三星電子市場份額擴大至39%。
根據Counterpoint Research《2026年第二季度全球記憶體追蹤報告》，三星電子在2026年第二季度重新登頂DRAM市場，市場份額擴大至39%，這一份額水平上一次出現還是在2024年。一年前，三星將龍頭位置拱手讓給SK海力士，如今實現強勢逆轉。與之形成對比的是，SK海力士DRAM市場份額從2025年第二季度的39%下滑至2026年第二季度的26%，即便該公司季度營收同比暴漲214%。全球記憶體三巨頭之一的美光科技同樣交出亮眼季度業績，憑藉25%的市場份額，幾乎追上SK海力士，爭奪行業第二名。自2023年下半年AI浪潮興起以來，美光一直保持強勁增長態勢。
隨著AI應用持續落地，先進算力基礎設施加速建設，DRAM市場需求持續供不應求。一方面帶動伺服器CPU所用通用DRAM需求上漲，另一方面也推動GPU搭載的新一代高頻寬記憶體（HBM）加速普及。
2026年第二季度全球DRAM營收市場份額
Counterpoint高級分析師Jeongku Choi在點評三星業績時表示：“三星突破各項阻礙，業績較去年同期實現亮眼反轉。通用DRAM需求旺盛、價格上行給公司帶來利多，同時三星也在持續擴大HBM市場份額。展望後市，2026年第三季度DRAM價格有望再度上調，三星盈利或將進一步增長。”
2026年第二季度，通用DRAM價格環比大幅上漲；而HBM價格同比走低。受存量HBM3E產品降價、疊加HBM4上市延期影響，HBM均價下滑尤為明顯。不過隨著通用DRAM漲價，市場預計HBM相對偏低的價格明年將迎來大幅反彈。
研究總監MS Hwang指出：“儘管SK海力士單季營收、利潤均創下環比與同比新高，但增長速度不及競爭對手。三星和美光雙向擠壓，導致其市場份額縮水。”
Hwang進一步分析：“需要從兩個角度看待這一現象。第一，在各家廠商中，SK海力士HBM出貨量與營收佔比最高，因此HBM均價下跌對其衝擊更大。第二，SK海力士比競爭對手更早簽訂長期供貨協議（LTA）。長期合約設定價格上下限，早期在記憶體漲價周期敲定的合約固定價格，低於當前市場價位。”
隨著搭載輝達Vera Rubin、AMD Instinct MI455X GPU的伺服器機架陸續出貨，HBM4出貨量自2026年第三季度開始持續攀升。產品結構隨之調整，HBM價格的跌勢將會縮小。
DRAM市場持續景氣，行業競爭進一步加劇。研究副總裁Neil Shah談及市場競爭格局時稱：“根據我們測算，自2025年第二季度至今，美光DRAM營收增長至原先五倍，有望很快超越SK海力士升至行業第二。美光以往態度偏保守低調，但當前競爭白熱化，勝負關鍵在於誰擁有充足產能、不錯失市場紅利，以及長期供貨協議的簽訂情況。”
2026年第二季度還有兩家廠商增速突出：長鑫記憶體營收同比大漲716%，南亞科技同比增長690%。受益於國內通用DRAM強勁需求與產能持續擴張，長鑫記憶體成為全球增速最快的DRAM供應商。南亞科技則依託DDR/LPDDR4/5供需放量實現增長。
Shah補充道：“2026年下半年一大看點在於，長鑫記憶體能否借助近期IPO，推進HBM、LPDDR6產能擴張。如果長鑫能夠擴充產能、完善技術能力，從PC市場起步，逐步開拓一線國際客戶，滿足海內外需求，其市場份額將迎來大幅增長，一年之後行業格局或將大不一樣。問題不在於長鑫能否躋身記憶體三巨頭之列，而在於何時實現。”
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