美國消費者馬上就能買中國電動車了

今年三季度，中國電動車巨頭比亞迪（002594.SZ、1211.HK）的電動車銷量幾乎與特斯拉（TSLA.O）持平。然而，這些電動車沒有一輛流向美國市場。

近期，比亞迪公佈了截至9月的最新季報，報告期間內獲利14.2億美元，較去年同期成長82%。該公司正在快速向海外市場擴張，但其高級副總裁 Stella Li）今年稍早告訴彭博社，美國市場「不在我們目前考慮範圍之內」。

比亞迪並非個案。中國生產一些全球最便宜的電動車，但由於（美國）貿易保護主義政策、零售網路缺失以及世界兩大經濟體的政治糾紛，美國消費者無法購買這些汽車。

不過，儘管存在障礙，中國電動車在未來幾年可能會逐步走向美國市場。

更低的成本

由於中國政府慷慨扶持、廉價勞動力和技術快速進步，中國電動車與西方同業相比有著巨大的成本優勢。同時，這種成本優勢還在擴大，而歐洲和美國的情況則相反。

汽車顧問公司JATO Dynamics數據顯示，2023年上半年，中國電動車平均價格為31,165 歐元（3,2,920美元），比去年下降2%，是2015年成本的一半。相較之下，電動車在歐洲市場的平均售價為66,864歐元，在美國售價為68,023歐元，分別較去年上漲20%和7%，較2015年增長35%以上。

另根據凱利藍皮書統計，2023年，美國電動車平均價格接近55,000美元，低於JATO的預期。儘管如此，這個價格仍比中國的同類產品貴得多。

對於那些猶豫是否放棄汽油和柴油車的消費者而言，價格尤其重要。在美國和歐洲，低端電動車的成本可能比入門汽油動力車高出50%。而在中國，最便宜的電動車成本已經低於燃油驅動的同類產品。

更快的成長

上面的數據解釋了中國電動車市場成長速度為何遠快於西方——目前銷量約佔全球市場總銷量的三分之二。

中國汽車工業協會數據顯示，2022年，中國汽車製造商銷售了680萬輛電動車，其中包括530萬輛純電動車以及150萬輛插電式混合動力車。與之對比，根據Cox Automotive數據，美國消費者在2022年購買略多於80萬輛的純電動車－約為中國純電動車總銷量的15%。

高銷量背後不僅因為中國人口較多。2022年，美國人購買或租賃近1,400萬輛新型輕型汽車，而中國的乘用車銷量為2,300萬輛。這意味著，中國新銷售的乘用車中有五分之一是純電動車，而這一比例在美國僅為6%。

根據中國乘聯會統計，比亞迪是中國純電動車市場的領導者，2023年前八個月的市佔率達26%。比亞迪的競爭對手包括廣汽集團（601238.SH）、五菱汽車（0305.HK）、吉利汽車（0175.HK）和重慶長安汽車（000625.SZ），以及造車新勢力蔚來（NIO.N、 9866.HK）和小鵬汽車（XPEV.N、9868.HK）。特斯拉則是唯一進入中國市場銷售前十名的外國賣家，市佔率為13.5%。

歐洲市場滲透率

隨著國內市場的穩定成長，中國汽車製造商一直在努力走向海外。據中國海關總署稱，中國電動車出口額從2020年的16億美元躍升至2022年的200億美元，2023年至今已達250億美元。其中，大部分出口流向歐洲市場。

雖然大眾（VOW.DF）仍是電動車產業領導者，但中國品牌正在快速成長。根據施密特汽車公司研究，2023年前九個月，約有40萬輛中國製造乘用車進入西歐，其中約三分之二來自中國品牌，如上汽集團（600,104.SH）的MG、吉利的極星，以及比亞迪。

