變身AI新貴。4月15日，美股上演魔幻一幕：曾經在美國矽谷風靡一時的環保鞋履品牌Allbirds（BIRD），宣佈徹底放棄製鞋主業、轉型AI算力基礎設施。該決定瞬間引爆資本市場，股價從2.49美元飆升至24.31美元，單日最高暴漲876%。在此之前，這家昔日的明星公司已深陷泥潭：上市後不僅業績連連虧損，股價也暴跌95%，瀕臨退市邊緣。然而，就在鞋履業務增長乏力、品牌故事難以維繫之時，Allbirds做出一個令人驚訝的決定：拋棄全部過往，一頭紮進AI的浪潮中。公告顯示，Allbirds計畫更名為“NewBirdAI”，並利用相關融資收購高性能GPU等AI計算硬體。這意味著曾經紅極一時的“矽谷神鞋”，搖身一變，成為AI賽道的“賣水人”。一夜最高翻了8倍，Allbirds“鹹魚”大翻身說起Allbirds的發展軌跡，用“出道即巔峰”來形容，最貼切不過。追溯發現，這家成立於2015年的環保鞋，由前紐西蘭足球國腳TimBrown與生物工程師JoeyZwillinger在舊金山聯手創立。作為美國消費界的傳奇，Allbirds主打“環保+舒適”，利用美利奴羊毛做鞋面、甘蔗的提取物做鞋底、回收的塑料瓶做鞋帶，推出了首款產品WoolRunner。推出後，該款鞋子迅速在矽谷掀起熱潮，被《時代》雜誌評為“世界上最舒服的鞋”，包括科技圈大佬Google創始人拉里·佩奇、蘋果CEO庫克，甚至是馬雲，都公開穿過Allbirds的鞋子。一時間，Allbirds風光無兩，成為矽谷精英們的“標配”。2021年11月，Allbirds迎來高光時刻，其成功登陸納斯達克，股票程式碼是“BIRD”。在上市首日，Allbirds的市值也突破40億美元，成為當時最受追捧的DTC（直面消費者）品牌之一。然而，高光之後，Allbirds形勢急轉直下。財報顯示，在Allbirds上市的第二年，業績呈現斷崖式下滑。2021年-2025年，公司營收從2.98億美元暴跌至1.52億美元，近乎腰斬。上市5年來，Allbirds累計虧損超4.19億美元；股價從最高28美元跌至2026年4月的2.49美元，市值蒸發95%。更糟糕的是，2026年2月，Allbirds關閉了美國所有直營門店；3月30日，又以3900萬美元將全部鞋履資產、智慧財產權出售給美國品牌管理公司AEG。而這一價格僅為巔峰時期——40億美元市值的0.975%。就在外界以為這家明星公司即將黯然退場之時，4月15日，Allbirds上演驚天大逆轉。公司公告稱，告別鞋業，徹底轉型AI算力領域。這一戰略的調整，直接推動股價單日最高暴增8倍，完成史詩般“鹹魚大翻身”。變身AI新貴，Allbirds轉型分三步走根據披露，Allbirds的轉型之路分為三步：第一步是融資。這也是最關鍵的一步，沒有啟動資金，一切都是空談。在公告中，Allbirds也明確表示，已達成最高5000萬美元的可轉債融資協議，預計在2026年二季度完成。第二步是收購與更名。依託這筆資金，Allbirds將計畫收購高性能、低延遲的AI計算硬體，即GPU伺服器，並部署AI算力租賃服務。同時，公司正式更名為“NewBirdAI”，完成從消費品牌到AI科技公司的蝶變。第三步是落地營運，轉型GPUaaS服務商。在完成硬體部署與品牌更名後，新公司將以長期租賃模式，為企業、AI開發者及科研機構提供專屬算力服務，填補大型雲廠商算力供給的空白，打造集算力租賃、AI原生雲於一體的綜合算力基礎設施平台，實現商業模式的全面升級。不過，就在資本市場最高用8倍漲幅，投出信任票之後，質疑聲也隨之而來。首先被質疑的就是資金體量。根據披露，今年AI算力巨頭CoreWeave計畫投入300-350億美元，另一大佬Nebius也計畫將資本支出拉高到160-200億美元。相比之下，Allbirds的5000萬美元又能幹些什麼？對比發現，目前一顆輝達 H100 算力單元的落地成本，已達4萬美元。粗略計算，Allbirds的5000萬美元理論上只能買1250張H100；若加上整機、機房、電力與維運，其實際規模僅有數百台伺服器，相當於一個中小型機櫃的規模。其次是市場最關心的人才儲備。要知道，Allbirds現有團隊，清一色是鞋履設計師、供應鏈管理和零售營運專家，相關AI人才一個都沒有。在此背景下，Allbirds又如何能維運一個專業的資料中心？再者是獲客策略。算力租賃畢竟不是“賣水”，客戶需要穩定的服務等級協議（SLA）、專業的維運團隊和7x24小時的技術支援。在市面上已有CoreWeave、Nebius、AWS、Azure等成熟玩家之時，Allbirds的獲客策略又是什麼？對於這些疑問，Allbirds在公告中並未提及。不過，不管怎麼說，對於瀕臨退市的Allbirds而言，轉型已讓其獲得了難得的喘息之機。在致投資人和員工信中，Allbirds現任CEO Joe Vernachio也稱，“這不是結束，而是Allbirds的新生”。“我們曾用一雙鞋改變了行業，如今，我們將用AI算力重新定義公司。感謝每一位陪伴Allbirds走過低谷的夥伴，我們將用業績證明：Allbirds，不止於鞋。”Joe Vernachio說。算力漲價潮起，Allbirds搭上“AI快車”儘管從落地細節上來看，Allbirds的轉型之路似乎還不夠“完美”，但眼下算力漲價潮席捲全球，卻是不爭的事實。算力荒下，我注意到，海內外巨頭已開啟了新一輪漲價潮。在國內，阿里雲4天連發三條產品漲價公告，宣佈調整百煉部分模型單元服務價格及DataWorks部分API免費額度，理由直指“應對算力市場成本的變化”。海外巨頭Anthropic，也及時調整了旗下企業級產品ClaudeEnterprise訂閱模式，從每月每個使用者最高200美元的固定費用，轉變為“基礎費+按量付費”的混合模式。這意味著使用者每月除了支付固定的20美元外，還需格外支付實際的算力消耗費。軟體授權談判協助公司RedressCompliance聯合創始人FredrikFilipsson指出，巨頭的新定價可能導致成本翻倍，甚至達到三倍之多。這對於重度使用者，或者處於擴張期的AI應用開發商和科研機構而言，無疑是雪上加霜，直接催生了對獨立第三方算力租賃服務的剛性需求。進入2026年以來，全球算力需求猛增，增長曲線十分陡峭。尤其是4月，全球最大的API聚合平台OpenRouter平台，周度累計Token消耗量較一年前提升約7-8倍，而國產大模型的爆發式增長成為這波需求井噴的主驅力。反映在產業鏈上，下游Token呼叫量的井噴，直接帶動了上游算力需求的爆發。同時，受供給側各類硬約束、短期邊際增量有限的影響，國內外均出現了嚴重的算力荒。再疊加，AI資料中心對電力消耗的驚人需求，業內預計，2026年將消耗超過500太瓦時電力，這進一步限制了算力供給的邊際增量效應。由此，作為中小機櫃服務商的Allbirds，算是在夾縫中找到了寶貴的生存機會，也讓市場看到了在時代的洪流中，即便再微小的入局者，也有抓住機遇的可能。 (投中網)
