Northland股權資本市場機構預計，AI即服務市場規模到2034年將達到約4兆美元。
華爾街開始認真對待所謂的“新雲”（neocloud）類股，背後的原因不難理解：未來八年，AI即服務（AIaaS）市場的規模可能會大幅膨脹。
股權資本市場公司Northland Equity Capital Markets的分析師尼哈爾·喬克希（Nehal Chokshi）周五首次對四家“新雲”公司啟動覆蓋。這些公司主營AI算力銷售。喬克希對這四家公司均給出了看漲的“跑贏大盤”評級。
促成這些看漲評級首次覆蓋的關鍵在於，該機構預計AI即服務（即允許企業與開發者直接通過網際網路呼叫AI能力，而不必從零搭建複雜系統），市場規模到2034年將達到約4兆美元。
對比來看，基於輝達、博通、AMD晶片的資料中心需求測算，2027年末該市場預估規模僅8530億美元。
如此巨大的市場增長將利多AI算力提供商——也就是為AI模型搭建、訓練、運行提供底層處理能力的廠商。
Northland公司表示，隨著“AI即服務”市場不斷擴張，自2025年12月以來，算力的按小時租賃費用已上漲約33%。不過，超大規模雲服務商的收費仍大約是新型雲服務商的三倍，這意味著算力價格還有進一步上漲的空間。頭部超大規模雲廠商包括亞馬遜雲服務（Amazon Web Services）和微軟（Microsoft）。
喬克希寫道：“只要供給仍遠低於需求，我們預計新型雲服務商的現貨市場漲價動能將會持續，合約定價也會隨之跟漲。”
該分析師補充稱，那些已經擁有自身軟體生態系統，或正在建構軟體生態系統的新型雲服務商，在當前的定價環境下尤其佔據有利位置。
通過引入軟體層面，新型雲服務商可以彌補與超大規模雲服務商之間的差距：不再僅僅提供原始算力，而是增加管理與最佳化層，從而可能讓客戶在其系統上停留更長時間。 (Barrons巴倫)