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財經雜誌：中國企業出海墨西哥，會重蹈在印度的覆轍嗎？
作為全球重要新興市場，墨西哥正成為中國企業海外拓展的新目標市場
近幾年，墨西哥對中國的貿易逆差增大，中國出口到墨西哥的產品數量逐年增加。目前，中國是墨西哥的全球第二大貿易夥伴，墨西哥也是中國在拉丁美洲的第二大貿易夥伴。根據中國海關總署數據顯示，2023年1-11月，中墨進出口總值達919.87億美元，年增5.9%。其中，中國向墨西哥出口額為747.25億美元，年增5.4%；中國自墨西哥進口額為172.62億美元，較去年同期成長7.9%。
作為全球重要新興市場，墨西哥正成為中國企業海外拓展的新目標市場。光是2023年上半年，中資企業就對墨西哥進行了19次投資，總金額達104億美元。目前，墨西哥有超過2,100家資企業，包括中興、聯想和華為等知名企業。
現在有更多的中國企業正在逐步進入墨西哥市場，在各企業這樣熱情高漲奔赴墨西哥的時候，EqualOcean不得不給各位熱情似火的中國企業潑點涼水：投資建廠需謹慎，你以為的雙向奔赴，可能只是一廂情願。
還記得2010年代到2020年，在中國2013年提出「一帶一路」倡議後，中國企業出海印度的熱潮嗎？2014-2019年，中國對印度直接投資流量複合成長率達11%。然而，2020年後，中企赴印投資出現根本變化，連續兩年中國對印投資額斷崖式下跌，複合增幅較去年同期減少66%。
尤其近兩年，中國企業在印度頻繁挑戰，印度採取了一系列措施對中國企業實施嚴格審查，包括增加進口限制、強化資料隱私規定以及限制中國投資。特別是在手機產業，印度試圖發展本土品牌但並不理想，而中國手機品牌則佔約70%的印度市場。因此，印度開始轉變策略，試圖從中國手機製造商獲得更多利益。
如2023年12月，vivo印度分公司兩名高階主管因「反洗錢調查」被捕，引發業界關注；華為印度子公司也曾因收入申報問題被稅務部門調查；還有曾經熱情問候印度粉絲“ ARE YOU OK」的小米，因特許權使用費和非法匯款而被罰款，目前在印度市場的情況也不樂觀。
EqualOcean認為，中國企業出海墨西哥有重蹈在印度覆轍的風險。原因有三：一是中美貿易持續緊張，而墨西哥政治經濟等多方面一直過度依賴美國，尤其是川普很有可能再次上台、極限施壓中國；二是墨西哥想要撼動中國“世界工廠”地位，兩國正處於同一維度的競爭關係；三是中墨民間商業交流度一般，在墨的中資企業的利益極有可能被其他與墨親密合作交流的國家所搶奪。
19世紀的墨西哥獨裁者Porfirio Diaz曾經說過：Poor Mexico, So Far From God, So Close to the United States. （可憐的墨西哥，離上帝那麼遠，離美國那麼近。）這句話對於現在的墨西哥仍然具有很強的現實意義。從地理位置來看，墨西哥緊鄰美國，兩國之間有著長達數千公里的國界線。天然的地緣因素拉近了兩國在經濟、文化、人員流動等方面的互動交流，促使兩國貿易往來更密切。從經濟面來看，美國目前是墨西哥最大的貿易夥伴，墨西哥未來經濟發展的主要影響因素會來自美國市場需求變化、投資方向和政策變化。
1990年代初，美國、墨西哥和加拿大為了促進貿易自由化，簽署了「北美自由貿易協定」（NAFTA）。該協定於1994年1月1日正式生效，逐步取消了三國間的大部分關稅，特別是涉及農產品、紡織品和汽車的相關關稅。2020年7月，經過重新談判的《美國-墨西哥-加拿大協定》（USMCA）取代了NAFTA，此後，墨西哥出口到其他兩國的大部分產品都可以享受極低的關稅甚至是零關稅，這極大的降低了墨西哥的貿易成本，並為其帶來了巨大的商業利益。
中國企業為了有效避開協定中對汽車和紡織業的原產地嚴格要求，積極努力擴大與墨西哥在經貿合作方面的領域，調整對墨出口產品的結構，並充分利用墨西哥當地的生產要素進行就地生產，加大對墨西哥汽車和紡織品產業的直接投資。
