昨天看了一個報導，說馬來西亞現在正成為東南亞的資料中心集聚地。這個原因比較複雜，所以我們今天就展開來說一說。
之前，開關裝置廠家一直盯著電網公司。但現在，我要說，我們必須正視資料中心這個市場了，數量可能沒有電網多，但毛利率極高。
馬來西亞，最初資料中心的推動，是由於新加坡對資料中心的限制。因為資料中心是一個吞電獸，新加坡對於資料中心發展比較審慎，於是就發現了離新加坡很近的馬來西亞（柔佛）這個地方是放置資料中心非常理想的地方，造價便宜還可以供新加坡，預計資料中心開始扎堆建設。
而馬來政府也提供了一些政策方面的支援，促進資料中心在馬來西亞落地。
一.開篇
馬來西亞資料中心市場已經從概念炒作進入集中交付期。柔佛州是超大規模園區的主戰場，巴生谷則更偏向雲服務、互聯和企業級機房。TNB披露，2025年資料中心最大需求已達到2.6GW，累計有35座資料中心投運；其公開判斷是2035年需求將超過5GW。對中低壓成套廠商而言，這意味著未來十年仍有至少2.4GW的新增電網側負荷空間，而且資料中心的雙路電源、模組化擴建和高可靠性要求，會讓櫃體數量明顯高於同容量的一般工業項目。
二. 這輪熱潮到底有多熱？
1. 35座TNB已投運項目
TNB的2024年股東大會材料顯示：截至2024年4月，TNB完成11個資料中心項目的供電連接，合計連接容量1,156MW；2023年完成9個項目、635MW，2024年計畫再交付約700MW，並預計再簽約約2,000MW。
到2025年底，TNB披露資料中心最大需求為2.6GW，累計35座資料中心完成投運。這裡的“最大需求”屬於電網負荷口徑，不能與市場機構統計的IT容量直接相加。
2. 柔佛是主戰場，巴生谷仍不可替代
TNB在2025年3月的材料中稱，約80%的已完成資料中心需求位於柔佛，需求集中於柔佛和巴生谷兩大區域。
柔佛的優勢來自靠近新加坡、土地相對充足、跨境光纖便利，以及新加坡此前收緊大型資料中心審批所產生的外溢需求。這裡更容易出現數百MW、分期建設的園區。
巴生谷包括吉隆坡、Cyberjaya及周邊區域，優勢是企業客戶、金融和網際網路互聯生態成熟。這裡既有雲區域，也有機櫃型共址設施。2026年Equinix宣佈在吉隆坡建設其馬來西亞第四座設施，投資超過1.9億美元，規劃超過2,200個機櫃，並為AI負載部署較高比例液冷容量。這類項目的單站功率未必像柔佛園區那樣大，但低壓配電、母線槽、UPS輸入輸出和機櫃配電的產品密度更高。
三. 配套政策
1. 規劃審批：1MVA以上項目進入統一規劃框架
馬來西亞內閣於2024年10月批准《資料中心規劃指南》（GPP）。指南適用於容量超過1MVA的新建項目或既有建築改造項目，要求資料中心原則上佈局於商業或工業用地，並在靠近住宅區時設定緩衝區域。它的作用不是暫停建設，而是把土地、噪聲、建築審批和公共資源配置納入統一流程。
2. 投資審批：MIDA成為新建和擴建項目的主要窗口
2025年成立的資料中心工作組負責協調規劃、投資和基礎設施政策。2025年7月公佈的新框架明確，MIDA將作為新建及擴建資料中心投資申請的主要評估和批准機構；新框架計畫於2025年10月實施。對裝置廠商而言，這意味著項目能否獲得電、水和土地資源，將越來越取決於整體效率和投資質量，而不是開發商先拿地、再慢慢解決接入。
3. 可持續門檻：超大規模項目設計PUE目標1.4及以下
MIDA在2024年12月發佈《資料中心可持續發展指南》，並將其用於DESAC數字生態加速計畫稅收激勵申請。主要指標包括：
- 132kV及以上、容量超過21.25MW的超大規模單租戶/私有資料中心，建議設計PUE不高於1.4；
- 同類新建多租戶共址項目，建議設計PUE不高於1.6；
- 推薦設計WUE不高於2.2m³/MWh，並爭取在十年內改善到2.0m³/MWh或以下；
- PUE、CUE和WUE分別參考ISO/IEC 30134系列進行申報和測量；
- 截至2027年12月31日收到的DESAC稅收激勵申請適用該指南。
此外，馬來西亞《2024年能源效率與節能法》（EECA）已於2025年1月1日生效，擴大了高耗能使用者的能源管理和審計責任。資料中心的電能質量、分項計量、即時監測和能效資料可追溯性因此會逐漸從“加分項”變為基礎要求。
4. 電力接入：TNB用Green Lane把周期壓縮到最快12個月
TNB的Green Lane Pathway為資料中心提供一站式接入協調。TNB稱最快可在12個月內供電，相比傳統36—48個月流程最高提速三倍。對於開關裝置供應商，這一政策帶來的直接變化是：變電站、主變、開關櫃和電纜包的設計凍結及交付周期被大幅壓縮，開發商更願意採購已經完成型式試驗、能夠快速提供圖紙和本地偵錯資源的成熟方案。
