華爾街分析師預測，禮來公司股價可能再漲24%

過去一年裡，禮來公司(Eli Lilly)的股價已經上漲了約90%，而且可能還會漲得更高。 BMO Capital分析師埃文•塞格曼(Evan Seigerman)最近將蘋果的目標價上調至每股1,001美元，這意味著蘋果將較近期股價上漲約24%。

塞格曼最近指出，禮來公司(Eli Lilly)的體重管理藥物Zepbound的需求飆升，超過了供應。該公司計劃改善目前的供應短缺，這可能會在多個方面使禮來的投資者受益。

在大舉買進禮來公司(Eli Lilly)的股票之前，有一點很重要，那就是如果賣方分析師的預測沒有實現，他們會悄悄下調吸引眼球的目標價。修復對投資組合造成的損害並非易事。讓我們來仔細看看禮來，看看它是否適合你。

為什麼禮來花90億美元建立替西帕肽生產基地

替西帕肽是禮來公司治療第2型糖尿病的藥物Mounjaro及其體重控制藥物Zepbound的活性成分。去年，禮來公司投資37億美元在印第安納州建立了一個生產活性成分的生產基地。最近，它將這項承諾提高了53億美元，達到90億美元。

Mounjaro於2022年5月首次獲得美國食品藥物管理局(FDA)的批准，Zepbound於去年11月獲得批准。這些藥物的銷售爆炸性增長是前所未有的。今年前三個月，這兩種藥物的總銷售額飆升至23億美元，需求如此之高，以至於一些華爾街分析師預測，替西帕肽的年銷售額最高時將超過500億美元。

tizepatide的上市取得了令人難以置信的成功，但如果禮來公司能夠滿足需求，銷售將會更高。這並不是該公司競相提振製造業的唯一原因。複方藥局正在蠶食禮來的午餐，並削弱了zeepbound品牌。

關於藥品短缺和國家許可的複方藥房，有許多來龍倒海的問題。一般來說，FDA允許他們在短缺期間生產和銷售自己的專利保護藥物。複合藥物不一定是危險的，但服用錯誤劑量和相關問題的風險要大得多。

目前，替西帕肽的起始劑量是可用的。然而，由於供應有限，FDA目前允許許可的複方藥房生產更大的維持劑量。想要減肥的人也不必等待與初級保健醫生的預約。年銷售額超過10億美元的郵購製藥公司Hims & Hers Health最近開始提供複方替西帕肽和西馬魯肽，這兩種藥物是諾和諾德公司Ozempic和Wegovy的活性成分。

禮來公司對替西肽工廠的巨額投資可能會迅速解決目前的短缺問題，並幫助其在體重管理領域趕上其最大競爭對手。今年2月，諾和諾德(Novo Nordisk)以110億美元的價格收購了Catalent及其在美國的生產設施。

現在適合買進嗎?

禮來公司(Eli Lilly)報告稱，過去12個月的利潤為61億美元，股市預計這一數字在未來幾年還會飆升。該股預期收益的本益比約為59倍，令人鼻血直流。

如果替西肽的銷售額攀升至500億美元，那麼以近期或當前價格買入禮來股票的投資者就可以實現長期的市場領先收益。也就是說，在如此高的市盈率下買入這隻股票是有風險的。如果由於某種不可預見的原因，替西帕肽的銷售量無法繼續飆升，這些投資者可能會遭受重大損失。

我不會押注禮(Eli Lilly)股價不會再創新高，但對大多數投資人來說，估值過高的禮來風險太大。(北美洲財經)