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手機市場低調玩家，悶聲賣了600億
2023年，當其他手機廠商都在收縮過冬的時候，一家神秘的中國廠商悄悄賣出了超9,400萬台智慧型手機，成為市場唯一正成長的手機廠商幣，並且年營收超過623億人民幣，淨利超過50億元，實現了超過100%的淨利增幅。
在業績成長的推動下，這家公司2023年秋招給普通本科生開出了超過30萬元的年薪，最近更是宣布給員工多發30%的年終獎。
一家名不見經傳的手機廠商，2023年居然賣出了超過9,400萬台智慧型手機，獲得了超過600億元的收入，一舉成為全球第五大手機廠商。
這支手機廠商，就是在非洲人見人愛，市佔率超過40%，但產品卻不在國內販售的中國手機巨頭－傳音，旗下擁有TECNO、itel和Infinix三大手機品牌。
排名第一的蘋果，在2023年雖賣出了2.34億部，但由於全球手機市場持續萎靡，其出貨量已在下跌。傳音作為五大巨頭中唯一正成長的主流廠商，並且增速高達27%，還要得益於正在走出非洲，開始在南亞、東南亞、拉丁美洲等地攻城略地。
就在不久前，傳音控股發布2023年業績快報，報告顯示去年傳音實現了623.92億元收入，同比增長33.9%，營業利潤同比增長122.55%達67.48億元，扣非淨利潤同比增長129.36%達50.68億元。
傳音在業績快報中表示，受惠於產品結構升級及成本優化，公司整體出貨量有所成長、毛利率提升。傳音過往年報顯示，2022年傳音手機產品的毛利率超過20%。作為對比，這一年小米智慧型手機的毛利率才8.9%。
和其他手機廠商比起來，傳音不僅公司低調，創辦人也很低調。傳音控股創始人竺兆江，從波導手機的一名普通員工做起，到2006年出走創立傳音，這麼多年來一直不為人所熟知，直到傳音突然崛起成為頭部的手機巨頭，這個浙江商人才和傳音一起被大家注意到。
01 浙江老闆逆襲，一年賣了600億
中國的手機市場，堪稱全球最卷，但也誕生了多家手機巨頭，如今全球六大手機巨頭中，除了蘋果、三星以外，全都出自中國。
由於競爭過於殘酷，現今市場已是群雄割據，幾巨頭皆是從功能機時代打下江山的行業老兵：華為當年是給運營商做定制機起家（後獨立出榮耀），OPPO和vivo沿襲自步步高音樂手機，就連崛起於智慧型機時代的小米，如今其手機業務掌舵人盧偉冰，也來自金立。
低調的傳音也是手機市場的老玩家。身為傳音控股創辦人的竺兆江，1973年出生於浙江，曾經任職於波導手機——功能機時代的市場主流玩家之一。相較於品牌名，大家更熟悉的可能是當年波導手機的那句廣告詞：波導手機，手機中的戰鬥機。
上世紀九十年代，竺兆江加入波導時，正處於尋呼機向手機過渡的時期，一開始屬於尋呼機部門的竺兆江意識到這個趨勢，所以果斷要求調崗到手機部門，從事銷售業務。在加入手機業務部門後，竺兆江短短三年就成為了波導華北地區的銷售冠軍。
過硬的銷售能力，讓竺兆江早早就進入了波導管理階層，成為銷售經理。2003年，他又被調往國外，負責開拓海外市場，根據資料顯示，僅兩年時間，竺兆江就在海外市場賣出了600萬台手機。
竺兆江在海外市場的積累，也成為傳音在非洲創業的火種，當時的竺兆江已成為波導的副總經理。2006年，竺兆江辭掉了在波導的工作，創立了傳音手機。
但當時的中國手機市場，競爭異常激烈，國際大廠諾基亞、三星依舊如日中天，國內的金立、天語，以及老東家波導等品牌都還很強勢，華為、聯想當時也在做手機業務。
所以先前曾經負責波導海外業務的竺兆江，乾脆將目光瞄準了海外，尤其是未經開拓的非洲市場。2008年，傳音歷經兩年研發後，在奈及利亞推出了首款產品T780。
在進入非洲市場之後，竺兆江就意識到，這裡的消費水準有限，傳音最重要的，就是要做到必須足夠有性價比。所以早期傳音主要不是打技術，而是靠物美價廉攻佔市場，將國內早已普及的雙卡雙待、自拍攝影等功能帶到當地市場。
極致的在地化和極高的性價比，成為傳音穩住非洲市場第一的殺手鐧。作為傳音在當地的競爭對手，三星其實在奈及利亞也建立了工廠。但當時三星並沒有針對非洲市場推出符合當地需求的客製化機型，而是把其他市場的低階機直接拿到非洲賣。
相較之下，傳音則針對當地人的喜好改良了許多功能。2021年國信證券的一份研究報告中提到，傳音針對黑色人種臉部輪廓、 曝光補償、成像效果等方面的技術分析，解決了深色人種拍照的美顏問題；針對非洲不同運營商自費差異巨大的問題，推出了雙卡雙待甚至四卡四待的手機；針對非洲充電困難的問題，推出了待機時間超過20天的功能機。
在維持非洲市場優勢的同時，近年來傳音正積極走出非洲，開拓新興市場，尤其是剛過去的2023年，對傳音來說，更是逆襲之年。
IDC發布的報告提到，傳音2023年下半年在多個新興市場實現了強勁成長，維持了非洲、巴基斯坦、孟加拉、菲律賓智慧型手機出貨量第一。而根據Canalys出貨報告顯示，傳音2023年第四季在非洲實現了23%的成長。
