橋水基金聯席首席投資官們表示，隨著人工智慧(AI)的快速崛起重塑整個軟體行業，“生存性威脅”的陰影如今正籠罩在這些傳統公司之上。該機構在周一發佈的客戶報告中指出：“最新版本Claude Code的發佈，意味著一個新興競爭者已經對大型企業構成了生存性風險，這與當年亞馬遜對巴諾書店的衝擊非常相似。”新發佈的AI模型可能顛覆傳統軟體公司的擔憂已震動整個行業，引發軟體股拋售潮，標普500軟體與服務指數今年以來已暴跌約17%。裁員潮也在加劇，從大型科技公司到金融服務業的各企業紛紛裁撤數千個崗位，理由是通過部署AI現成本節約。"市場已開始為應用軟體公司面臨的風險定價，企業要麼與AI同進化，要麼面臨被顛覆的命運，"該投資公司的聯席首席投資官鮑勃·普林斯、格雷格·詹森和卡倫·卡尼奧爾-坦布林寫道。回顧上世紀90年代，儘管部分實體書店關閉了門店，但許多書店通過拓展線上業務、聚焦店內體驗和精選書目等方式實現了轉型。值得注意的是，除了顛覆軟體公司業務模式之外，AI公司還對傳統軟體公司發起了人才爭奪戰。據知情人士透露，多家大型軟體公司的高管正被AI巨頭“挖角”，這些公司正積極爭奪具備銷售與商業拓展經驗的人才。來自Salesforce、Snowflake和Datadog的高管近期已被OpenAI和Anthropic高薪攬入麾下，誘因是豐厚的薪酬包以及將既有企業客戶關係帶入這些AI公司的機會。OpenAI最引人注目的軟體業挖角之一當屬Denise Dresser，Dresser此前在Salesforce旗下通訊平台Slack擔任首席執行長。Anthropic同樣已從Salesforce處招聘人才。與此同時，科技勞動力的結構性變革正促使IT專業人士思考：在更多企業大舉投入AI之際，他們可以在何處創造價值、搭乘最新技術浪潮。地緣政治風險橋水基金同時警告，持續的地緣政治動盪將繼續擾亂股票和大宗商品市場。橋水首席投資官們表示，美國在委內瑞拉、格陵蘭和伊朗等地區的動作可能加速美國主導聯盟體系的裂痕，推動全球更快地競相爭奪武器和資源。全球關鍵能源通道荷姆茲海峽的航運活動依然低迷，因伊朗局勢降級努力陷入停滯。這場衝突已攪動全球市場，導致大宗商品短缺，並引發通膨上升的擔憂。報告寫道："中東戰爭接下來的走向仍高度不確定，但已造成的破壞足夠嚴重，且恢復航運的處理程序將非常緩慢，大宗商品衝擊將在一段時間內持續存在。" (財聯社)