華爾街現在認為，是時候暫時放下對輝達的迷戀了。大摩看好Bloom Energy等發電公司。美銀則認為，包括核電廠所有者在內的其他獨立電力生產商也將受益。
隨著全球人工智慧（AI）競賽不斷白熱化，輝達作為最大受益者股價一路狂飆。但華爾街現在認為，是時候暫時放下對輝達的迷戀了。
摩根士丹利分析師Stephen Byrd日前表示，人工智慧正在改變資料中心的格局，並挖掘出一條全新的基礎設施需求——發電生產商，這是一個隱藏的投資機會，但目前被市場低估了。
「機會在基礎設施周圍……從發電、電力電子、數據中心等一切領域——增長率將加速。」他說。
生成式人工智慧處理通常是在圖形處理單元（GPU）上完成的，在更高的運算要求下，需要更多的功率。對更多電力的需求正在推動全美各地資料中心的快速成長，這給已經緊張的電網帶來了壓力。
ClearView Energy Partners總經理Timothy Fox說，「資料中心不僅促進了人工智慧的發展，而且是我們工業、商業、交通和健康的支柱。這些都是關鍵任務的基礎設施。因此，重要的是，在我們促進這個新行業的同時，不要讓現有行業熄燈。
國際能源總署（IEA）估計，全球資料中心的用電量可能從2022年的460太瓦時躍升至2026年的1000太瓦時以上，大致相當於整個日本的用電量。
Byrd表示，這對Bloom Energy等發電公司來說是一個潛在的福音。他說，燃料電池公司是一群「有能力滿足生成式人工智慧推動者快速成長的電力需求」的公司。
「雖然目前（Bloom Energy）股票表現不佳，但這種技術可以讓資料中心開發商非常迅速地讓新中心投入運營，」他說，「啟動所需的時間絕對是至關重要的，而且在經濟上非常有價值…Bloom Energy的燃料電池可以在50天內部署完畢。
Bloom Energy執行長KR Sridhar在上個季度的財報電話會議上告訴分析師，他認為人工智慧資料中心是該公司未來十年成長的「最大單一領域」。
「光是這一領域的銷售管道就非常龐大，不是以兆瓦計，而是以千兆瓦計。」他說。
除了燃料電池發電機製造商之外，包括核電廠所有者在內的其他獨立電力生產商也準備從未來的資料中心建設中發展壯大。
美國銀行研究分析師Paul Cole認為，星座能源（Constellation Energy）、公共服務電力與天然氣公司（Public Service Enterprise Group Inc）、能源公司Vistra、NextEra Energy和道明尼資源（Dominion Energy Inc）是電力需求成長的「明顯受益者」。
雖然人工智慧的能源消耗在過去一年飆升，但華爾街專業人士認為，在能源消耗方面，「才觸及表面」。
「在未來的許多年裡，就電力成長而言，人工智慧的年增長率將達到100%左右。隨著運算成本的下降，出現了新的用例，因此對運算的需求只會越來越高。(創投日報)