#人工智慧
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晶片，直奔2.3兆

人工智慧正在推動半導體行業實現前所未有的增長，同時顛覆長期以來的行業發展態勢，並重塑價值來源。 儘管半導體行業歷來屢屢超出市場預期，但2026年年初的行業表現依舊令人震驚。7月，半導體銷售額同比增幅創下40年新高，此後不久，市場營收首次突破1兆美元。無論以那種標準衡量，這種增長規模都可以說是非同尋常的。 與其他多個行業一樣，人工智慧的興起是半導體行業實現爆發式增長的根源。五大超大規模雲服務商公佈，計畫在2026年投入約8000億美元資本支出，2027年投入1兆美元，其中絕大部分資金將投向人工智慧基礎設施。這一趨勢推動前沿晶片與記憶體器的平均銷售價格大幅超出預期水平，行業增長因此遠高於市場此前預判。 受上述發展態勢影響，分析師紛紛上調半導體行業未來增長預期。在基準情景下，我們目前預測，到2030年半導體市場規模將達到2.3兆美元，較我們2025年秋季預估的1.6兆美元高出約44%。增長的速度與規模表明，如果人工智慧持續發展，或將永久重塑半導體行業延續已久的增長模式。雖然半導體市場向來具有強周期性，但人工智慧或將開啟一段持續增長時期，同時維持前沿晶片與記憶體器的高平均銷售價格。
晶片，直奔2.3兆
科技#人工智慧#AI晶片#DRAM
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來自“對手”的認證：中國最強模型，距美國前沿只剩4個月差距

美國當地時間9月29日，美國人工智慧企業Anthropic前沿紅隊發佈GLM-5.3網路安全能力研究報告。這份出自海外頂尖模型企業的報告，意外成為中國開源模型的一份“對手認證”。 據瞭解，Anthropic前沿紅隊是Anthropic內部一個專門研究前沿人工智慧模型能力與風險的技術研究團隊，其專門站在攻擊者視角，對Claude等前沿大模型開展高強度壓力測試，挖掘生物安全、網路安全、自主系統層面的災難性濫用風險。 該報告對中國人工智慧企業智譜GLM-5.3的網路能力進行了系統評測，並引用美國國家標準與技術研究院（NIST）下屬機構美國人工智慧標準與創新中心（CAISI）發佈的獨立評估結論稱，GLM-5.3是“迄今發佈的網路能力最強的開源權重模型”，綜合網路基準落後美國前沿水平約4個月。 在ExploitBench（漏洞利用基準測試）端到端漏洞利用測試中，智譜GLM-5.3在410次嘗試中成功了50次，Anthropic自家模型Claude Mythos Preview為56次，兩者表現接近。Anthropic報告還披露，研究人員借助GLM-5.3發現了瀏覽器中的未知漏洞，並在隔離環境中完成攻擊鏈驗證。
來自“對手”的認證：中國最強模型，距美國前沿只剩4個月差距
科技#中美AI競爭#中美AI差距#人工智慧
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澤平宏觀—AMD 550億併購，佈局世界模型和物理AI

9月28日，AMD宣佈以82億美元全股票對價收購李飛飛的AI實驗室World Labs，佈局世界模型，爭奪下一代物理世界AI的算力定義權。美股納指持續新高，矽谷併購活躍，到處都是財富自由的聲音，值得A股借鑑學習。 次巨頭併購，預示著未來那些機會？ 1、AMD併購李飛飛實驗室，佈局物理AI、世界模型 AMD蘇姿丰收購World Labs的核心理由是：對下一代AI算力晶片的設計佈局，尤其是基於物理AI的算力平台。
澤平宏觀—AMD 550億併購，佈局世界模型和物理AI
科技#AMD#李飛飛#World Labs
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HBM4，價格飆升

