台股昨天重挫960.65點、收48,341.31點，外資賣超1,653.42億元，創史上第三大單日賣超。今天先觀察賣壓是否收斂，以及承接能否從金融、航運等少數族群擴散至電子股；昨日的資金分布，尚不能當成今日買盤延續的證據。
依盤前日報，隔夜費半下跌0.23%、連五日收黑，但輝達、AMD與博通收紅，美光及應用材料仍承壓。跌幅縮小之外，半導體內部的強弱差異仍大，是否回穩需要更多個股與後續量價確認。
今天事件焦點包括美國CPI與ASML財報，明天接續台積電法說。通膨影響利率預期與估值，企業財報則驗證訂單、需求和獲利，兩者須分別追蹤。ASML設備售價是否調整，也應等待公司正式說明。
記憶體的核心問題，是技術進展何時轉成實際供給。長鑫的新技術消息增加競爭疑慮，但產品推出、客戶認證與穩定量產各有不同門檻。後續應追蹤良率、出貨及新增產能，才能評估對報價與台廠獲利的影響。
光通訊也適用相同的驗證方式。大立光光纖陣列通過認證、向完整模組延伸，提供新業務方向；營運貢獻仍要看量產良率、交付、營收占比與毛利率。今天聚焦資金承接、通膨變化與財報指引，逐步確認產業成長能否支持既有評價。