加密貨幣投資者或許早已習慣了波動，但在2022年，隨著各大加密貨幣交易所和基金紛紛崩潰，就連最堅定的信徒都要面臨信心的考驗。
這一年，整個行業可謂哀鴻遍野：估值暴跌，企業倒閉，裁員規模數以千計。
加密貨幣行業能否走出低迷，浴火重生？經過了殘酷的一年後，就連堅信前途光明的人也認為，漫漫前路必定充滿坎坷。
導火索來自新加坡。7月，隨著Luna幣的崩潰，加密貨幣對沖基金三箭資本（Three Arrows Capital）觸發了整個市場的估值暴跌。“加密貨幣寒冬”就此開啟。
混亂局面隨即蔓延，就連一些更大牌的機構也被捲入其中，最著名的便是另外一家名為FTX的亞洲公司。這家交易所的創始人山姆·班克曼-弗里德（Sam Bankman-Fried）不久前還擁有數十億美元的賬面財富，但當他創立的公司在11月破產後，很快就面臨美國政府的欺詐指控。
“飛得越高，摔得越慘”，用這句話來形容加密貨幣的現狀再貼切不過了：在經歷了令人嘆為觀止的牛市之後，整個市場如今都充斥著寒意。2021年11月，所有數字貨幣的市值達到約3萬億美元的峰值，但在今年年中，卻暴跌到不足1萬億美元。
作為整個市場最受歡迎、規模最大的加密貨幣，比特幣也跌破1.6萬美元，較去年年末的歷史最高點下跌近80%，目前仍未突破1.7萬美元。
泰國放慢了數字資產交易所的審批速度，並提出了新的準備金要求，等於將小型交易所排除在外。10月，新加坡出台規定，禁止用信用額度為加密貨幣提供資金。中國香港最近也通過立法，對所有加密貨幣交易所進行監管。中國內地則已經徹底禁止加密貨幣。
作為FTX的誕生地，香港一直以來都憑藉高質量的市場和寬鬆的監管，而被視作加密貨幣公司的理想註冊地。但在2019年，隨著香港出台更加嚴格的政策，大批創業者向新加坡及其他監管環境更寬鬆的地方轉移。
一個月前，天平再次偏向香港。彼時，香港特區政府表示將放鬆市場准入門檻（之前要求投資組合至少要達到100萬美元），並允許散戶通過ETF基金參與加密貨幣交易。香港特區政府還表示，明年有可能將零售加密交易合法化。然而，不久後，FTX便全面崩潰，而特區政府也開始倡導監管合規和行業透明度，希望以此加強香港作為加密貨幣中心的地位。
與此同時，新加坡也在積極爭取區域型加密貨幣中心的地位，不僅舉辦了多項大型加密貨幣活動，還歡迎中國的創業公司前往運營。
但這個城市國家也強調要謹慎對待加密貨幣。新加坡金融管理局今年10月警告投資者，不要為了盈利而“投機炒作”數字代幣。
對投資者而言，加密貨幣寒冬並未嚇退所有人，有許多亞洲富豪都在尋找投資機會。根據新加坡數字資產金融服務公司Matrixport的數據，在這一地區，仍有80%的高淨值人群和70%的家族辦公室有意將數字資產作為一項投資渠道。
這個結論來自該公司今年11月與Longitude Research聯合發布的一項研究報告，他們在加密貨幣年中崩潰之後，對1500位來自新加坡、中國香港、中國台灣的富裕投資者進行了問卷調查。
“我們的研究顯示，接近一半的投資者承認，未來的多數資產都將數字化，而且即使是在加密寒冬開始後，他們對數字資產的興趣依然濃厚。”Matrixport私人財富主管尤金·林（Eugene Lim）說，“這種興趣在新加坡尤為明顯，中國香港和中國台灣緊隨其後。”
不過，Revo Digital Family Office的CEO瑞·丹（Ray Tam）表示，亞洲的家族辦公室對加密貨幣仍然保持謹慎。加密貨幣在亞洲家族辦公室的資產配置中，佔比通常不超過1%。
雖然頂尖富豪仍以觀望為主，但加密貨幣信徒卻堅稱，低迷的市場中依然存有一線希望。
“對我來說，現在是最佳部署時機。”加密貨幣風險投資基金Token Bay Capital創始人路西·伽茲馬拉利安（Lucy Gazmararian）說，“投機已經結束，騙子不可能一夜暴富，剩下的都是估值很低的優質團隊。”
Amber Group的安娜貝拉·黃也持有類似的觀點。她認為，現在是向他們這樣的加密貨幣公司調整和更新戰略的好時機。
“在2023年及未來的時間裡，希望多數資本充裕的平台都能活下來，並能採用更好的風險管理和運營框架，好讓整個行業浴火重生。”她說。
但其他業內人士認為，可能需要幾年時間才能修復今年的醜聞對加密貨幣市場造成的負面影響。
亞歷克斯·歐表示，加密貨幣行業的創業公司通過出售他們創造的代幣來籌集資金。“但在這個加密貨幣的冰河時代，很難出售代幣，很難讓人們相信他們可以承受這麼高的風險。如果不能出售代幣，那就無法啟動任何項目。”他說。(新浪科技)