隨著人工智慧 (AI) 伺服器需求的持續增長，預計明年高頻寬記憶體 (HBM) 的平均售價將比今年翻一番以上。隨著第六代 HBM（HBM4）的銷售份額不斷增長，而 HBM 和普通 DRAM 必須繼續共享有限的先進工藝產能，由此導致的供應短缺預計將推高價格。 29日，市場研究公司TrendForce預測，2027年人乳膠凝材料（HBM）的平均售價（綜合平均售價，反映產品銷售組合）將比今年上漲121%。TrendForce近期上調了其對明年HBM價格的預期，以反映HBM4市場份額的擴大和供應限制。在22日發佈的HBM市場報告中，TrendForce也指出，供應短缺和HBM4市場份額的增長是明年價格上漲的主要驅動因素。 HBM 是一種用於 AI 加速器的高性能記憶體，它將多個 DRAM 晶片垂直堆疊，以提升資料處理速度。目前，HBM 產品正經歷著從第五代產品 HBM3E（主要用於當前的 AI 伺服器）到第六代產品 HBM4 的代際更迭。HBM4 的製造工藝比上一代產品更為複雜，需要更大的晶圓面積，因此價格也更高。 預計供應短缺的情況還將持續。為了提高HBM的產量，製造商必須將原本用於生產通用DRAM的先進工藝晶圓產能轉移到HBM上。TrendForce預計，這種晶圓產能不斷增長（即HBM晶圓份額的增加擠壓了通用DRAM的供應）的局面將在明年持續。此前，TrendForce預測，即使2027年HBM位出貨量比今年增長50%至60%，也難以滿足不斷增長的需求。
科技#HBM#TrendForce#記憶體
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曝蘋果新CEO想更快發產品/華為Mate 90真機進店/GPT‑6.1 Sol推出，價格僅Astra的五分之一

💬 曝蘋果新 CEO Ternus 希望更快發產品、精簡組織 📱 華為 Mate 90 真機進店，拼色機身與十倍變焦模組先亮相 🤖 OpenAI DevDay 2026 發佈 20 多項更新：常駐智能體 dots、GPT‑6.1 Sol 同台亮相 🧠 DeepSeek Harness 推出桌面端預覽版
曝蘋果新CEO想更快發產品/華為Mate 90真機進店/GPT‑6.1 Sol推出，價格僅Astra的五分之一
宏觀#人工智慧#智能體#生成式AI
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輝達，重大發佈

當地時間9月28日，輝達發佈名為“Open Agent Safety Platform”的AI安全平台。該系統由OpenShell開放原始碼軟體和Sentry參考系統設計組成，能為AI智能體設定更安全的運行邊界。輝達表示，該平台本可以阻止今年7月OpenAI模型攻擊抱抱臉。 OpenShell可以在智能體執行階段提供安全邊界，AI代理一旦試圖訪問未授權檔案、發起異常網路連線或執行危險命令，就會被拒絕、記錄，甚至被隔離。該軟體既可部署在輝達硬體上，也可拓展至安謀、英特爾等第三方平台。Sentry運行於輝達硬體上，獨立於智能體的軟體運行環境，持續監控智能體行為，AI代理如果試圖越界，能以毫秒級的速度隔離異常代理。 值得一提的是，在上周日舉行的媒體吹風會上，輝達的代表披露，該公司的安全平台本可以阻止7月發生的OpenAI智能體入侵開源AI模型和軟體開發平台抱抱臉。 輝達也在公告中“點名”大量合作夥伴，表示已有超過100家組織採用輝達開放智能體安全平台相關技術，涵蓋AI模型、企業軟體、金融、能源及機器人等領域。
輝達，重大發佈
美股#人工智慧安全#黃仁勳#股票回購
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剛剛，蘇媽李飛飛兩大女王合體！AMD 550億吞下世界模型

剛剛，矽谷發生一件史詩級重磅併購。 「AI教母」李飛飛創立的空間智能初創公司World Labs，被AMD以82億美元天價收購！ 兩大矽谷女王蘇姿豐與李飛飛強強聯手，太震撼了。 算力巨頭親自下場做3D原生生態，也標誌著AI正式從語言維度走向物理世界。
剛剛，蘇媽李飛飛兩大女王合體！AMD 550億吞下世界模型
科技#AMD#李飛飛#蘇姿豐
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被嘲“人傻錢多”三年後，他成了全球AI新首富：所謂遠見，不過是熬住了別人的嘲笑

2026年7月，一個消息震動了整個投資圈： DeepSeek完成首輪融資，500億——中國AI史上最大單筆。創始人梁文鋒自己掏了200億，騰訊、京東、寧德時代跟投，卻連一票投票權都拿不到。 他的身價，飆到360億美元，成為全球AI公司新首富。 而就在幾年前，他還是那個被全行業嘲笑"人傻錢多"的量化基金經理。
科技#DeepSeek#梁文鋒#人工智慧