2018年，川普執政期間發起了中美貿易戰，其中包括了提高對中國進口產品的關稅。隨著貿易戰的爆發，中美貿易關係的持續緊張，美國更加意識到對中國製造業過度依賴的問題。等到拜登政府上台時，兩者總體戰略沒有改變都是想要減少供應鏈對外的依賴，但是，二者稍有區別的點在於，川普希望產業鏈能夠回流到美國，而拜登政府希望的是促進投資流向整個北美。
因此，現如今的美國將已經長期實施的“離岸外包“逐漸轉變成了“近岸外包”，墨西哥作為美國的鄰居也順理成章地成為美國製造業外包的主要國家之一。它從「中美供應鏈脫鉤」和「近岸外包」中獲利並成為了美國製造產品的第一供應方，這一轉變也大幅減少了中國對美國的出口規模。因此，墨西哥為繼中國之後的下一個全球化站點，許多中國企業為避免中美關係變化導致的成本增加，已將墨西哥作為對美出口基地，加快對墨投資。
自「美墨加協議」簽訂三年半以來，許多在中國有生產業務的美國公司已或即將將部分生產基地遷回美國。例如，寧德時代宣布要花50 億美元在墨西哥建廠，通用汽車宣布將斥資70 億美元在密西根州興建四家工廠。2023年3月，馬斯克宣佈在墨西哥北部邊境新萊昂州建設一座“特斯拉超級工廠”，投資或超50億美元，規劃年產能100萬輛。同年12月，特斯拉獲得墨西哥聯邦環境部的土地使用許可，此計畫陸續吸引更多零件供應商到墨西哥建廠。
總的來講，墨西哥一直過度依賴美國。回到「美墨加協定」簽署問題上，就不難看出，在中美貿易關係上，墨西哥與美國簽訂協議，無疑是選擇站在了美國這邊。在中墨經貿合作方面，墨西哥是否能夠脫離美國掌握主動權與中國達成更長久合作關係還未可知。
聚焦當下，正值美國四年一次的大選，當地時間2024年1月15日晚，美國前總統川普在艾奧瓦州以高票支持率贏得初選。艾奧瓦州一度被認為是美國總統大選的重要「風向標」。回看川普任職期間，對墨西哥等拉美地區採取控製手段，提出回歸「門羅主義」和「美國優先」原則；並採取孤立主義、單邊主義遏制中國經濟發展。在這次初選中，川普再次高喊“一定要拯救美國”，這不得不令人擔憂，若川普再次當選，他是否會如以往執政期間採取“供應鏈回流美國”的措施一樣來實現他的口號宣言。就目前來看中國企業在墨西哥的投資多傾向於“重資產”，即在墨西哥持有廠房等有形資產，一旦特朗普重新上台執政，中美貿易關係進一步惡化，一切把墨西哥當作“後門」進入美國的中資企業很有可能在墨西哥「賠了夫人又折兵」。
所以說，對於去墨西哥投資建廠的中國企業來說，中美關係就像是懸在頭上的一把“劍”，中美之間不斷升級的緊張關係會導致商業環境充滿了不確定性，而且制裁，關稅和其他壁壘依然存在，如果中美關係進一步惡化，墨西哥無疑會選擇繼續追隨美國。這對於中國企業來講，未來一定會面臨更多挑戰。
儘管20世紀末中國製造業僅佔全球3%，但自2010年起，中國迅速超越美國，成為全球製造業超級工廠。2018年，中國製造業產出佔全球30%，展現強大實力和巨大潛力。然而，全球供應鏈調整導致許多企業尋找新製造基地，越來越多的國家希望取代中國成為“世界工廠”，其中最受關注的是印度、墨西哥和越南。
越南有機會成為“世界工廠”，主要因其廉價勞動力和穩定政治環境；印度也在吸引製造業投資，但因監管環境惡劣，在競爭中優勢薄弱。與印度和越南相比，墨西哥的供應鏈更加完整，各國供應鏈在墨西哥都有工廠，為墨西哥發展製造業提供基礎。墨西哥工業基礎亦強於印度和越南，傳統製造業始於19世紀20年代的「福特」建廠。1940年代，墨西哥推出「墨西哥奇蹟」經濟計劃，經濟快速成長，成為工業化強國，人均GDP成長率維持在7%左右，持續至1970年。
然而，墨西哥在1970年後經歷經濟危機、石油危機和美國經濟制裁等事件，導致人均GDP成長率降至2%-3%。現在，隨著各國希望減少對中國供應鏈的依賴並深耕北美市場，墨西哥憑藉著地理位置和供應鏈體系成為受歡迎的投資目的地。此外，墨西哥與50多個國家簽訂自由貿易協定，顯示其在國際貿易領域的開放性和合作態度。
