2026年8月，單月汽車銷量154.4萬輛，同比掉22.2%，環比7月漲4.8%，從第三季度的角度來看，銷量不算好。
前8個月，國內乘用車累計上險1174萬輛，同比掉19.3%。全年2000萬關口岌岌可危（基本上很難實現，因為每個月超過200萬台，難度太大了），油電分化繼續拉大。
純電是新能源裡最大的細分市場，只下降4.5%；燃油車探底，掉28.6%、份額滑到39.7%。新能源8月單月98.7萬，滲透率63.9%，前8月累計滲透率55.1%。
Part 1
總量承壓，
油電分化走到極致
前8個月累計上險1174.4萬輛，比去年前8個月少281萬輛。
去年同期（9–12月）平均每個月銷量在217萬輛以上，今年汽車消費的衝動並不強。
按前8個月-19.3%的斜率外推，全年大概落在一千九百萬輛出頭，比2025年少近兩成。
接下來的4個月會怎樣？
◎情景 1：同比下滑 5%（樂觀，但是幾乎不可能）後 4 個月銷量 = 870.4 × (1-5%) = 826.8 萬輛，全年總銷量 = 1174.4 + 826.8 = 2001.2萬輛
◎情景 2：同比下滑 10%（平和，也比較難，基數太高了）後 4 個月銷量 = 870.4 × (1-10%) = 783.3 萬輛，全年總銷量 = 1174.4 + 783.3 = 1957.7萬輛
◎情景 3：同比下滑 20%（悲觀，但是符合現實）後 4 個月銷量 = 870.4 × (1-20%) = 696.3 萬輛，全年總銷量 = 1174.4 + 696.3 = 1870.7萬輛
我估計全年就在1900萬上下，相比去年少了450萬台車。
動力形式（1–8月累計上險）：
◎純燃油 465.8萬輛，同比-28.6%，份額滑到39.7%。
◎純電 436.3萬輛，同比-4.5%，最穩。
◎插混 151.5萬輛，同比-26.1%。
◎增程 59.4萬輛，同比-19.5%。
◎油混 59.1萬輛，同比-6.7%。
新能源（純電+插混+增程）1–8月647.2萬輛，滲透率55.1%。
8月單月把分化推到更極端：
◎新能源單月98.7萬輛，滲透率63.9%；
◎純燃油單月48.1萬輛，份額只剩31.1%，這是燃油車歷史上的低谷了，加上油混7.5萬輛，稍微好看一些。
新能源汽車裡面，純電68.3萬輛，插混21.9萬輛，增程8.5萬輛，增程由於走錯了路線，圍繞大電池增程這條邪路，越走越難了，我們看看後續小米能不能給增程帶來一些活力。
Part 2
陣營和品牌
1–8月按陣營拆：
◎傳統自主 577.0萬輛，佔49.1%，同比-22.7%。
◎外資（合資加進口）403.2萬輛，佔34.3%，同比-23.1%。
◎新勢力 156.6萬輛，佔13.3%，同比+11.5%。
自主比外資多14.8個百分點，差距比去年繼續拉大。新勢力是唯一正增長的陣營。
8月單月TOP15按銷量排，零跑穩住第六、特斯拉回到第十：
◎比亞迪 23.2 萬；
◎吉利 17.4 萬；
◎長安 8.5 萬；
◎奇瑞 8.3 萬；
◎一汽大眾 7.7 萬；
◎零跑 7.2 萬；
◎上汽通用五菱 5.9 萬；
◎一汽豐田 5.5 萬；
◎上汽大眾 5.1 萬；
◎特斯拉 5.0 萬；
◎廣汽豐田 4.7 萬；
◎長城 4.6 萬；
◎理想 3.7 萬；
◎蔚來 3.6 萬；
◎北汽集團 3.3 萬。
自主頭部
◎比亞迪 143.4萬輛，同比-32.6%。8月單月23.2萬輛同比-23.5%，跌幅較上半年明顯縮小。
◎吉利 129.7萬輛，同比-13.3%，頭部自主裡最穩。
◎長安 67.5萬輛，同比-19.9%。
◎奇瑞 59.9萬輛，同比-28.1%。
◎長城 35.4萬輛，同比-16.2%。
◎上汽通用五菱 37.6萬輛，同比-29.5%。
◎廣汽埃安 15.7萬輛，同比-20.7%。
◎紅旗 17.9萬輛，同比-21.1%。
◎北汽集團 23.6萬輛，同比+38.9%，自主裡少數正增長。
◎上汽乘用車 17.4萬輛，同比+1.7%。
新勢力：零跑蔚來沖最猛，理想8月反彈
◎零跑 39.5萬輛，同比+47.9%。8月7.2萬輛、+46.8%，增速沒減速。
◎蔚來 27.0萬輛，同比+57.3%。8月3.6萬輛、+8.7%，基數起來後增速自然回落。
◎理想 25.9萬輛，同比-3.1%。8月3.7萬輛、+32.7%，單月反彈明顯，結構轉純電為主。
◎小米 24.8萬輛，同比+10.4%。8月3.0萬輛、-16.7%，改款過渡期。
◎問界 20.5萬輛，同比-10.0%。8月2.2萬輛、-44.6%，M8/M9換代空窗期。
◎小鵬 19.0萬輛，同比-23.1%。8月3.0萬輛、-13.8%。
外資陣營：德系領跌，日系撐著
市場選了純電，外資除了特斯拉沒有那麼多純電產品，今年壓力一直大。
1–8月的資料來看：
◎一汽大眾 70.5萬輛，同比-25.0%。8月掉30.7%，德系裡跌最狠的。
◎上汽大眾 48.4萬輛，同比-31.0%。8月掉39.4%，ID.系列承壓明顯。
◎廣汽豐田 42.3萬輛，同比-12.1%。日系合資裡最抗打的。
◎一汽豐田 43.4萬輛，同比-12.5%。
◎特斯拉 31.7萬輛，同比-12.6%。8月5.0萬輛、-11.9%，Model Y/3依然能打。
◎上汽通用 26.2萬輛，同比-20.9%。
◎東風日產 25.2萬輛，同比-20.3%。8月掉54.1%，單月斷崖。
◎東風本田 13.9萬輛，同比-29.4%。
◎廣汽本田 11.8萬輛，同比-45.6%。
◎華晨寶馬+進口寶馬 30.0萬輛，同比-21.7%。
◎北京奔馳+進口奔馳 28.1萬輛，同比-25.4%。
◎凌志 9.2萬輛，同比-25.3%。
小結
前8個月總量掉近兩成，想坐在牌桌上越來越難。純電產品今年成了競爭的關鍵變數，油車下降太快了，導致沒有純電產品的外資品牌日子最難過。
新勢力裡零跑和蔚來靠新品周期吃到了最大紅利，理想在純電轉型上找到了節奏。2026年的淘汰賽要從國內和國外兩邊著手，海外市場是需求的穩定池，國內我們只能適度展開，作為參考。 (芝能汽車)