爆發！俄羅斯出口第一寶座，中國車企“走出去”勢能持續多久？
█ 概況
俄羅斯市場現狀：當前汽車市場逐步恢復，俄烏衝突後外資車企撤離凸顯供應鏈短板。俄羅斯汽車市場2023 年1-11 月銷量77.9 萬輛，產量66.6萬輛，相比俄烏衝突前產銷下滑嚴重，2021年銷量166.7萬輛，產量157.0萬輛。競爭格局看，俄羅斯汽車市場依賴進口。俄烏衝突前外資品牌主導市場，在俄銷售市佔比達到6成，且在俄佈局完善，主要市場參與者為雷諾日產、現代起亞、大眾、豐田、GAZ，俄羅斯本土品牌表現較弱；俄烏衝突後外資車企撤離，中國車企進入填補空白，市場份額佔比約5 成，2023 年前11月，銷量前5車企為AvtoVAZ、奇瑞、長城、吉利、GAZ。中國自主品牌在俄市場崛起，供給端缺口創造市場空間。中國汽車出口主要增量國家為俄羅斯，佔總增量的46%。在俄烏衝突後，中國車企憑藉在政策及車輛質量與性價比上的優勢，佔據俄羅斯市場較大份額。根據Marklines 資料統計，21 年中國車企佔俄市場份額7.3%，全年銷量12 萬輛，俄烏衝突後外資撤離為中國車企帶來機會，2023年前11月中國車企在俄銷量35萬輛，市場份額提升至44.7%。俄羅斯汽車市場主要發力的中國車企為奇瑞、長城、吉利，在俄份額逐年提升。奇瑞是中國車企在俄的領軍者，份額佔比最高，2023年1-11月奇瑞在俄銷量15 萬輛，佔俄羅斯市場份額的19%，相較於2021 年市佔率提升17%。長城汽車最早進入俄羅斯市場，是唯一擁有本土工廠的品牌，2023年1-11月市場份額15%。吉利集團市場份額穩步攀升，2023年1-11月總銷量為6萬，市場份額8%，較2021年提升6%。
█ 俄羅斯車市
俄烏戰爭導致俄汽車銷量大幅下滑
俄烏衝突前外資車企主導俄汽車市場。
俄羅斯本土品牌表現薄弱。俄本土車企主要為AvtoVAZ、GAZ、UAZ。AvtoVAZ 公司成立於1966年，總部位於圖拉市，是俄羅斯最大的車企。在成立初期，AutoVAZ生產的Lada 系列汽車迅速在蘇聯國內市場獲得了廣泛認可，並成為大眾化的家庭轎車。在蘇聯解體後，AutoVAZ 的銷售和市場份額下降，面臨著產能過剩和管理問題。為了應對這些挑戰，AutoVAZ 進行了內部改革，並與日本汽車製造商日產公司合作生產汽車。2022年俄羅斯衝突後，雷諾將手中持有的AvtoVAZ 68%的股份，以象徵性的1盧布出售給俄羅斯國家汽車工程研究院NAMI。GAZ汽車集團成立於1930年，是斯大林發展前蘇聯工業的第一個五年計畫時期的產物，GAZ車是俄羅斯第二大商用車製造商，主要業務在英國。UAZ 汽車是俄羅斯著名汽車品牌，旗下車型涵蓋越野車，公共汽車和卡車等多個車型，以UAZ-469多功能車而聞名，憑藉其超高的駕駛可靠性、通過性、安全性、承載能力，大量應用於政府特種車輛領域。
2021 年俄烏戰爭前，市場參與者主要為雷諾日產、現代起亞、大眾、豐田、GAZ，CR5=77%，銷量前5車企大部分為合資外資車企，本土車企只有GAZ一家，市場份額僅佔3%；2023年前11月，銷量前5車企為AvtoVAZ、奇瑞、長城、吉利、GAZ，CR5=89%，其中AvtoVAZ和GAZ為本土車企，分別佔比41%、6%，其餘均為中國自主品牌。
俄烏戰爭後俄羅斯暢銷車型發生較大變化。分品牌看，2021年暢銷車型為LADA、起亞、現代、GAZ、大眾、斯科達等，暢銷車型主要為合資車企，外資車企在俄市佔率達6成，俄羅斯自主品牌優勢較小；俄烏戰爭後大量海外車企相繼撤離俄羅斯，中國自主品牌快速佔領份額，2021 銷量前十車企中沒有出現中國自主品牌，2023 年1-11 月自主品牌在銷量前十中有6 款車型，佔比26%。分價格帶看，21年銷量前十均為5-10萬中低端車型；23年銷量前十榜單為5-20萬元混榜，其中除了俄羅斯本土品牌LADA、GAZ 在5-10 萬元，中國自主品牌在15-20 萬元，銷量前十價格帶升級。
俄烏衝突前，外資車企在俄佈局完善
俄烏衝突後外資車企撤離，凸顯俄羅斯供應鏈短板，外資車企及零部件廠商撤出俄羅斯市場。
█ 中國品牌在俄崛起
中國自主品牌在俄市場崛起，俄烏衝突下，外資撤離為中國車企帶來機會，中國出口主要增量國家為俄羅斯。
中國汽車出口業俄羅斯存在優勢，中歐班列為中國企業出口俄羅斯帶來便利，中國汽車在性價比以及質量上相較於俄羅斯國產車確實具有一定優勢。
主要發力俄羅斯的中國車企為奇瑞、長城、吉利，在俄份額逐年提升。
█ 出口俄羅斯未來展望
俄羅斯進口車政策及對中國車企影響：俄羅斯多次增加汽車報廢稅
自主品牌加速海外佈局，加速度推動海外市場的擴張，積極佈局拓展海外市場。
俄羅斯汽車市場正在逐步復甦，預計中國車企將在市場增長中佔有更大份額。歐美日韓車企撤離，中國車企有望佔據較大增量。根據市場一致預期，預計2024 年俄羅斯GDP 增長1-1.5%。根據俄羅斯汽車市場分析機構Autostat 預測，隨著俄羅斯經濟逐步恢復，2024 年俄乘用車新車銷量將達90-148萬輛。悲觀預測下，2024年銷量較2023年下降9%至90萬輛；基本預測下，2024年銷量將同比增長24%至130萬輛；樂觀預測下，銷量將同比增長36%至148萬輛。我們預計2023 年俄羅斯汽車銷量100 萬輛左右，中國車企佔比46%；2024 年銷量130 萬輛左右，增量30 萬輛，中國車企憑藉完善的汽車工業體系，較強的產品力，以及在俄羅斯市場累計的品牌力，我們預計2024 年中國車企在俄羅斯將會有25萬輛的增量，佔整體俄羅斯汽車市場的55%。
(規劃與鬼畫)