需要注意的是， 如前文所提到：印度製裁中國在印頭部手機品牌的主要原因是中資手機品牌在印度市場佔據主導地位，導致印度本土品牌無法獲得競爭優勢。同比現在的墨西哥市場，全球主要汽車製造商都不斷地在墨西哥大規模佈局，而在產業鏈的重新構成和佈局的過程中，墨西哥已超越中國成為了美國的第一個進口國。這不由得讓人擔心，隨著北美供應鏈在墨西哥佈局逐漸規模化，在墨西哥的中國零件製造廠商與本國企業是否會繼續保持良性競爭的關係？在墨的中資企業未來是否會面臨類似「在印度被制裁事件」或被限制發展的風險？
在當前局勢下，墨西哥本土製造業和出口量逐年成長，供應鏈系統逐步完善，但本土企業缺乏自主創新能力，依賴外商投資維持成長。可是，不管是今年被寄予最高支持率的總統候選人欣鮑姆，還是現任總統洛佩斯，他們都是墨西哥左翼政府的代表，相對於外資企業會更重視保護本國企業及人民的權益。雖然無法保證墨西哥未來是否會採取「關門打狗」的行動，但是現階段可以確定，未來的外商企業進入墨西哥市場的門檻越來越高，稅收越來越多，監管力度也會日益嚴格。
當一個中國人走在墨西哥街頭時，有熱情的當地人和你打招呼，可能會先問到：¿ Eres japonés? （你是日本人），或¿ Eres coreano? （你是韓國人？）如果你連續回答“No”，他們可能才會猜到你來自中國；而且，在墨西哥學習日語和韓語的當地人數量遠多於學中文的。這或許反映出墨西哥對中國的認知相對錶面，缺乏深入了解。
這種表面認知限制可能阻礙在墨中國企業的發展。中墨民間交流不足導致兩國在理解和利益認知方面受限，缺乏緊密紐帶。特別是在兩國關係出現危機或失誤時，缺乏緊密聯繫使得雙方難以有效溝通解決問題，影響投資和商業合作。
中墨民間商業缺乏紐帶的原因之一是長久以來兩國間缺乏文化認同。墨西哥人對中國人持負面態度和看法，各種歷史事件助長了不信任、污名化和歧視。對中國帶有「有色」濾鏡的歷史可以追溯到1880年，墨西哥曾將中國列入其「排斥民族主義」計畫中，故意將華人排除在墨西哥民族之外，引發了長達60年的反華種族主義。
1910年墨西哥革命加劇了對中國人的種族歧視和侵略行為，推出了禁止中國人和墨西哥人結婚的政策，缺乏法律保護，最終將中國移民驅逐出該國。墨西哥媒體也塑造了對中國的負面看法，社群媒體透過網路延續了對中國人的刻板印象。
其次，中國較晚進入墨西哥市場，導致墨西哥人對中國的刻板印象持續存在，增加了雙方在「民間商業」上的交流難度。地理位置和語言文化差異也增加了兩國合作的複雜性，缺乏交流機會來適應和理解對方市場和商業環境。從貿易往來歷程看，中國早期與亞洲、歐洲和非洲等地建立了廣泛貿易關係，而墨西哥在相同時期更多地與北美和拉丁美洲國家合作。
從建交歷程來看，相較於日本、韓國相繼於1888年、1962年與墨西哥建立外交關係，中國與墨西哥的建交時間則是1972年2月14日。這導致中國企業首先關注其他地區，對墨西哥的興趣較晚。這些歷史上的「陰差陽錯」導致中國未能早期改變墨西哥對中國的種族歧視觀念。
中墨民間商業缺乏紐帶的原因之二是大多數在墨經營的中國企業過於注重快速盈利，而缺乏深入融入當地社區的投資思路。相較之下，日本和韓國企業在墨西哥市場表現出色，透過深厚的民間基礎和產品取得成功。中國企業傾向追求短期快速獲利，並未深耕當地市場，缺乏真正的本土化。
日韓企業在墨西哥採取更深入的策略，充分考慮當地人的消費習慣。例如，墨西哥人提倡“享樂主義”，喜歡分期付款，日韓企業則主動提供此選項。這種策略增強了產品吸引力和企業聲譽。相較之下，中國企業追求短期利益，缺乏對當地文化的適應，可能導致與墨西哥社區的隔閡加深，影響長期發展和信譽。
換句話說，若墨西哥面臨在中、日、韓之間選擇商業合作時，墨西哥可能更傾向於與注重深耕市場、考慮當地消費者需求的日韓企業合作。這一差異凸顯了中資企業在墨西哥市場未來發展中需要更加關注長期投資和文化融合的重要性。
總的來說，中墨兩國目前仍在尋找點燃民間商業合作「火花」的突破口。然而，在這個過程中，中國企業在墨西哥投資建廠將不可避免地面臨來自文化認知差異、歷史遺留問題以及投資策略不同所帶來不公平待遇和挫折。（財經十一人）