“表面上，這是一場基建速度的競賽，實則是關於能源話語權的爭奪。”
7月31日，中國國務院常務會議一次性核准了四個核電項目，共八台新機組，落子浙江、廣東、遼寧和山東四地，預計總投資超過1600億元。
消息一出，A股核電類股大幅上漲，相關成份股中，久盛電氣、中國核建、江蘇神通、合鍛智能等多隻個股漲停。
如果把時間線拉長，實際上在過去的四年裡，中國連續每年核准10台及以上核電機組。截至目前，中國核准在建的機組共58台，裝機6951萬千瓦，在建規模佔全球一半以上。
也就是說，全球每新建兩座核電站，就至少有一座在中國。
而且，按照中國的能源結構最佳化目標，這股核電建設潮至少還要持續30多年。
加上核電的生命周期本身極長，這意味著今天的在建工程，在半個世紀後依然影響中國的能源版圖。
一個曾經讓全球談之色變的產業，如今反而迎來了新的黃金時代？
01. 全球核電復興潮
今年3月，政府工作報告首次寫入“未來能源”，將其與量子科技、生物製造、具身智能、腦機介面、6G等前沿領域一同列入未來產業，且位居首位。
核電，就是未來能源的關鍵落腳。而想要搶灘核電賽道的，不止中國。
作為全球核電發電量第一的國家，今年5月川普政府提出一項“雄偉核電計畫”，目標在2050年前擴大核電容量至4億千瓦，試圖掌握核電話語權。
日本曾是核電依賴度很高的國家，福島核事故後，大部分核電機組被關停。今年已經重啟了16台核電機組，並計畫未來25年內新增9座核反應堆。
歐盟也徹底反轉政策，從棄核轉向全力保核，法國、英國、義大利、西班牙等國紛紛加入全球核電競賽。新興國家裡，印度、越南、印尼、阿聯等國也已開始核電重啟、加速計畫。
核電，迎來了全球最強復甦周期。
但核電被重新重視，並非世界突然改變了對核安全的看法，而是因為全球進入了新的能源競爭階段。
最主要的變數，就是AI。今年以來，大模型訓練、自動駕駛、智能製造對算力的需求以指數級膨脹。根據國際能源署預測，到2030年，全球AI用電量將增加一倍以上，相當於日本全年的用電量。
龐大的需求甚至讓不少科技巨頭爭相買“電”，微軟買斷三里島核電站未來20年發電量、Google和亞馬遜爭相投資小型核反應堆等。
而AI對電的需求，不光要量大，還要24小時不間斷、穩定地供應，又要零碳排放。在現階段，核電可以說是最優解。
從這個角度看，核電的發展關係到大國AI競賽的處理程序和高度，極為關鍵。
其次，在全球碳中和背景下，“髒能源”以肉眼可見的速度被各種力量堵死。世界銀行、亞投行、亞洲開發銀行在2019年後，就基本停止了對新建煤電項目的貸款。
但這幾年的印尼、越南、印度、巴西等“全球南方”國家，都在拚命工業化，大搞製造業基建的同時又要迎接AI浪潮，這些產業都離不開穩定、巨量的電力。
當碳規則絞殺“全球南方”的生存空間，核電自然成了它們能源轉型中的重要選項。核電大國也開始爭搶新的基本盤。
比如中國與沙烏地阿拉伯、阿根廷、哈薩克等十余國簽訂核電合作計畫，截至3月海外在建及規劃核電機組超15台；俄羅斯與伊朗、越南、印尼等國簽署協議；美國推動西屋電氣AP1000技術在中東歐多國落地等等。
俄伊雙方簽署全面戰略夥伴關係條約
表面上，這是一場基建速度的競賽，實則是關於能源話語權的爭奪。畢竟，誰的技術、產業鏈成為未來核能的“裝機必備”，誰就可能獲得下一輪能源競爭中的主動權。
再者，是地緣政治下的能源安全考量。不同於依賴跨國管道輸送天然氣，海上航線運送石油，核電站一旦建成，只需要定期補充少量核燃料，就能夠持續穩定運行多年。
可見，核電之於大國博弈的意義，已然成為一種安全型能源資產。它關係到一個國家對基礎電力穩定性、能源主權和供應鏈可控性的追求。
據《中國核能發展報告2026》藍皮書判斷，中國運行核電裝機規模有望於2030年前超越美國，成為世界第一。7月31日的這聲“開閘”，正是邁向這一目標的關鍵一步。
02. 中國核電的逆襲
上世紀80年代，中國核電起步之初，一度被戲稱為“萬國牌”。彼時的核電機組，來自法國、加拿大、俄羅斯、美國的技術輪番上陣。
但對於建設核電產業而言，買一座核電站並不難，難的是掌握設計標準、核心裝置和完整供應鏈。
於是，從引進、吸收、再創新，到自主研發，中國核電開啟了一場持續30多年的追趕。直到2014年，“華龍一號”橫空出世。
官方媒體對其的定位，是中國唯一具有完整自主智慧財產權的三代壓水堆核電技術，亦是中國核電擺脫國外技術依賴的標誌性成果。
而且，這一代核電技術開始技術輸出，走向海外。據統計，“華龍一號”機組國內外商運數量已有10台，在建以及已核准37台，成為全球裝機數量最多的三代核電堆型。
但長遠來看，決定核能長期競爭力的，還有正在探索中的四代核能技術，它將推動核電在安全性、資源利用效率和應用場景上進一步突破。
