AI＋車用題材持續高燙，2年3年長單不稀奇，8年長單才夠力

🔴今國光(6209-TW)：

近年不斷就組織和客戶進行調整，並跟進朝Tier 1廠靠攏，現不單亞馬遜(Amazon)高階IoT鏡頭有約85％，

就連和北美汽車零組件廠Magna的合作也愈來愈深化，還因而接獲長達8年的長單，

法人指出，以月交貨量達30萬顆估，初估2023到2030年總出貨量將上看2000萬顆。

今年業績成長重心還是來自於車載鏡頭和紅外熱成像鏡頭，其中車載鏡頭因有8年長單挹注，出貨長紅增，

今年車載鏡頭的占比可以再往上拉升至15％。

🔴雙鴻(3324-TW)：

單月營收一舉衝高至13.65億元，不僅較2月的9.89億元，月增38.02％拿下歷史第四高，

今年訂單不斷，三星5G手機訂單、伺服器新增美系兩大品牌客戶訂單，

VGA顯卡營收占比提升至26%今年業績逐季走強，下半年表現優於上半年，

2024至2025年伺服器、顯卡、車用營收比重將提高為25%至30%、30%至35%、3%至5%，推升毛利率，

今股價再創波段新高。

全球AI伺服器市場規模於近三年間加速成長，以ChatGPT背後的模型為例，

其訓練參數從2018年約1.2億個至2020年已暴增至1,800億個，目前GPU的使用量約達2萬顆，未來將邁向3萬顆。

同時AI伺服器因需搭載更多的GPU，使得每台AI伺服器單價將超過30,000美元，

遠高於目前一般伺服器平均約7,000-10,000美元的單價。由於AI伺服器單價較高，

預估2023年AI伺服器占全球伺服器出貨量雖僅1％，惟產值卻可達15％～20％，

且2024～25年將可再攀升至20％～30％。

伺服器算力提高與GPU搭載數增加將使伺服器產生更多熱能。

Intel的Sapphire Rapids與AMD的Genoa CPU熱設計功耗（TDP）約350瓦～400瓦，

而每一顆GPU（Nvidia的A100/H100）將額外產生300瓦～700瓦的熱能，

此將使搭配的散熱模組與電源供應器規格需一併提升，

有效帶動散熱與電源相關業者產品均價的提升與毛利率的優化。

因應新興科技如電動／自駕車、5G、AIoT和邊緣運算等應用需求，

大型CSP（雲端服務商）逐步擴大投入對AI相關基礎設備的建置，

依TrendForce統計，Tier 1的四大北美CSP業者Google、AWS、Meta及Microsoft，

去年採購AI伺服器的比重合計就占達全部AI伺服器的66％以上。

🔴緯穎(6669-TW)：

伺服器大廠，3月營收348.14億元，月增50.1%、年增43.4%，

今年首季累計營收為742.25億元，年增46.39%，創歷年同期新高，下半年營運將優於上半年。

法人看好今年營收將成長至3071.47億元、年增4.87%，每股盈餘(EPS)81.79元，明後年仍有機會續創營運高峰。

去年起正式開始出貨AI伺服器，且關鍵散熱技術方面，與合作夥伴研究氣冷、水冷、浸沒式液冷等技術，

未來訂單中有50%與AI相關，後市表現樂觀。去年台灣伺服器產值達到1940億元，年成長六成；

加計系統半成品與零組件後，Digitimes Research估計，2022年台灣伺服器產業首度突破1.8兆元，

占全球2.02兆大餅的九成，是名副其實的「伺服器王國」。

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