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重大新聞：

1. 鴻海獨家取得NVIDIA 的AI晶片「GH200」模組訂單

2. 輝達財報亮眼，毛利率衝上70%以上，可比擬AISC廠

3. 今日輝達財報即將公佈，將指引AI族群的走向

4. 本週五8/25為(Jackson Hole)會議，未來將維持高利率一段時間

5. 中國恆大破產、未來房地產將影響4.2兆元台幣

🇺🇲美股狀況：

美股指數全數齊漲，受惠到輝達亮眼財報的激勵，

輝達多數指標如：營業收入、三率以及雲端業務收入皆呈2-3位數成長，

詳細數字各大媒體都有報導，就不贅述。

另外，AMD將找三星來代工MI300X AI晶片，

外界指出因台積電CoWos的產能跟不上才會找三星幫忙，

三星提供的是高頻寬記憶體(HBM)一站式封裝服務，

HBM解釋：一開始由SK海力士推出HBM 3E技術

而後和三星AMD一起加入的3D Fabric運用技術。

美國本週五將於(Jackson Hole)討論接下來市場利率的走向，

去年有篇文章，有幫大家摘錄2022年的重點，有興趣可以去看

🌍市場還要跌多久?

<2022年重點：利率要降至2%是首要目標，且將維持高利率一段時間>

小結：近期AI族群雖有蠻大幅度的回檔，約10%-20%

但輝達亮眼財報，更能激勵後續市場的表現，

筆者認為AI的題材在今年的下半年還會延續下去，

但股價反映的未來，因此，下半場看的就是真AI跟假AI公司的比拼了。

研調機構Digitimes指出明年AI伺服器出貨量可達30萬台，

2030年生成式AI市場有機會來到1,090億美元，CAGR達35%。

🇹🇼台股狀況：

中國房地產危機持續延燒，中國恆大集團集團也於本月18號向美國申請破產，

目前，碧桂園的資金也無法償還給債權人，目前台灣金融業曝險3%

(不排除後續中國是否有更大的負債，那數字可能就要再做調整)

台幣匯率升值至31.820，惠譽指出台灣的地緣安全性為AA評比。

鴻海獨家取得NVIDIA 的最新AI晶片「GH200」模組訂單，

後續關注重點就是看出量多少，雖然AI伺服器比傳統伺服器營收高4倍，

但畢竟鴻海是大鍋炒，什麼產業都有涉獵，佔營收比有限，

但以近10年的殖利率4%的觀點來看，確實值得以領息的角度去配置。

總結：市場會因這波AI的殺盤，開始檢視誰是真的AI股，

投資者這時候反倒要理性、冷靜去判斷，是真是假下半年會見真章，

至於AMD找三星代工的部分，其實不僅是AMD，

輝達的A100 H100晶片，

台積電的產能即使全開也不足以供貨，現在的AI市場跟成熟型的手機不同，

並非零和市場：「你搶了單，我就沒有了單這樣」，

反倒可以看作是一個還未開墾的土地，需要許多拓荒者來開墾

未來有機會在這邊建立城市，讓這個地方繁華起來，

AI現在就處於這樣的需求狀況。

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