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和新加坡“爭奪”富豪！香港家族辦公室新政出爐
香港資產及財富管理市場又迎重大發展！
香港歷來是全球最重要的國際金融中心之一，也是通往世界最蓬勃經濟體的機遇之門，一直以來對超高淨值人群都有著巨大的吸引力。隨著亞洲財富狀況日益成熟，超高淨值人群對家族辦公室服務的需求也越來越大。港府正籌劃利用其區位優勢，進一步打造香港作為環球家族辦公室樞紐的地位。
3月24日，香港“裕澤香江” (Wealth for Good in Hong Kong)高峰論壇於香港故宮文化博物館開幕，來自全球各地超過100位家族決策人及其專業團隊參與。論壇上，港府發表《有關香港發展家族辦公室業務的政策宣言》（《政策宣言》），提出締造更具競爭力的環境，讓全球家族辦公室和資產擁有人的業務在香港蓬勃發展。
在《政策宣言》中，港府提出將通過八項關鍵舉措，提高香港對環球家族辦公室的吸引力：
1. 新的「資本投資者入境計劃」
以原有的「資本投資者入境計劃」為基礎，我們建議計劃的投資範疇包括在香港上市的股票；由香港上市公司、政府、或由政府全資擁有或部分擁有的實體發行或全面保證的債券；認可機構發行的後償債券；以及合資格的集體投資計劃（包括投資相連保險計劃）。除了以港幣計價的資產外，我們亦會考慮以人民幣計價的資產。如成功申請，申請人可與其配偶及未婚受養子女來港居住和發展。計劃詳情會稍後公佈。
2. 提供稅務寬減
如獲立法會通過，由單一家族辦公室在香港管理的家族投資控權工具（FIHVs）將獲得利得稅豁免。政府下一步將會檢視現時有關基金和附帶權益的優惠稅制。
3. 提供便利市場措施
證券及期貨事務監察委員會（證監會）最近發表了簡易參考指南，以釐清有關發牌要求的常見問題，其中有專為家族辦公室而設的指引。證監會發牌科亦已設立專責溝通渠道，透過電郵及電話處理有關家族辦公室的查詢。在適當保障投資者的前提下，監管機構將根據風險為本的原則簡化中介機構對高端客戶或超高資產淨值個人客戶的合適性評估和披露流程。
4. 成立香港財富傳承學院
政府會資助成立全新的香港財富傳承學院，該學院將在香港金融發展局架構下成立，並由業界組織、專業服務提供者、大學和投資推廣署的FamilyOfficeHK專責團隊等合作夥伴支持。學院會為行業從業員和財富繼承者提供人才培訓服務，為本港家族辦公室行業壯大人才庫。
5. 推廣機場的藝術品貯存設施
香港機場管理局正積極研究於「機場城市」發展項目下，在香港國際機場設立藝術與珍品的貯存、展覽和鑑賞設施，讓把資產投放在藝術品的全球家族辦公室在本港日益興旺的藝術生態圈中受惠。
6. 發展香港成慈善中心
我們的目標是把香港發展成為慈善中心，為全球家族辦公室和慈善家調配慈善資金，讓香港、內地以至世界各地受惠。我們會優化慈善團體申請獲豁免繳稅的程序。稅務局會編制標準表格，便利遞交申請及簡化處理程序，並就申請人擬訂規管文書提供進一步指引，以便他們就慈善宗旨作出明確陳述。就單一家族辦公室在香港管理的家族投資控權工具的稅務豁免而言，我們計劃優化立法建議，以提高獲豁免慈善團體可在家族投資控權工具享有實益權益的程度。
7. 投資推廣署FamilyOfficeHK專責團隊
為方便全球家族辦公室在港設立和擴展業務，FamilyOfficeHK專責團隊會擴大職能，提供包括協調財富擁有人推展慈善業務以及協助教育相關事宜等服務。
8. 新的家族辦公室服務提供者網絡
投資推廣署FamilyOfficeHK專責團隊將會召集和成立新的家族辦公室服務提供者網絡，成員來自向家族辦公室提供全面服務的機構，包括私人銀行、會計和律師事務所、信託和其他專業服務公司。該網絡會提供雙向渠道，讓政府和業界就最新政策發展作溝通，亦可以此借助業界的全球網絡，向家族辦公室宣傳和推廣香港的各種機遇。
中國香港財政司司長陳茂波表示：
“《政策宣言》展示了我們把香港發展成為全球領先家族辦公室樞紐的決心。家族辦公室業務的蓬勃發展，將有利香港匯聚全球各地資金、壯大我們的金融市場以及資產和財富管理業，並推動香港的金融和專業服務、創科、綠色、以及文化藝術以至慈善事業的持續發展，增強香港的發展動能。”
中國香港財經事務及庫務局局長許正宇認為：
“《政策宣言》的措施說明了香港為全球家族辦公室和資產擁有人提供的全方位服務。香港的吸引力遠超我們作為投融資中心的角色，這些政策措施的製訂從多角度展示香港作為國際大都會的魅力。我們將進一步鞏固全球家族辦公室和資產擁有人在香港的蓬勃生態圈。”
