🔷從800V HVDC到SST，AI資料中心正在推動新一輪電力架構革命 🔷而SiC正同時切入功率器件、先進封裝、熱管理與AR光學四大核心環節 如果說過去十年，碳化矽SiC最大的機會來自新能源汽車；那麼未來十年，AI很可能會成為SiC真正的“超級引擎”。 最近我看完這份關於 SiC產業 的深度報告後，發現整個行業正在發生一個非常明顯的變化：越來越多全球科技巨頭，開始把SiC放進AI基礎設施的核心位置。

本文內容基於《中國電力裝置 —— 乘著全球電力裝置 “超級周期”》（英文標題：China Power Equipment Riding the global power equipment supercycle）整理，報告發佈機構：野村證券，發佈時間：2026 年 5 月 27 日。 全球電力裝置超級周期真的來了 野村最新的判斷很明確，全球電力裝置已經進入了一個持續多年的長期上行周期。而且這次需求的溢出效應，會讓中國供應鏈企業拿到非常大的一塊蛋糕。 這個判斷不是拍腦袋來的。野村梳理了三個核心驅動因素，每一個的持續性都很強，不是短期的脈衝式需求。更重要的是，這三個因素疊加在一起，形成了過去幾十年都沒見過的行業景氣度。

美銀預計，輝達機櫃功耗將從傳統伺服器的10-15千瓦飆升至Feynman時代超1.5兆瓦，推動全球AI資料中心2025-2030年新增233吉瓦電力需求。為突破瓶頸，800V直流架構、儲能系統及固態電力裝置將加速落地，並催生模擬半導體新藍海——AI模擬晶片市場規模預計五年從79億美元擴張至270億美元，SiC與GaN成為最大受益方向。 AI算力的無限擴張正在撞上一堵現實的牆——電力。 美國銀行最新研究報告指出，隨著輝達GPU平台迭代，資料中心機櫃功耗將從傳統伺服器的10至15千瓦飆升至2029至2030年Feynman平台時代的逾1.5兆瓦，漲幅接近100倍，現有電力基礎設施已無力承載這一需求。 據美銀全球研究團隊測算，AI資料中心對電力的需求將在2025至2030年間累計新增233吉瓦，年度新增量從2025年約17吉瓦擴張至2030年約60吉瓦。這一規模遠超國際能源署（IEA）基於現有項目管線所預測的資料中心裝機容量翻倍路徑。電力已成為AI擴張最核心的制約因素。

面對日益動盪的世界局勢，國家應該如何應對不確定的未來？ 有的國家選擇掀起貿易戰、科技戰，築起“小院高牆”；有的國家選擇放棄和平憲法，重拾軍國主義。 中國給出的答案則是7兆建設“六張網”。水網、新型電網、算力網、新一代通訊網、城市地下管網和物流網協同並進，共同推動中國的基建水平邁向智能互聯的新時代。 其中，算力網由於AI產業的迅猛發展，越來越被視為未來確保國家競爭力最重要的基礎設施。而電力又是算力的基礎。

“十五五”時期，中國電網總投資規模預計將突破5兆元，主要用於新型電力系統建設。 新型電網，是以主幹電網和配電網為基礎、智能微電網為補充，形成“主—配—微”協同的電網體系。新能源發不發得出？輸電通道送不送得進？工廠園區和家庭用得好不好？這三個問號，直接關係著每個人口袋裡的電費帳單和頭頂的藍天白雲。帶著這些問題，記者來到重要清潔能源基地——四川尋找答案。 工廠裡的“微電網” 一年消納1.6億度綠電

都說AI的盡頭是電力，你是否考慮過：將核電這個清潔、高效、穩定、可大規模應用的能源，直接應用到算力設施？ 日前，國家發改委、國家能源局、工信部、國家資料局四部門聯合印發《關於促進人工智慧與能源雙向賦能的行動方案》，探索核電直連算力設施。“核電+算力”或將成為破解AI能耗困局的最優解。 在綠色低碳與數字經濟雙重賽道上，誰掌握穩定的核電底座，誰就將贏得未來。《21城市觀》梳理2026年地方政府工作報告發現，廣東、浙江、福建等七大沿海省份均已密集部署核電項目。 廣東穩坐“核電第一省”交椅——2026年一季度核電發電量達260.1億千瓦時，居全國首位，並擁有從設計到營運的完整產業鏈。太平嶺、陸豐、廉江等項目加速推進，大亞灣核電站已安全運行32年，核電成為廣東僅次於火電的第二大電源。