近年來，人工智慧（AI）領域已成為企業和投資者爭相追逐的“淘金熱”。由於其能夠徹底革新流程與營運，並推動創新，AI被視為科技行業下一個重大發展機遇。圖形處理器（GPU）作為首個脫穎而出的領先產品，因其強大的性能而成為AI核心運算——模型訓練——的驅動力。
輝達（Nvidia）是這一市場的領軍者，早在AI熱潮興起之前就已率先進入該領域。但近年來，其他晶片製造商也紛紛加入競爭行列。從AMD到博通（Broadcom），這些企業正隨著需求激增而實現迅猛增長。
儘管GPU在AI的發展和應用中仍扮演著關鍵角色，但我預測，下一個AI“淘金熱”將由另一項技術引領，而以下這家公司將脫穎而出，成為最終贏家。
GPU在AI中的地位
首先，讓我們快速回顧一下迄今為止的AI發展處理程序。如前所述，輝達早在大約十年前便意識到其GPU在該市場中的潛力，因此將這些晶片的重點轉向了人工智慧領域。歷史上，輝達的GPU主要依靠遊戲市場獲得收入，目前其在該領域的影響力依然顯著。但如今，輝達超過90%的收入來自資料中心和人工智慧（AI）市場。
輝達的GPU不僅僅是單個晶片，而是完整的系統，能為客戶提供強大的計算能力以支援AI工作負載。輝達晶片已被證明是當前最快的處理器，而速度對許多AI客戶至關重要，因此輝達佔據了市場主導地位。公司持續的創新承諾也使其始終處於領先地位。
在人工智慧發展的早期階段，主要任務是訓練AI模型。這一模式至今仍在延續，但如今AI已廣泛應用於現實世界場景。許多人認為，未來AI增長的下一個關鍵領域將是“智能體AI”（agent AI），即AI能夠識別問題並採取必要的步驟和行動來解決問題。
這讓我想到我的預測：下一次大規模的人工智慧熱潮將出現在智能體AI的核心處理單元（CPU）領域。CPU是個人電腦及其他裝置中的核心晶片，未來它被視為推動智能體AI發展的關鍵要素。CPU非常適合引導AI完成各種操作。
AMD和英特爾主導當前的CPU市場
目前，英特爾和AMD在CPU市場佔據主導地位，但一個新玩家正在嶄露頭角，而它正致力於成為行業領導者，我所說的正是GPU巨頭輝達。今年秋季，輝達將推出其首款獨立CPU，作為“維拉·魯賓”（Vera Rubin）戰略的一部分，公司預計這些CPU僅在今年就能帶來200億美元的收入。
輝達從未掩飾其意圖，明確表示希望在這一擁有2000億美元營收潛力的領域中佔據領先地位。
考慮到生成式人工智慧（agentic AI）意味著實際運用AI來解決現實世界的問題，一旦企業與個人紛紛加入，其潛力可能極為巨大。FactSet Insight最近指出，在第二季度財報電話會議上，321家標普500成分股公司提到了“AI”一詞，表明人工智慧正日益融入現代商業。此外，Meta平台推出的個人AI助手Muse的成功發佈也顯示，個人使用者對這一領域也表現出濃厚興趣。
推動所有這些生成式人工智慧的發展，離不開CPU的支援。當然，對於輝達而言，要在個人電腦領域的CPU市場取代英特爾和AMD，絕非易事。他們早已在此建立了專業能力和廣泛的人脈關係。但輝達在資料中心CPU市場方面處於有利地位，隨著自主AI的快速發展，這可能帶來巨大的機遇。
因此，我預測AI專用CPU將成為下一個黃金時代，而GPU領域的贏家輝達也可能在此佔據優勢。(北美財經)