日本半導體企業圖鑑

牽引日本科技和股市飛漲的一股力量，莫過於日本半導體企業。今天，我們嘗試做一個極簡日本半導體企業圖鑑，總結日本各領域半導體頭部企業與其特徵。

日本主力晶片五強（排名不分先後）


01 索尼半導體（6758）電子之眼

作為索尼集團中的重要成員公司，索尼半導體的主要產品被譽為：電子之眼。2022年營業額1兆4022億日元，利潤2122億日元。主要研發製造的產品CMOS影像感測器全球市佔率佔比42%，位居世界第一。第二名三星電子19%。排名第三的是中國企業Omnivision，佔11%。

CMOS影像感測器目前最主要的應用市場為智慧型手機用的鏡頭以及相機、平板用的攝影鏡頭。今後，在汽車領域發展潛力巨大，例如智慧駕駛輔助系統的ADAS等，都需要用到CMOS影像感測器。

02 瑞薩電子（6723）電子之心

瑞薩電子2022年的營業額高達1兆5027億日元，利潤為5590億日元。在汽車、工業、IoT等領域其產品都有廣泛應用。瑞薩電子主打產品，被譽為電子之心的微控制器和微處理器（MCU）擁有強大實力，2022年全球市佔率排名第三。且2021年從英國收購Dialog半導體，2024年1月收購美國Transform公司，並取得GaN氮化鎵技術，也補強了自身在Analog和功率半導體領域的實力。

瑞薩電子曾是日立製作所與三菱電機的半導體部門的合體，後來合併了NEC的半導體部門，可謂日本半導體的門閥。經歷整合後的動盪，瑞薩電子充分顯示出它合併企業的強大基因，在不斷對外擴張與收購的過程中，成為了日本半導體晶片領域的巨無霸。


03 鎧俠集團：電子之腦

東芝記憶體晶片是鎧俠（KIOXIA）集團的前身，2019年，鎧俠（KIOXIA）集團正式成立。2022年度營業額為1兆2821億日圓。稅前虧損2543億日圓。23年因市場惡化虧損額預計將進一步擴大。該企業主要以記憶體晶片的設計開發生產為主，NAND快閃記憶體擁有絕對的技術和實力。但是由於經營不善KIOXIA一直未能達到預期的發展水準。

記憶體晶片被譽為電子之腦，在全球儲存晶片的市佔率比較集中，但從NAND快閃記憶體的領域來看，KIOXIA全球市佔率排名第二，為18.9%，落後三星電子的33.8%。但從DRAM儲存領域來看，三星電子、海力士、美光就佔據了接近95%的市場，綜合來看，KIOXIA尚不能與三星、海力士以及美光抗衡。


04 羅姆半導體（6963）電子之筋

羅姆半導體在功率半導體和Analog半導體領域格外專注，擁有強大實力。2022年營業額達5078億日圓，利潤923億日圓。功率半導體被譽為電子肌肉，近年來羅姆在SiC功率半導體上也積極投資設備和廠房，在世界汽車半導體領域可謂大腿等級的存在。

目前在功率半導體領域，羅姆排名第九，排名前三的分別是德國英菲尼，美國安森美和瑞士STmicron。目前，羅姆也有望聯手推出資本市場的東芝半導體，如此一來，合併後的羅姆將躍居全球功率半導體第四位，衝刺前三指日可待。（上圖三菱電機與富士電機可作為綜合電機企業，非半導體分支）


05 Socionext （6526）冉冉之星

.Socionext作為一家無自主工廠的Fabless設計企業，在SoC領域的客製化IC（ASIC）領域享有高知名度和設計能力。其特點在於服務世界IT巨頭以及IT基礎建設工程中的客製化SoC，擁有不可取代的重要地位。


儘管2022年Socionext的年營業額只有1,927億，利潤217億日圓。但其客製化的SoC服務能力以及Fabless的輕資產特質，都使其在日系半導體企業中個性鮮明且強項突出。值得一提的是，Socionext是富士通與Panasonic 邏輯晶片部門的合併企業，繼承了老牌日系電子半導體企業的行事風格。

日本材料設備10強（排名不分先後）


01 信越化學（4063） 矽晶圓一哥

以前的文章曾多次提過這家企業，不用多言，世界晶圓材料一哥。

參考過去文章：

同為世界晶圓巨頭，SUMCO和信越化學在股價上的差距為何那麼大？


02 SUMCO（3436）矽晶圓二哥

以前的文章曾多次提過這家企業，不用多言，世界晶圓材料二哥。

上面兩家企業的矽晶圓材料世界市佔比超過50%。信越化學30%左右，SUMCO超20%。

參考我過去文章：

【讓子彈繼續飛】明年晶片短缺危機將緩解？這家日本企業有話說

03 Resonac（4004）低調瑰寶

Resonac是昭和電工與昭和材料合併後的日本化學巨頭，在先前文章中也講過它在SiC功率半導體基板資源上的重要戰略地位。並且在後端工程的材料的細分領域裡營業額世界排名第一。

參考我過去文章：

EV時代的這個半導體細分領域，一直牽動日本產經省的心...


04 IBIDEN（4062）封裝基板強者

在配線板與半導體封裝基板領域，擁有強大研發技術與科技能力。


05 東京應用化工業（4186）光阻世界頂級

該公司在半導體製造工藝的必需品：光阻材料領域中是世界TOP級別的存在。在微細加工技術和高純度化技術的研發上受到了世界範圍內的關注與讚譽。


06 東京電子（8035）設備領域亞洲第一、世界第四

東京電子作為一個日本代表性的半導體設備製造商，在未加工技術，薄膜沉積技術，離子注入技術等都有世界領先水準。2022年全球營業額世界排名第4，亞洲第1.


07 SCREEN集團（7735）液晶製造設備強者

該企業在半導體設備領域，特別是液晶製造設備領域，矽晶圓洗淨設備，液晶顯示器製造用的基板設備等諸多設備製造領域，擁有領先技術與開發生產實力。


08 Advantest（6857）半導體測試設備強者

在半導體測試設備中，專注於記憶體晶片、SoC的測試設備，且是世界頂級份額的存在。2022年營業額5,602億日圓，利潤為1,677億日元，利潤率高達30%。是將科技與經營實力集合於一身的優良企業。


09 Lasertec (6920) EUV偵測設備壟斷般的狠角兒

就憑Lasertec在面向EUV光刻設備的專業mask檢測設備市場份額100%的獨享佔有率，除非世上不再需要EUV光刻設備，否則，世界就不會阻止Lasertec壟斷。


10 Disco（6146） 切斷研磨設備世界首位

Disco在晶圓切斷，研磨等工序的專用半導體製造設備領域，的市佔率世界第一，佔70-80%。

小結

日本晶片5強＋材料設備10強，未來都可以逐一研究。包括具體分析總結每家公司的技術強項與市場需求，從技術發展中心，經營模式，企業文化以及整個半導體產業鏈的構建變化角度，都能進一步判斷日本半導體各企業對世界半導體行業的影響，同時也便於大家時時刻刻關注各家企業在日本資本市場的動態與表現。( 旅日匠人)


備註：

本文每家企業名字後面的4位數數字為證券代碼。例： 瑞薩電子（6723）