香港正與新加坡角逐亞洲金融中心地位。為了提高香港資產及財富管理業的競爭力，吸引更多的家族辦公室來香港落地和經營，港府近期加大了和新加坡“爭搶”富豪的力度。此次發展家族辦公室新政的推出，印證了港府的決心：在國際金融中心之外，港府將打造更多元、更全面的有利政策，吸引高淨值人群及其家族辦公室落戶香港。
香港發展家族辦公室獨具優勢
根據瑞銀財富管理髮布的《2022 中國家族財富與家族辦公室調研報告》，中國家族辦公室仍處於初級發展階段，發展潛力巨大。中國單一家族辦公室權益類資產平均配置比例接近58%，其中，一級市場的股權類資產佔39%。從投資的行業和標的來看，股權投資中最受歡迎的行業是科技，隨後是醫療保健業、製造業、信息與通信業。
而香港作為亞洲財富管理中心之一，早就重視到家族辦公室的發展潛力，近來更是在家族辦公室和財富管理方面發力顯著。2月底，在香港出台的最新財政預算案中，陳茂波就表示，計劃將香港打造為家族辦公室樞紐：“將在未來三年向投資推廣署提供1億元，吸引更多家族辦公室來港。”
此外，香港金融發展局（金發局）主席李律仁資深大律師在該局發表的《中國家族辦公室報告2022》中也指出，家族辦公室的資產規模估計達6萬億美元，對全球金融市場的影響舉足輕重。
李律仁認為，把握區內的機遇以進一步加強香港現有的家族辦公室生態環境至關重要。憑藉其長久以來匯聚東西的獨特橋樑角色，香港是這些富裕家庭將其財富和家族傳承國際化的理想跳板。
時和資產市場總監兼時和聯合家族辦公室總經理周曉殷在接受本報記者採訪時表示，香港目前開展家族辦公室有五大優勢，即香港獨特的製度體系、發達和成熟、四通八達的地理位置、優質的人才和專業服務和特區政府政策的大力支持。
“香港融入國家發展大局進程明顯加快，香港的金融業也將開啟新的發展篇章”，周曉殷說道。
他還強調，香港的監管非常審慎，在最近全球金融市場出現大幅波動的情況下，金融也仍然保持穩定，作為全球金融中心的地位仍然屹立不倒。伴隨著各類互聯互通，金融產品創新等政策機制出台，相信香港能帶給家族辦公室的投資產品也將越來越豐富。
據香港投資推廣署提供的資料，香港進行家族辦公室的運作優勢還有：全球最自由經濟體，資金進出無限制、低稅率及簡單稅制、司法制度健全等。
對於香港發展家族辦公室方面該如何擴大自己的優勢方面，用益研究院帥國讓認為，一方面需營造良好的營商環境，提供相對較完善的法律法規體系及加大稅收優惠政策力度；另一方面，可以推出各類來港簽證方案，以便吸引高淨值人士及專業人才來港投資、工作和居住。
香港私人財富管理市場前景廣闊
近年來，在穩健的淨資金流入支持下，香港的國際資產管理規模在全球主要財富管理中心增速最快，其私人財富管理行業也有了長足的發展。根據2022年波士頓諮詢公司(BCG)關於全球離岸財富管理中心的排名，香港位列世界第二，僅次於瑞士。
而2021年粵港澳大灣區“跨境理財通”試點計劃正式推出，再度為香港的財富管理行業創造新的發展空間。《2021胡潤財富報告》數據顯示，粵港澳大灣區內可投資資產超600萬元人民幣的高淨值家庭共44.313萬戶。根據貝恩公司2021年報告，大灣區目前不到20%的零售客戶擁有跨境理財產品，在尚未購買跨境理財產品的內地大灣區客戶中，有70%預計將在未來3年購買相關產品。同時，“跨境理財通”業務試點啟動後，香港和澳門居民投資內地理財的便利性大大增加。
香港私人財富管理公會與清華大學五道口金融學院全球家族企業研究中心聯合發布的《香港2035年：全球財富管理中心》報告指出，在粵港澳大灣區(簡稱“大灣區”)協同發展、深化融合的過程中，廣闊的祖國內地財富管理市場為香港財富管理行業實現跨越式發展提供了新動能。
而作為私人財富管理的重要領域，家族辦公室與私人銀行在香港都發展蓬勃，但家族辦公室相較於私人銀行，又具有更顯著優勢。
“家族辦公室相比較私人銀行等其他服務機構，具有更加定制化、綜合化、專業化和長期化的優勢”，周曉殷告訴本報記者。他表示，兩者有不同的定位與分工。私人銀行側重於服務高淨值人群，而家族辦公室則側重於服務富裕家庭。
具體地，周曉殷稱，家族辦公室可以根據家族的需求和特點，提供更加個性化、差異化的量身定制服務，且除了提供投資管理等金融服務外，還可以為家族成員提供家族治理、繼承規劃、慈善事業等方面的諮詢服務。此外，家族辦公室通常擁有一支高素質、專業化的團隊，且與家族成員的合作通常是長期性的，可以建立起深厚的信任和合作關係。