中國汽車製造商目前約佔西歐整體汽車市場的3%，但佔該地區電動車市場的8.4%。根據施密特數據，這一數字高於去年的6.2%，而2019年幾乎沒有成長。

中國品牌快速成長已經引發了歐洲汽車產業的擔憂。9月，歐盟委員會針對北京對中國電動車產業的補貼政策展開調查，討論補貼是否人為壓低了價格。中國政府對此回應稱，這項調查是「赤裸裸的保護主義」。

美國市場的障礙

中國電動車正向東南亞、中東以及拉丁美洲的其他海外市場迅速擴張。然而，它們尚未在美國市場取得任何進展。高關稅、缺乏經銷商網路和品牌認知度低，是中國汽車製造商必須克服的一些障礙。

美國採取了多種措施將中國電動車拒之門外。2018年，前總統川普（Donald Trump）對價值數千億美元的中國進口商品徵收關稅，其中包括對中國製造的汽車徵收25%關稅。拜登政府維持了這些關稅。

同時，美國於2022年通過的《通膨削減法案》（The Inflation Reduction Act），為電動車的購買者提供7,500美元折扣。不過，這些折扣有嚴格的當地採購要求，例如汽車製造地點、電池組件和原材料的來源。多數情況下，在國外組裝的進口電動車沒有資格獲得稅收抵免，除非是租賃用汽車。

此外，中國汽車製造商也將與許多當地企業競爭——他們在美國市場深耕已久，擁有全國經銷商網路和數十年品牌忠誠度。美國消費者普遍對購買外國汽車持開放態度，但鑑於中美之間緊張局勢日益加劇，對中國汽車製造商的態度可能有所不同。

下一步是什麼？

過去幾年，許多中國汽車製造商已經或正在考慮在美國邊境以南地區——墨西哥設立工廠。製造商在墨西哥生產汽車不僅有助於降低成本，還能避開美國對中國製造汽車徵收的25%關稅。如果某天廠商決定這麼做，那麼可能會為他們進軍美國市場奠定基礎。

有些製造商試圖透過更有創意的方式進入美國。近期，Stellantis（STLA.N）宣布，向中國電動車製造商零跑車（9,863.HK）投資16億美元。雙方將組成合資公司，並由Stellantis持股51%，負責「零跑車在大中華區以外地區的出口、銷售以及製造」。

北卡羅來納州立大學供應鏈管理教授羅布漢德菲爾德(Rob Handfield) 表示，未來，大家或許會看到更多這樣的合資企業。

最近，美國汽車工人聯合會（UAW）擊敗「底特律三巨頭」（福特汽車、通用汽車、菲亞特克萊斯勒），可能迫使美國汽車製造商削減對電動車的投資。福特汽車（FN）已經表示，UAW合約將使每輛汽車增加850美元至900美元的額外成本，並且計劃推遲電池工廠和其他電動車項目的120億美元資本支出。

「當『三巨頭』之一意識到，自己可能不再具有競爭力，並且沒有資金用於持續電動車創新時，他們和中國汽車製造商或許會成立合資公司。」漢德菲爾德說：「合資企業也能讓中國製造商找到規避關稅的方法。”

事實上，中國電動車已經進入美國市場，只是很多人並未意識到。極星是瑞典品牌沃爾沃（VOLVB.ST）旗下電動車新創公司，現由吉利控股。該公司在中國工廠生產汽車並出口美國。去年，該公司透過精選零售經銷商在美國銷售近10,000輛汽車。

極星計劃，今年年底在美國開設40個零售點，並於2024年開始在南卡羅來納州工廠生產汽車。極星2的價格範圍與特斯拉Model 3類似，約40,000美元至60,000美元。美國製造的極星電動車將免徵25%關稅，價格可能更低。

即使沒有在美國市場銷售電動車，中國也已透過對電池生產、原料供應等許多關鍵環節的把控，牢牢掌握著美國電動車市場。美國電動車製造商在某種程度上依賴中國供應商，可能很快就會發現自己也與中國同行競爭。（巴倫周刊）