路透社一則獨家報導，據知情人士稱川普政府正在起草一項禁令，擬禁止美國進口新型號的中國資料中心光模組。美國聯邦通訊委員會（FCC）牽頭制定該措施，目標直指資料中心內部用於光纖高速傳輸的光收發器，並計畫今年內公佈生效。
白宮和FCC均未回應置評請求。
禁令劍指何方
此次禁令瞄準的是光模組——資料中心內部以光速傳輸資料的核心器件。美方聲稱目的是防止在美資料中心被竊取資料、植入惡意程序或中斷服務。
四名知情人士透露，FCC仍可能修改或擱置該限制。但這是川普政府為避免技術深度嵌入美國尖端產業供應鏈的最新動作。
此前，FCC已通過“受管制清單”，先後對中國無人機、路由器、逆變器、工業機器人等裝置實施同類進口限制。
誰最受傷，誰將受益
禁令衝擊最直接的，是中際旭創。
這家全球光模組龍頭佔據全球資料中心光模組市場27%的份額，行業排名第一。更關鍵的是，其90%的營業收入來自中國境外市場。今年6月，中際旭創已被美列入所謂涉軍方關聯公司清單。
美國本土廠商則將受益。
亞馬遜雲服務等美國雲服務商只能轉向Coherent、Lumentum等本土供應商採購。消息披露後，美股光通訊類股直線拉升。但美國創新基金會報告指出，Coherent、Lumentum雖具備技術競爭力，產能規模尚不足以完全替代中國供應商。
博弈遠未結束
美國選擇在新型號產品層面設卡，邏輯很清晰：存量市場已深度繫結，強行切斷成本太高。從源頭上卡住增量，阻力更小、執行邊界也更清晰。
但美國創新基金會的報告點出了美方的兩難：本土廠商產能不足，而中國廠商已深度嵌入全球供應鏈。中際旭創已在推進泰國生產基地建設，將部分產能轉移至海外，以規避關稅壁壘與供應鏈限制。
從磷化銦出口管制到光模組進口禁令，中美在光通訊領域的博弈正持續升級。這場圍繞AI基礎設施供應鏈的爭奪，才剛剛開始。 (ELEVEN調研)