興哥就事論事 EP130巴菲特最新持股出爐!

巴菲特掌舵的波克夏最新持股出爐

「股神」巴菲特13F報告公布，2023第2季將動視暴雪持倉大砍70%，新敲進美國三大房產開發商，並加碼第一資本 (Capital One) 和西方石油。但波克夏上季將動視暴雪持股大砍七成，約 3478 萬股。

巴菲特”動視暴雪”併購利多不等了，先賣再說

動視暴雪2023年漲約 19%，與微軟(MSFT-US)收購交易卻因反壟斷審查而一再延遲。巴菲特曾將這筆交易案視為併購套利的機會，但交易延宕使他陸續出脫手中持股。

股神抄底房地產

巴菲特抄底美國建商

波克夏上季新買進美國三大建商的股票，分別是萊納房產 (Lennar)、霍頓公司 (D.R. Horton) 和 NVR。截至2023年6月30日，該公司持有約597萬股的霍頓，價值7.264億美元、約15萬股的萊納房產，價值1720萬美元，以及1.1萬股的 NVR，價值7060 萬美元。2023年至今，萊納房產、霍頓公司和 NVR 的股價均漲逾 30%，表現勝過其他規模較小的競爭對手。

抄底美國房地產?!洛杉磯.舊金山房價都跌一陣子

舉例：洛市全美最貴豪宅 減價1億多賣掉

位於洛杉磯市貝萊爾（Bel Air）的「唯一莊園」(The One)，自帶5座游泳池、電影院甚至是保齡球場等令人驚嘆的豐富設施。建築內部擁有21間臥室、42間整套衛浴。主人房就廣達5,000平方英尺、約140坪，三面落地窗可以欣賞外部景觀。帶有私人游泳池和大型步入式衣櫥、有陽台的挑高書房。客房也有欣賞美景的落地大窗。在破產拍賣中以1億2600萬元賣出，若包括12%的拍賣佣金，總售價1億4100萬元，相較比於2億9500萬元的掛牌價，降價折扣十分驚人。

美國豪宅bel air the one

加碼債券!股神也保守了?!

巴菲特持股都不動!轉保守?!

伯克希爾哈撒韋公司正在囤積超過 1,470 億美元，已達歷史最高水平的現金。

第一季度該公司回購了價值 40 億美元的股票，但第二季度這一數字縮減至 14 億美元。

電影「大賣空」傳奇操盤手貝瑞

電影「大賣空」主角、放空次貸泡沫成名的傳奇操盤手貝瑞，曾經押中次貸危機，如今，又開始布局另一個「大賣空」，這次目標是美股！

美股 13F 監管文件顯示，貝瑞的避險基金 Scion Asset Management 第二季買入名義價格 7.39 億美元Invesco那斯達克100指數ETF(QQQ)賣權，還買入名義價格8.86億美元的SPDR標準普爾500指數ETF(SPY)賣權，預測美股未來可能出現大跌行情。

巴菲特為何保守?!中國房企地雷爆不停

遠洋集團預計上半年虧近200億元， 股價一度大跌15%

• 大陸地產開發商債務違約：由中國保險巨頭中國人壽，持股近3成的遠洋集團8/14日公告，其將在2024年7月底到期的一檔美元債券，未能在8/13日寬限期結束前支付利息，導致違約，涉及金額2,094萬美元。遠洋集團發盈警，預期上半年虧損人民幣170億至200億元，2022年同期則虧損10.87億元。更為嚴峻，8月還有超過20億元人民幣的債券即將到期。
• 遠洋集團在中國房地產行業名列前茅，是恆生綜合指數和中國國有企業指數的成分股之一，並且在中國房地產百強企業中排名第17位。兩家重要的國有企業，中國人壽和人保是遠洋集團的主要股東。
• 遠洋集團專做科技辦公大樓：包括遠洋準中首個國際WELL+LEED金级中期健康認證寫字樓；引進呼吸肋幕牆等先進設計打造的武漢首個“會呼吸的寫字樓”理念；提檔企業形象的“長江之瞳”長江地標觀景台；更新企業空中社交場景的“立体花園群”；以及準中首個酒店式三大堂、20部超高速电梯等超越武漢市場的先進設計及硬件配置，均赢得現場同行的認可。
• 遠洋集團-https://v.qq.com/x/page/o0531ghaky9.html
• 遠洋集團辦公大樓-https://www.bilibili.com/video/BV17g411a752/

興哥結論：

巴菲特開始移動他的資產，簡單來說會開始對漲多的股票作減碼的動作。因為巴菲特認為由他的公式計算出來，這裡企業獲利比上整個企業的市值來說，已經來到相對高估的部位。所以建議大家，本益比比較高的個股一定要小心、特別要減碼。反之這幾天大家談的沸沸揚揚的就是巴菲特居然在第一季和第二季直接建倉房地產類股，那我先強調美中並不是同樣的狀況，美國的房地產基本上從去年8、9月開始，一路回檔回到2023年的5月就開始反彈，因此巴神才會在這個時候去做建倉的動作；但反過來中國的市場看起來是陸續的暴雷，從恆大、碧桂園、到最新的遠洋集團，都告訴我們一個重點。中國的債務問題逼迫著中國政府去做所謂降息的動作，這就表示市場並沒有復甦，市場並不會因為降息的關係就馬上恢復元氣、大漲。反而在製造業衰退、房地產不振的狀況下，持續的落底。因此投資的重點特別的留意，接下來狀況如果看到市場開始做回檔修正的時候，應該增值一些現金，減資你的高資值股票的部位，相對來說我們認為Q3的市場會是比較偏空的格局。興哥抖音