02 開始走出非洲
很多人對傳音的第一印象，是業界冠以的「非洲手機之王」稱號。但其實最近幾年，傳音正在走出非洲，開始在亞非拉第三世界國家遍地開花。
2019年，傳音在科創板上市，四年時間裡，其收入便從當初的253.46億元增長至現在超過600億元，年複合增長率超過30%。
據傳音官網顯示，2022年傳音手機整體出貨量達到了約1.56億部，這個數字甚至超越了小米當年的智慧型手機出貨量，排名全球第三。不過這裡面不只是包含智慧型手機，還包括了不少功能機，以智慧型手機為口徑，2022年傳音排名全球第六。
2023年傳音年報尚未發布，所以還未披露整體出貨量，但這一年傳音在全球智慧型手機產業的市場排名又有所上升。根據IDC數據顯示，2023年傳音智慧型手機出貨量9,490萬台，排名全球第五，市佔率8.1%。尤其是第四季度，傳音全球智慧型手機出貨量達2,820萬部，較去年同期成長68.6%，首次躍升至全球第四，超過了OPPO和vivo。
儘管銷量驚人，但傳音在國內卻不為人知，正如一名傳音員工對“市界”所表達的，“傳音只在比較貧窮的國家賣”，並且主打的也都是價格較低的千元機、功能機。
一名在東南亞工作的傳音員工對「市界」表示，傳音手機大部分售價折算成人民幣只有1000元左右，目前他們賣得最貴的折疊屏，換算成人民幣也只要4000元左右。而同樣的價格，在國內基本上只能買到入門旗艦機，大部分品牌的摺疊螢幕手機售價都在6,000元以上。
一名在非洲工作的通訊業人士告訴「市界」，當地多為黑人使用傳音手機，「蘋果、三星這些牌子的手機價格還是比較昂貴，傳音手機基本上不會超過1000元。而且當地消費力有限，會購買二手手機，許多國內淘汰的二手手機最後都流入了非洲市場」。
不過，售價低也導致功能機利潤微薄，近年來傳音正努力開拓南亞、東南亞、拉丁美洲等市場，並將智慧型手機作為業務中心。一名在印尼工作的傳音員工對「市界」表示，傳音在當地市場已經排名前四名。
資料顯示，目前傳音的銷售網絡已經覆蓋了全球超過70多個國家和地區，連續多年蟬聯非洲出貨量第一，並且對第二名的三星形成斷崖式領先，市場份額超過40%。
根據傳音官網介紹，在《African Business》發布的「2023年度最受非洲消費者喜愛的品牌」百強榜中，傳音旗下三大手機品牌TECNO、Infinix及itel分別位列第9、29及30名，其中TECNO連續多年位居入選的中國品牌之首。
03 真是神仙公司？
悄悄逆襲的傳音，近日來一度因豪爽發年終獎引人注目，一則傳音發布的《關於傳音控股2023年年終獎發放辦法的通知》顯示，經公司管理層確定，公司績效係數為1.3，即所有員工在正常核算年終獎基礎上多發30%年終獎，也讓傳音成為最新的「神仙公司」。
在社群媒體上，有網友曬出了傳音2023年秋招宣講PPT，稱入職傳音的本科生第一年綜合薪酬31~38萬元，碩士第一年綜合薪酬36~43萬元，博士薪資上不封頂。一名外派菲律賓的傳音員工也對「市界」表示，入職傳音的大學部學生外派當地薪資可達33萬元。
這個薪資水準和國內的出海巨頭相比並不算高，但是勝在門檻要低不少，不少雙非本科畢業的應屆生都能入職。一名傳音的HR在社群媒體上透露，傳音外派海外的員工基本上不會裁員，因為主要是在第三世界國家，條件比較艱苦。
但主要靠賣千元機乃至百元機的傳音，其實並非外界想像的那般「賺麻了」。
在手機產業，售價越高代表利潤空間越大，即使毛利率更低，售價昂貴的手機單機利潤也要遠高於低階機。因為主要產品都是主打低價的走量產品，其實在很大程度上限制了傳音的獲利空間。
據財報顯示，傳音2022年營收456.96億元，包含功能機在內的出貨量1.56億部，平均一部手機貢獻的收入不到300元。
目前國內主流的手機廠商，僅有小米上市，但即使是主打「性價比」的小米，在獲利能力上也要比傳音強很多。2023年11月，小米集團發布的第三季財報顯示，該季小米集團整體營收708.9億元，經調整淨利59.9億元。小米一個季度的收入和淨利潤，就相當於傳音一年的收入和淨利。
傳音崛起的一大原因，還是在於亞非拉諸多未開拓的市場空白，還沒有被巨頭佔領，頭部的手機廠商視野更多聚焦在了價值更高的成熟市場，例如中國、美國和歐洲。根據IDC數據顯示，截至2023年第三季度，中國手機市場的均價已達到了3,480元，高階市場的價值進一步凸顯。
但隨著智慧型手機市場趨於飽和，如今小米、OPPO、vivo等廠商都在加大對新興市場的投入，這可能也會帶給傳音壓力。根據Canalys數據顯示，2023年第四季，小米，OPPO和realme在非洲市場成長迅猛，分別實現了88%，156%，105%年增幅。
靠著極致低價崛起的傳音，如今雖然在出貨量上成功逆襲，但如果想在整體收入和利潤方面趕上頭部廠商，還需要在智能化和高端化方面持續發力才行。（市界）