目前，四代核電技術整體仍處於早期研發和商業化探索階段。這一次，中國走在了前列，率先實現部分技術突破。2023年，中國華能石島灣高溫氣冷堆投入商業運行，是全球首座四代核電站。
除四代核電路徑外，小型模組化反應堆（SMR）也是全球核能正在爭奪的新方向。
與傳統核電站相比，SMR具有投資規模較低、建設周期更短、部署更加靈活等特點，可以更貼近資料中心、工業園區等高耗能場景。
歐盟、美國等國家和地區大舉押注SMR建設，科技巨頭們爭相投資SMR，說到底都是為了爭奪這個支撐算力基礎設施的新型能源底座。
在這一領域上，中國同樣已經形成先發優勢。目前，玲龍一號是全球首個通過國際原子能機構安全審查的陸上商用模組化小堆。
從秦山核電站第一次點亮中國核電夢想，到“華龍一號”走向世界，再到對四代核能技術的探索，中國核電用40年完成了一次從追趕者到競爭者的身份轉換。
身份轉換背後，除了技術突破，更是一條龐大的核電產業鏈正在崛起。據報導，“華龍一號”的研發建設，已帶動上下游近6000家企業形成完整的產業鏈供應體系。目前，中國新建核電項目的裝置國產化率可以超過90%。
而四代核電的發展，將打開產業鏈更大的想像空間。比如衍生的特種合金、核級石墨、超臨界二氧化碳透平、數字孿生控制等尖端技術，將輻射帶動高端製造業整體升級。
03. 核電熱潮重塑城市版圖
當核電從一座座大型工程，變成支撐產業升級的能源底座，中國新一輪城市競爭，也正在悄然展開。
翻開中國核電版圖，從遼寧、山東、江蘇、浙江，到福建、廣東、廣西和海南，8個省份串聯起整個海岸線。
新一輪核電建設潮下，這些核電大省紛紛“加碼”佈局，明確定下2026年及“十五五”時期的建設目標。
浙江，核電起步最早，但後來被廣東、福建趕超，不過這兩年展現出加速追趕的勢頭。
按照當地規劃，浙江未來四年需新增約560萬千瓦裝機規模，幾乎相當於再造半個浙江核電。“十五五”期間，浙江投產的核電項目將進入密集收穫期。
在溫州蒼南和寧波象山，核電項目方還與政府謀劃建設綜合能源島，未來島上將佈局海水淡化+制氫、新能源開發、算力—電力協同等諸多產業，進一步打造核電站的區域能源樞紐功能。
相比其他地方，浙江的核電項目還帶有明顯的民資標籤。比如此次落子的金七門項目，股東名單頗為“跨界”，出現了民生人壽保險、雅戈爾集團、阿里繫上海毅旗網路科技、寧波日月集團、宏潤建設集團等身影。
福建，比浙江晚了整整21年起步，但論核電在本地話語權，福建才是真正的隱形冠軍。據統計，福建每三度電裡，就有將近一度來自核電。
廣東是全國用電大省，也是裝機量最大的省份。目前，廣東核電已形成從核電設計、裝置製造、工程建設到生產營運的完整產業鏈。
此次核准的8台機組裡，有2台就在廣東。預計隨著新機組陸續投運，未來廣東核電發電量或超2000億度。屆時，僅核電一項，就夠撐起半個粵港澳大灣區的增量用電。
山東，有望成為攪動頭部格局的一大變數。當地規劃“十五五”期間，重構能源格局，打造膠東半島千萬千瓦級核電基地。
而且山東海陽核電除了發電外，在核能供暖方面也走在前列。未來山東不僅可能是核電大省，也可能成為核能綜合利用示範省。
此外，遼寧、廣西、江蘇等類股項目，也都是中國核電版圖中的關鍵節點。不過未來，在內陸建設核電站也不是沒有可能。
傳統的核電站需要大量冷卻水，只能建在海邊。今年夏天歐洲的極端高溫乾旱天氣，導致河流水位降低，水溫突破安全紅線，還引發了一場核電關停潮。
而四代核電技術裡的釷基熔鹽堆技術，可以使反應堆在常壓下運行，突破了傳統核電對廠址條件的限制。2024年6月，位於甘肅民勤的全球唯一釷基熔鹽實驗堆實現滿功率運行。
更關鍵的是，核原料（鈾元素）的供應是一個容易被卡脖子的地方。但在釷基熔鹽堆技術下，中國可以擺脫“貧鈾”的約束。在中國釷儲量已探明28萬噸，居世界第二。
04. 小結
提及核電，大眾最關心的始終是安全。
畢竟過往的三次重大核事故，讓全球核電產業經歷了漫長的信任危機。但那已是停留在一二代核電技術的時代。
如今的三代核電技術，以“華龍一號”為例，引入了非能動安全系統、雙層安全殼等設計。
簡單來講，放射性物質外洩的起因在於堆芯熔燬。不同於傳統核電站主要依賴人工和機器干預，三代核電技術更多利用重力、自然循環等物理規律，就能維持堆芯安全，消除風險。
按國際原子能機構對核事件的分級標準，4至7級為核事故。到目前為止，中國運行核電機組和在役研究堆從未發生過2級及以上核事件或事故。
再長遠來看，或將成為未來主流的四代核電，更是意味著更高安全等級的技術能力。
也正是因為安全能力的不斷提升，核電才真正具備了大規模發展的基礎，成為大國博弈的重要底牌。 (吳曉波頻道)