戴爾突然暴漲！ AI PC風口來了，科技巨頭搶先佈局

AI PC越來越成為受關注的對象，許多上下游廠商紛紛展開佈局。

戴爾科技股價大幅走高

美國當地時間週五，戴爾科技(DELL.US)股價大幅走高，盤中股價一度漲超38%，股價創下歷史新高。截至收盤，該股收在124.51美元/股，總市值達886億美元。

美國時間2月29日盤後，戴爾科技集團（NYSE：DELL）公佈了2024財年第四財季及全年業績報告。第四季公司營業收入為223.2億美元，年減11%，市場預期為221.6億美元；第四季淨利為11.6億美元，較去年同期成長91%。

戴爾業績的強勢成長很大程度上可歸因為AI科技的拉力。戴爾首席營運長Jeff Clarke在一份聲明中表示：“AI優化伺服器持續增長，訂單數量幾乎環比增長了40%，積壓訂單幾乎翻了一番，在我們財年結束時達到了29億美元。”

戴爾商用電腦和軟體副總裁Meghana Patwardhan在一次新聞發布會上透露，從短期來看，市場上存在著配備AI硬體和未配備AI硬體的兩種PC，但從長期來看，所有的個人電腦都將成為AI電腦。

AI PC出貨量將爆發式成長

根據IDC的定義，AI PC是具有特定係統級晶片(SoC)功能的PC，能夠在本地端運行生成式人工智慧任務。IDC預測，AI PC的出貨量預計將在2024年達到近5,000萬台。而到2027年，這一數字將攀升至1.67億台以上，將佔全球PC出貨量的近60%。

Canalys預計，2024年將是AI PC放量的初期，2025年成為市場主流產品，2026年佔整體PC銷售的一半以上，2027年出貨量佔比升至60%。

從年初的美國消費電子展（CES），到近期在巴塞隆納舉辦的世界行動通訊大會（MWC），一些新的產業趨勢正逐步顯現，例如AI PC越來越成為受關注的對象，諸多上下游廠商紛紛展開佈局。

在本屆MWC上，聯想推出新一代商務AI PC，包括ThinkPad T14第5代等多款產品；榮耀面向全球發布了自家的AI PC－榮耀MagicBook Pro 16；戴爾也推出了多款具備AI能力的商用筆記本新品。而作為諸多PC廠商的核心供應商，英特爾更是宣布百款商用AI PC即將上市，明年將為1億台AI PC提供處理器。

對於AI PC的前景，業界巨頭相當看好。高通的主管認為，AI將推動PC市場進入超級換機週期，而這個週期將在2024年開始。英特爾的高層則表示，AI PC將在未來四年內逐步成為主流，佔80%的PC市場。戴爾的高層更直言，未來每台PC都會變成AI PC。

機構密集研究這些股

據統計，A股公司中涉及AI PC概念的股票超20只，合計A股市值5299億元。截至3月1日收盤，2月以來概念股平均漲幅23.75%，軟通動力、博傑股份、思泉新材、拓維資訊、飛榮達、海光資訊、光大同創累計漲幅均超30% 。

多隻概念股今年起獲機構密集調查。資料寶統計，截至3月1日收盤，合計有12檔概念股迎來機構調查，其中龍芯中科、億道資訊、萊寶高科、協創數據、泓禧科技均獲調研3次以上。

龍芯中科今年以來獲研究6次，次數排在第一位。該公司在最近1次研究時透露，目前已建成與X86/ARM並列的頂層基礎軟體生態。龍芯第二代GPU核LG200將在2K3000中應用，支援圖形加速、科學運算加速、AI加速；2K3000計畫在今年上半年交付流片。

從未來成長潛力來看，根據5家以上機構一致預測，2024年、2025年淨利成長率均可望超20%的概念股有7隻，分別是海光資訊、聞泰科技、軟通動力、龍芯中科、長盈精密、芯海科技、春秋電子。

以最新收盤價與機構一致預測目標價相比，聞泰科技、龍芯中科、長盈精密、芯海科技上漲空間逾30%。

聞泰科技上漲空間達66.27%，居首位。德邦證券在研報中認為，未來隨著筆電ODM、汽車電子等新業務進展順利，消費性電子產業復甦疊加新客戶開拓，聞泰科技將持續成長。公司在IGBT和第三代半導體上積極佈局，並不斷推出新品實現矩陣式覆蓋，進一步打開成長天花板。（數據寶）