環驅動，並援引2026年國際清算銀行年度報告加以佐證。與此同時，他對特斯拉和Palantir的淡倉保持不變，並繼續持有納斯達克100 ETF的看跌期權。
此次披露正值半導體類股承壓之際。Burry此前曾表示，$三星電子 (005930.KR)$和$SK海力士 (SKHY.US)$公佈的韓國半導體資本支出計劃，是半導體行業景氣周期"由盛轉衰的開始"，並預計半導體類股將面臨約30%的回調，認為AI基礎設施相關公司估值已嚴重偏高。
擴大半導體空頭：美光、輝達、SOXX齊齊加碼
Burry在Substack文章中披露，他以每股933.86美元的價格進一步做空美光科技，以210.28美元的價格增持輝達淡倉，並以535.83美元加倉SOXX空頭。他表示，SOXX淡倉與其持有的看跌期權合併計算，已構成其投資組合中的一個大型倉位。
在輝達的做空邏輯上，Burry措辭直接。他表示，目前輝達大量需求並非由真實終端客戶驅動，相關需求的融資安排遊離於資產負債表之外且未予披露，未來收入"大部分通過循環安排融資"。他援引2026年國際清算銀行年度報告作為支撐依據。
值得注意的是，這並非Burry首次出手做空美光。華爾街見聞文章寫道，Burry此前曾在1051.87美元的價位做空美光，並表示"對這類情形的最終結局有相當清晰的瞭解"，同時還增加了另外五個做空倉位。
Burry對AI相關類股的看空，建立在對行業需求真實性的質疑之上。他認為，當前AI基礎設施投資熱潮中，大量資本開支並未對應真實的終端需求，而是通過不透明的融資結構自我循環，存在系統性高估風險。
Burry預計半導體類股將面臨約30%的回調，並將三星和$SK海力士 (000660.KR)$的資本支出擴張計劃視為行業景氣周期"由盛轉衰的開始"。
另外，在維持原有淡倉方面，Burry表示尚未平倉特斯拉空頭，並以輕描淡寫的口吻稱該倉位"自己在慢慢縮小"——暗示特斯拉股價下跌已令其淡倉的名義規模自然收縮。他同時維持對Palantir的做空，並繼續持有QQQ看跌期權，表明其對整體科技類股的看空立場未有鬆動。
從今年以來的股價表現來看，Burry的部分空頭押注面臨一定壓力。美光年內累計漲幅接近200%，輝達上漲約10%。不過，Palantir、特斯拉和$DraftKings (DKNG.US)$年內均已下跌逾三成，分別錄得約34%、33%和34%的跌幅，與Burry的看空方向基本吻合。
在做空AI的同時，Burry也在積極佈局好倉，且方向集中於體育博彩領域。他以100.72美元買入"相當數量"的$Flutter Entertainment (FLUT.US)$，並以23.07美元買入DraftKings。
Burry在文章中寫道："將FLUT和DKNG合併來看，作為對預測市場的一次押注，兩者合計構成我較大的倉位之一。"此外，他還增持了$Molina Healthcare (MOH.US)$，買入價格為197.02美元。
這一多頭佈局與其空頭邏輯形成鮮明對比——在看空AI基礎設施泡沫的同時，Burry將資金轉向與科技熱潮相關性較低的消費及醫療領域，折射出其對當前市場結構的整體判斷。 (華爾街見聞)