全球頭號對沖基金橋水的最新調倉情況曝光了！
根據監管文件顯示，截至今年3月31日，橋水的整體持倉規模為163.88億美元，較去年底的183億美元進一步下滑。根據數據平台WW統計，橋水Q1末總共持有710個美股標的。與上一次報告持倉時相比，橋水總共新建倉118只個股，並加倉225只個股，而減倉和清倉的數量則分別為360只和228只。
需要提醒投資者的是， SEC規定機構需要在每個季度結束後45天內公佈13F報告，像橋水、伯克希爾一般都會卡在最後時間節點前交表，因此13F表只能代表Q1結束時的多頭持倉情況，想要“抄作業”前需要了解這一點。
買了點啥：繼續看好科技、新興市場基金登頂
監管文件顯示，橋水一季度加倉規模最大的是一隻名為ishares新興市場core ETF （ IEMG ）的基金，一舉成為橋水第一大持倉。顧名思義，這是一隻投資新興市場核心資產的基金。根據截至5月10日的持倉報告，這只基金的前十大持倉中包括台積電、騰訊控股、三星電子、阿里巴巴、美團、建設銀行等股票。
在其他的加倉操作方面，也體現出橋水新管理團隊對科技成長股的偏好，除了因“ AI大戰”雙雙大漲的谷歌、微軟外， Visa 、萬事達卡、 Paypal 、 AR/VR概念股Meta 、高通、直覺外科、旅遊服務平台Booking ，以及醫藥公司禮來、艾伯維、渤健、福泰、再生元等均獲得加倉。中概股方面，陸金所、好未來、 BOSS直聘等獲得顯著加倉。
（橋水基金Q1前五大加倉股，來源： WW ）在新建倉的個股中，期末持倉金額過千萬美元的一共有7只，分別是美國建材零售商家得寶、化工企業空氣產品公司（ APD ）、家裝零售商勞氏、快遞公司UPS 、聚乙烯和聚丙烯技術龍頭LyondellBasell 、能源公司菲利普斯66 ，和人力資源技術提供商Paycom 。此外，在這份長長的名單中，還能看到Grab 、嗶哩嗶哩、賽富時等投資者比較熟悉的名字。
伯克希爾和金融機構遭清倉式減持
在加倉IEMG的同時，橋水也在一季度調整了對另一隻新興市場ETF （ VWO ）的持倉。符合邏輯的是，橋水一季度減持或清倉了大量銀行股，多家華爾街知名金融機構都在列。其中美國銀行、摩根大通、摩根士丹利、道富集團、嘉信、貝萊德的持倉遭到清倉，花旗集團遭減持過半、傑富瑞的持倉僅剩約5% 。很顯然，這樣大規模的調整也與今年3月的銀行業危機有著明確關聯。
在橋水的清倉名單中，也能找到矽谷銀行集團、第一共和銀行、簽名銀行、阿萊恩斯西部銀行、西太平洋合眾銀行等數十家地區銀行的名字，清晰展現了風險爆發後橋水做出了果斷、全面斬倉的決定。
其他顯著減倉的股票還包括拼多多、沃爾瑪、 SPDR黃金ETF 、黃金信託ETF 、輝瑞、 CME 、芝商所、百勝中國、新東方、蔚來汽車等。“奧馬哈股神”巴菲特的控股集團伯克希爾（ B類股）也被拋到只剩了個零頭。
（橋水基金Q1前五大減倉股，來源：WW ）在橋水前十大持倉方面，一季度的變化並不明顯，前面提到過的新興市場ETF （ VWO ）跌出前十，麥當勞順勢前進一位。
新興市場ETF成頭號重倉 橋水減持多只消費股
今年一季度末，橋水的前十大重倉標的的集中度為34.71%。
其中，安碩核心MSCI新興市場ETF（IEMG）在今年一季度末晉升為橋水的第一大重倉，加倉了331萬股左右，持倉增至1786.26萬股，期末持倉市值為8.72億美元，佔投資組合比例的5.32%。
第二、第七大持倉是兩隻標普500ETF，分別持有182.87萬股、123.31萬股，較上一季度都有所減持，期末持倉市值分別為7.52億美元、5.05億美元。
值得注意的是，橋水持有多只消費品個股，但是今年一季度都進行了減持，比如其第三大持倉寶潔，減掉了5萬股左右，期末持有494.49萬股，持股市值為7.35億美元；還有橋水也減持了百事可樂、可口可樂，持股數量分別降至280.75萬股、814.52萬股，期末持股市值為5.12億美元、5.05億美元，分別位列第五、第六大重倉股；另外，橋水還減持了麥當勞、開市客、沃爾瑪，其中沃爾瑪的減持幅度相對較大。
但是，橋水在一季度小幅加倉了醫療領域的強生，持股增至358.75萬股，期末持股市值為5.56億美元，位列第四大重倉股。
橋水加倉谷歌、臉書 減持黃金ETF等
橋水最新觀點曝光
4月末，橋水聯合首席投資官鮑勃·普林斯分享了他在2023年一季度的最新觀察。
他指出，名義支出水平高於經濟體的生產能力，導致通脹率遠高於目標水平，美國和其他西方經濟體處於看跌失衡中。為了糾正這種失衡，緩解需求壓力，歐美各國央行一直在實施緊縮政策——目前緊縮政策造成的負面影響初現苗頭。但一切才剛剛開始，恢復均衡將會給經濟和市場帶來一定的負面影響。（TradesMax）