AI 資料中心持續擴建,真正被推著升級的,不只是運算晶片,而是資料在機房內「跑得夠不夠快」。當模型越來越大、伺服器之間交換資料的頻率越來越高,傳輸速度自然成為瓶頸,光通訊也因此從 400G,往 800G,甚至 1.6T 的世代前進。這些數字其實不複雜。G 代表十億的資料量,T 則是 G 的一千倍。數字越大,代表每秒能傳輸的資料越多,對大型資料中心來說,就是能不能順順運作的關鍵。華星光在產業鏈中,偏向光通訊的關鍵零組件端,近年布局方向相當清楚,就是跟著傳輸速度的世代一路往上走。隨著 800G 成為主流規格,相關產品開始放量,而 1.6T 也已進入技術驗證與小量出貨階段。公司同步調整製程與產能配置,確保未來速度再提升時,不會出現供應落差。這種提前卡位的策略,讓角色不再只是景氣循環的一環,而是升級路線中的固定成員。聯鈞的位置,則是在「把高速光真正整合進系統」的那一段。高速傳輸不只是晶片,還包括雷射封裝、模組組裝與整體穩定度,這正是聯鈞長期累積的強項。隨著主要客戶庫存調整告一段落,400G 與 800G 的主動式光纖模組需求逐步回溫,公司也已提前擴充相關產能。這類產品一旦導入客戶系統,通常不會頻繁更換,出貨節奏偏向中長期,而非短線拉貨。總結來看,華星光與聯鈞的成長基礎,不在於題材輪動,而在於資料中心「一定要升級」的現實需求。當傳輸速度從 400G 走向 800G,再往 1.6T 推進,這條路線本身就是結構性的升級循環。對站在這條路線上的供應商而言,重點不在單一季度數字,而在於能否持續跟上世代更替,並成為下一階段的標準配置。想第一時間知道哪些股票可以逢低進場,請先加入慶龍老師官方 LINE,輸入 @ai8085 或點擊文章下方連結,盤中 & 盤後會有二通免費 CALL 訊,帶你掌握現在看見未來。每天二+一則即時解盤資訊 官方LINE: https://lin.ee/uLNWaPWe持股健診直接加LINE ID:@ai8085