巴倫周刊—2030年，中國新能源汽車將佔據全球三分之一市場

7月10日，諮詢公司艾睿鉑（AlixPartners）面向中國媒體分享了《2024全球汽車市場展望》，預計到2030年，新能源汽車在全球市場的份額將達到45%，在中國的市佔率將從今年的41%大幅增至77%。

艾睿鉑認為，上述差異主要來自中國新能源汽車的價格優勢——在中國，純電動汽車（BEV）價格與燃油車相近，並且充電基礎設施良好、更易獲得BEV牌照；而反觀西方國家，純電動汽車價格比燃油車高出約35%-55%。

與此同時，由於全球貿易保護主義盛行，中國車企正在通過本地化生產、技術換市場等策略，基於自身優勢擴大規模效應。艾睿鉑預計，到2030年，中國品牌將佔據72%的本土市場份額、33%的全球市場份額。

出海模式更加多元化

繼美國5月提高電動汽車關稅後，歐盟委員會也於7月4日確認對中國進口純電動汽車徵收臨時反補貼稅，加征幅度從17.4%至37.6%不等。未來4個月，歐盟委員會將最終敲定是否將臨時關稅轉為五年期正式關稅。

短期來看，加征關稅會對中國新能源車企出海造成一定影響。艾睿鉑預計，到2030年，中國新能源車企在歐洲的市場份額將從今年的6%升至12%——低於去年底預期的15%。下調目標的主要原因就是關稅調整。

不過，艾睿鉑分析顯示，中國新能源汽車相比歐洲品牌的成本優勢最高可達35%，仍有降價空間，以此抵消部分關稅帶來的衝擊。

長期而言，隨著歐美等國貿易保護力度蔓延，中國新能源車企的出海模式也將發生轉變——從產品銷售變得更加多元化。

一方面，新的關稅政策有望加速中國車企在當地投資建廠，進行本地化生產和銷售。艾睿鉑大中華區汽車諮詢業務合夥人章一超指出，許多中國車企擁有成熟的海外擴張計畫，或是已在歐洲大量投資建立總裝業務。

例如，比亞迪（002594.SZ、1211.HK）在1月與匈牙利塞格德市政府簽署乘用車工廠土地預購協議，並於2月交付首批乘用車BYD ATTO 3（元PLUS）。歐洲之外，東南亞、墨西哥等地都是中國新能源車企海外建廠的主要目的地。

實際上，從80年代日本的豐田汽車（TM.N）、本田汽車（HMC.N），到90年代韓國起亞（000270.Korea），都曾在進軍歐美途中遇到反補貼、反傾銷挑戰。為此，日韓政府鼓勵車企海外建廠，倒逼其進行國際化轉型。

“強大的全球生產佈局和經銷商網路，是頭部汽車製造商必不可少的能力。我們相信，成功的中國電動車企終將成為真正的全球品牌，並且像現有行業巨頭一樣，在全球各個銷售地進行本地化生產。”章一超表示。

另一方面，中國車企也在通過技術輸出，拓展海外市場。例如2023年7月，小鵬汽車（XPEV.N、9868.HK）與大眾汽車（VOW3.Germany）達成技術框架協議，為後者提供車型平台、智能座艙和高階輔助駕駛系統軟體，共同開發兩款B級電動車型。

艾睿鉑認為，由於原材料來源不同、勞動力支出更高，甚至生產裝置更貴，車企海外建廠往往會失去一些成本優勢。相比之下，技術輸出是一條“更輕”的模式——讓合作方負責所有生產流程，從中收取技術轉讓費用。

中國品牌的經驗借鑑

隨著中國新能源市場發展，更多本土品牌也將脫穎而出。“中國車企為歷來由西方國家、日本和韓國主導的行業樹立了新的標竿。”艾睿鉑合夥人兼董事總經理、大中華區聯席負責人及亞太區汽車及工業品諮詢業務負責人戴加輝博士（Dr. Stephen Dyer）表示。

具體來看，艾睿鉑總結了中國新能源車企的兩大優勢：

一是低成本的“中國製造”。最高35%的成本優勢源於較低的勞動力支出以及各個環節的高度垂直整合——覆蓋原材料、零部件供應商、總裝乃至面向其他主機廠的銷售流程。此外，許多中國車企採用直面消費者（D2C）銷售方式，潛在客戶轉化率更高。

據艾睿鉑分析，比亞迪的垂直整合度處於業內頭部地位——約75%汽車價值為品牌自制，包括40%電池價值和35%技術價值，從而能在各個環節控製成本。例如，即使比亞迪海豹增加17.4%關稅，依然能與競爭對手價格持平並實現正利潤率。

二是產品開發周期更快。相比傳統企業，中國車企將新品推出周期從40個月縮短至20個月，上市時間比非中國品牌提前2-3年。其中，新能源汽車品牌平均上市時間僅為1.6年，保證了旗下車型配備最新技術和電池。

艾睿鉑認為，這是因為中國車企將客戶價值主張（包括車載資訊娛樂系統、智能駕駛輔助等）放在首位，在傳統的乘坐和操控、噪音和振動、可靠性能等方面有所取捨。這種做法避免了傳統汽車冗餘的上市流程，開發模式更具冒險性。

“成熟的傳統車企需要找到方法與中國品牌競爭，否則會像80年代美國將國內小型車市場讓給日本車企一樣，將平價電動車市場讓給中國品牌。未能擺脫舊思維的傳統品牌，或將面臨被一般低價產品顛覆的挑戰。”戴加輝博士表示。

值得注意的是，由於中國車企追求快節奏、注重短期市場份額，在過去一年展開了激烈的價格戰。艾睿鉑分析顯示，2023年，中國輕型乘用車價格指數下滑13.4%，而美國的指數僅下滑4.9%。對此，中國車企通過大力削減成本以抵消降價帶來的影響。

然而，價格戰會對廠商造成傷害。目前，除了比亞迪和理想汽車（LI.O、2015.HK），其他上市中國新能源車企均未實現盈利，這是規模擴張處理程序的潛在隱憂。

艾睿鉑預計，未來中國新能源市場將加速整合——到2030年，現有137個新能源汽車品牌中，只有19家具有可持續性，市佔率將超過70%。其他118個品牌中，部分將退出市場，其餘則通過收購來擴大規模，競爭剩餘30%市場份額。 (巴倫周刊)