四.資料中心會需要那些開關裝置？
典型超大規模園區的電力鏈條可以概括為：
132/275kV電網進線 → 園區高壓變電站 → 33kV或11kV園區配電 → A/B雙路電源模組 → 變壓器 → 400/415V低壓主配電 → UPS/母線槽/PDU → IT機櫃。
中國開關製造商真正能夠參與的產品，主要集中在三層。
1. 園區級與變電站級開關裝置
大型園區可能直接以132kV甚至275kV接入，需要GIS/AIS間隔、主變、保護控制和33kV/11kV中壓配電。該層級通常由TNB介面要求、當地持牌工程師、國際顧問及EPC共同控制。
2. 機房模組級中壓櫃與環網櫃
資料中心會按電力模組或資料大廳分期擴建，常見做法是把10—50MW的建築進一步拆分為若干2—4MW電源模組。每個模組設定A/B路供電，分別連接變壓器、UPS和應急電源。由此形成大量11kV/33kV進線、母聯、饋線和變壓器保護單元。
環網櫃是否大量採用，取決於園區拓撲。集中式中壓開關站更偏好金屬鎧裝開關櫃；多棟分散建築、戶外變電站或環網供電方案則更可能使用緊湊型RMU。
3. 低壓主配電櫃
低壓側通常是櫃量最大的環節。A/B路、N+1或2N冗餘會帶來雙套低壓主開關櫃、母聯櫃、UPS輸入/輸出櫃、旁路櫃、冷卻系統MCC以及發電機並機系統。
根據估算，2.4GW預計將新增：
11/33kV中壓開關櫃及緊湊型中壓單元：4,300—8,600面
其中可能用到的環網櫃單元：2,400單元
400/415V低壓主配電及動力櫃段：16,800—31,200面
五. 中國製造商如何做好準備？
1. 先進入設計和短名單
超大規模資料中心業主通常先確定全球設計範本、顧問和EPC，再從批准供應商名單（AVL）中採購。最有效的銷售路徑是同時接觸：資料中心開發商/營運商、機電顧問、總包或機電EPC、當地成套合作夥伴，以及最終雲租戶的全球工程團隊。
2. 產品可靠性+快速交付
建議中壓產品至少準備IEC 62271系列型式試驗、內部燃弧等級、機械/電氣壽命、溫升與短時耐受資料；低壓產品應圍繞IEC 61439體系準備完整驗證檔案。除此之外，客戶往往會要求：
- A/B系統物理隔離和清晰的聯鎖邏輯；
- 弧光保護、局放/溫度線上監測及事件記錄；
- Modbus TCP、IEC 61850或與EPMS/BMS相容的通訊介面；
- 諧波環境下的溫升裕量和中性線設計；
- 快速更換的斷路器和關鍵備件；
- FAT、現場偵錯、選擇性配合研究和短路計算支援；
- 適應馬來西亞高溫高濕環境的防凝露、防腐和櫃內熱管理。
3. 本地化生產
資料中心停機成本極高，客戶關心的是故障後數小時內能否到場。中國廠商至少需要建立當地技術合作夥伴、備件倉、偵錯工程師和明確的服務SLA。若不能提供本地服務，最現實的角色可能是給國際品牌或當地成套廠做OEM/ODM，而非直接使用自有品牌進入關鍵母線。
4. 綠色配電會成為差異化方向
馬來西亞政策已把PUE、CUE、WUE和能源管理擺到審批與激勵的核心。開關裝置本身不是資料中心能耗大戶，但低損耗母線、智能計量、數位化維運、減少SF6使用、產品碳足跡和可回收材料，會越來越影響顧問評分。對RMU企業而言，無SF6方案值得提前佈局；對低壓櫃企業而言，精準分項計量、EPMS介面和母線溫度監測比增加普通儀表更有價值。
六. 未來前景
利多因素
- 新加坡市場的土地和電力約束仍使柔佛具有跨境承接優勢；
- AWS、Microsoft、Google、Oracle以及大型共址營運商已形成叢集效應；Microsoft在2024年宣佈未來四年投資22億美元建設雲和AI基礎設施，並在2025年啟用馬來西亞首個雲區域。
- TNB正在通過Green Lane和電網投資縮短接入周期。馬來西亞政府2025年宣佈TNB將投入430億林吉特升級國家電網，服務AI、資料中心和儲能等新增需求。
- AI訓練與推理負載提高單項目功率密度，供配電裝置價值密度同步上升。
風險因素
- 電力和水資源約束可能推遲項目，已宣佈容量不等於按時投運容量；
- 2026年馬來西亞已加強對高耗水資料中心的審查，柔佛和雪蘭莪的政策趨向效率、可再生能源和本地參與，而非無條件擴張；Reuters：馬來西亞資料中心的資源約束
- 電價上漲和綠色電力成本會影響項目經濟性；
- 全球雲廠商可能採用統一國際品牌和模組化預製電力方案，擠壓普通成套廠商的直接份額；
- 美國先進AI晶片出口管制及客戶合規審查，可能影響部分租戶和項目節奏。
如果中國供應商能夠實現馬來西亞開關的本地化，滿足資料中心的可靠性要求，那麼報復性的增長可期。 (電力市場洞察)